每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞

用友軟件（600588，前收盤價(jià)24.59元）今日發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，公司擬募集資金總額不超過18億元，用于用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)項(xiàng)目。同時(shí)公司股票于12月4日開市起復(fù)牌。似曾相識(shí)的是，用友軟件在2012年3月曾推出相似預(yù)案，募資19億元發(fā)展云平臺(tái)，最后卻因股價(jià)“破發(fā)”、證監(jiān)會(huì)批復(fù)過期，該預(yù)案于2013年4月泡湯。

18億發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)

據(jù)今日公告顯示，公司擬以不低于18.26元/股的發(fā)行價(jià)格向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行不超過約9857.61萬股股票，募集資金不超過18億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金用于用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺(tái)和用友互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目，剩余部分用于償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金；擬投入募集資金分別為6.7億元，3.8億元和3億元，擬償還銀行借款3億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金1.50億元。發(fā)行完成后，公司實(shí)際控制人王文京持股比例將由46.96%降至43.29%，不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

資料顯示，用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)項(xiàng)目是公司基于大數(shù)據(jù)、行業(yè)應(yīng)用集成、信息融合、移動(dòng)支撐及用戶體驗(yàn)等關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)的一系列軟件和服務(wù)，向客戶提供互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)和運(yùn)營服務(wù)，以支持客戶開展經(jīng)營活動(dòng)；用友企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺(tái)是基于公司大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)構(gòu)建的開放平臺(tái)系統(tǒng)和服務(wù)，是公司云計(jì)算服務(wù)的核心平臺(tái)；而用友互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)是公司互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的重要組成部分。三項(xiàng)目建設(shè)期為都為2年，采用“邊建設(shè)邊運(yùn)營”的方式。預(yù)計(jì)項(xiàng)目凈現(xiàn)值分別為約3.75億元，1.64億元和2.40億元；投資回收期（動(dòng)態(tài)）為6.23年，6.65年和6.30年；內(nèi)部收益率25.47%，28.09%和31.82%。

19億定增曾夭折

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，用友軟件去年4月曾有相似的定增夭折。2012年3月10日，用友軟件公告計(jì)劃以16.7元/股的價(jià)格，向不超過10名特定投資者定向發(fā)行不超過1.12億股，預(yù)計(jì)募集資金不超過18.79億元，用于“用友下一代企業(yè)與政府應(yīng)用系統(tǒng)”、“用友云服務(wù)中心”與 “用友業(yè)務(wù)外包服務(wù)中心”三個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)。資料顯示，公司于2012年10月15日收到中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)用友軟件股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》，批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)有效。

不幸的是，公司2012年二季度末尚盈利1.35億元，但三季報(bào)單季度卻陡然虧損1.3億元，造成股價(jià)斷崖式下跌，到2012年12月初跌至7.93元/股，較定增停牌前的收盤價(jià)已跌去了超過40%，與增發(fā)價(jià)格形成倒掛。

為保證該增發(fā)方案實(shí)施，用友軟件董、監(jiān)、高2012年10月末拋出增持動(dòng)作，此后又推出了2億元回購計(jì)劃，但最終回天乏術(shù)。在增發(fā)批復(fù)限期2013年4月11日，收盤報(bào)9.46元/股，而用友軟件此前公告的定增價(jià)格為16.7元/股，經(jīng)過分紅除權(quán)的定增價(jià)格修正為13.58元/股，較收盤9.46元/股仍有30.34%的溢價(jià)。最終，公司未能在核準(zhǔn)批復(fù)文件規(guī)定的6個(gè)月有效期內(nèi)（即在2013年4月10日前）完成此次非公開發(fā)行股票，批復(fù)自動(dòng)失效，定增計(jì)劃被迫流產(chǎn)。