每經記者朱秀偉 “此輪調整有可能提前結束，增量資金比想像的還要踴躍。”一家前期預計A股將調整的機構在昨日（10月28日）收盤后的業內交流中如此表示。 《每日經濟新聞》記者注意到，昨日，看多陣營的代表國泰君安分析師喬永遠也表示：不需要糾結于滬港通的審批進度以及獲利資金鎖定收益對市場的沖擊，認為“增量資金才是決定市場走向新高的核心因素”。 “機構情報站”欄目近期多次關注的高鐵板塊，在南北車可能合并消息的刺激下再次大漲，成為大盤反彈領漲板塊。在機構看來，除高鐵外，其余一些景氣度高的行業也可關注，比如環保等。 大市風向/ ◎機構看好增量資金短期入市 股諺曰：“一根陽線改變情緒，兩根陽線改變預期，三個陽線改變信仰”——昨日，此前一家認為市場將繼續調整的機構人士，在昨日大漲后迅速改變了“情緒”，表示“此輪調整有可能提前結束，增量資金比想像的還要踴躍?！? 看多派代表國泰君安分析師喬永遠認為，此前市場短期糾結于滬港通的審批進度，以及獲利資金鎖定收益對市場的沖擊，A股指數出現調整。但增量資金是否進一步向A股市場涌入才是決定后市能否創下新高的核心因素。 “對于近期市場的反彈現象，近期開戶數和基金賬戶增量都達到兩年以來新高，這意味著增量資金入市的影響仍在深化。增量資金入市是今年以來市場中最重要的推動因素，這一因素在短期內仍在加強，而非弱化。經驗顯示，市場對短期政策層面的沖擊往往過于悲觀，這也使得每次新股發行都形成階段性買點”，喬永遠進一步分析稱。 對于看好的方向，國泰君安認為“十八屆四中全會進一步確認了治國方針由大國向強國的轉變，高鐵、衛星導航、體育、再教育等主題上漲是市場預期發生變化的開始?！? 不過，對于大盤接下來是否會“高歌猛進”，前述轉變觀點的機構人士認為，“大盤未必會直接上去，可能還會在60日線附近爭奪一下”，但至少下行風險已減弱，又進入淡化指數關注個股機會的階段。 從具體的投資機會看，該機構人士建議可首先關注小股票：這幾年A股市場行情的主脈絡是資產證券化與并購重組。今年很明顯，領漲板塊都與并購重組、資產注入相關，特別是有殼資源的小股票。明年這個范圍會擴張，甚至中大型的股票也有機會。從為明年布局的角度，可逢低加倉大盤藍籌和白馬股，年內應有相對收益，券商股現在處于歷史性底部區域。 市場關注度：★★★★★ 驅動周期：中短期 重點關注：增量資金 行業熱點/ ◎東北證券：關注新能源反彈 新能源板塊一直備受市場關注，在經濟結構調整的背景下，該板塊景氣度不減。東北證券就認為在連續下跌后，該板塊反彈機會值得關注。 東北證券表示，四季度光伏行業有望延續三季度良好態勢，分布式項目進程有望繼續加快，明年光伏行業有望持續向好，未來可再生能源配額制正式出臺也利于新能源產業。雖然短期板塊隨大勢連續調整，建議重點關注東方日升（300118，收盤價10.53元）、中天科技（600522，收盤價15.82元）和林洋電子（601222，收盤價25.83元）等公司。 昨日，核電及核電材料表現強勢，東北證券認為“上周市場傳言能源局將下調2020年核電裝機規模，核電板塊上周下調幅度較大。今年以來，從國家高層到各相關部委多次明確表態支持核電行業，沿海核電新項目開工進程有望加速，傳言下調2020年核電裝機規模更多地是考慮項目建設周期長等因素，實際上2015年核電新開工仍有望在8臺以上，相對前幾年，核電設備及材料招標量仍有望大幅增加，建議繼續關注業績彈性較大的小型核電材料類公司，比如江蘇神通（002438，收盤價18.47元）、中核科技（000777，收盤價18.98元）等?！? 市場關注度：★★★★ 驅動周期：中長期 重點關注：新能源政策支持力度◎機構建議四季度超配環保 在霧霾易發時段，近期環保板塊獲更多關注。不過在一些機構看來，環保行業絕對估值處于合理水平。比如招商證券認為，“四季度環保行業具有相對配置價值，訂單、政策、污染事件刺激等催化劑相對較多，且將迎來估值切換，建議超配。” 值得關注的領域有四個方面，，一是政策、業績、調價都有刺激的水處理板塊；二是監管嚴格、各地處理執行力度加大的危廢處理領域；三是有望加大補貼范圍和補貼力度的電子廢棄物回收處理領域；四是煤電節能減排升級改造帶來估值修復的大氣治理領域。 此外，通過對農村污水處理市場的調研，招商證券表示看好農村污水治理長期發展，建議關注國中水務（600187，收盤價6.90元）、桑德環境（000826，收盤價23.33元）及首創股份（600008，收盤價7.50元）等公司。 市場關注度：★★★★ 驅動周期：中長期 重點關注：污染事件的爆發