在過去的一年時間里，鉅派投資集團幫助自己的客戶涉足PE、二級市場、定增、藝術(shù)品投資和影視基金等新興投資項目，并為客戶在盡量控制風(fēng)險的情況下，獲取了超額收益。這使得鉅派投資在過去一年間快速成長，并于2014年實現(xiàn)利潤規(guī)模行業(yè)第二。

房地產(chǎn)的投資比重降至50%以內(nèi)

一般的第三方理財公司會聚焦財富管理業(yè)務(wù)，這些公司將注意力集中于理財產(chǎn)品銷售，即從銀行、信托公司等金融機構(gòu)采購產(chǎn)品銷售給客戶，從中賺取銷售傭金。但是銷售傭金這種盈利模式并不是長久之計，這在某種程度上和客戶利益是有沖突的。鉅派投資集團董事長胡天翔表示，鉅派在未來更多的會通過專業(yè)知識幫助客戶獲取更多的超額收益，和客戶保持利益一致性，而不是簡單地賺取客戶的銷售傭金，鉅派的第三方理財行業(yè)的盈利模式在改變。

胡天翔先生表示，目前，鉅派的財富管理業(yè)務(wù)主要針對投資者包括個人客戶和企業(yè)客戶，目標客戶是資產(chǎn)在100萬元以上的高凈值客戶，平均交易金額單筆在400萬元左右，而資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)則是做另類投資，主要是做傳統(tǒng)股票、債券和現(xiàn)金之外的金融與實物資產(chǎn)投資，針對一些有融資需求的企業(yè)，比如部分房地產(chǎn)開發(fā)商，通過將這種需求設(shè)計成金融產(chǎn)品，根據(jù)企業(yè)特點和要求來確定金融產(chǎn)品的類型、規(guī)模和期限等。

隨著金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的漸增，產(chǎn)品多元化也是目前第三方理財行業(yè)的一個主流發(fā)展趨勢。據(jù)悉，目前雖然不少機構(gòu)的產(chǎn)品質(zhì)地優(yōu)良，但品類卻較為單一，90%左右都是房地產(chǎn)類產(chǎn)品。目前，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)的資產(chǎn)管理項目早已不限于房地產(chǎn)類產(chǎn)品這一單一類型，PE、二級市場、定增、藝術(shù)品投資和影視基金等投資項目正在如火如荼地推向市場。

百里挑五的風(fēng)控措施

據(jù)悉，2014年，鉅派共計接觸了約1250個項目，最終上線的項目僅有68個，通過率在5%左右。胡天翔先生介紹稱，“作為第三方理財，鉅派有獨立的監(jiān)管流程，在資產(chǎn)管理公司中，設(shè)有專門的項目采購團隊，公司建立了獨有的三級風(fēng)控體系，即法律合規(guī)體系、產(chǎn)品風(fēng)險控制體系和整體風(fēng)險可控系統(tǒng)。在產(chǎn)品選擇上，風(fēng)控團隊負責(zé)盡職調(diào)查，風(fēng)控委員會審核過關(guān)后，還有一個項目上線會，最后才會決定是否上線。”

在胡天翔先生看來，風(fēng)險管控的最關(guān)鍵落腳點還是在于客戶利益，產(chǎn)品收益可能不是最高的，但是產(chǎn)品安全性一定是可以保證的。在股市跌至1800點時，鉅派開始做二級市場業(yè)務(wù)，盡管只有1%的認購費，對公司而言收入很低，但是仍然選擇和最頂尖的私募團隊進行合作主推二級市場。因為1800點是個很好的機會，后來的結(jié)果證明，的確是給客戶帶來了很可觀的收益。

九成客戶重復(fù)購買

隨著上海自貿(mào)區(qū)的擴容，國內(nèi)的試點區(qū)域也越來越多，越來越多的新金融政策正在面世，這也為第三方理財行業(yè)迎來爆發(fā)式增長提供了一個契機，越來越多的行業(yè)新趨勢正在出現(xiàn)。

胡天翔先生認為，首先，隨著上海自貿(mào)區(qū)擴容，高凈值客戶的資產(chǎn)配置逐漸呈全球化趨勢，30%的高凈值人群和50%的超高凈值人群在資產(chǎn)配置方面已經(jīng)有海外布局；其次，投資者需求越來越復(fù)雜，投資需求從原先簡單的投資高回報變得越來越豐富，子女教育、投資安全等新興投資需求正在出現(xiàn)；第三，資產(chǎn)配置比例也在發(fā)生變化，房地產(chǎn)類產(chǎn)品比例逐漸下降，另類投資比例逐步增加；第四，第三方理財機構(gòu)的形式越來越多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融等創(chuàng)新形式越來越多；最后，監(jiān)管也越來越嚴格，政策更符合機構(gòu)的需求。

第三方理財行業(yè)已經(jīng)過了前幾年飛速增長牟取暴利的時間節(jié)點，經(jīng)歷過行業(yè)洗禮的第三方理財機構(gòu)，需要沉淀下來做一些事情。鉅派正是在各種要求下艱難求索，最終引領(lǐng)了整個行業(yè)的發(fā)展趨勢，2014年鉅派成為業(yè)內(nèi)最具實力的財富管理公司之一，而鉅派的客戶也以高達80%～90%的重復(fù)購買率認可了鉅派的財富管理實力，目前鉅派50%的客戶均來自原有客戶的介紹，鉅派的客戶滿意度正在領(lǐng)跑整個第三方理財行業(yè)。（文/林東岳）

（投資有風(fēng)險 入市須謹慎）