每經(jīng)編輯 區(qū)家彥    

每經(jīng)記者區(qū)家彥 發(fā)自廣州

從個人所得稅這項(xiàng)稅收誕生開始，除了公積金和社保可以抵扣，還沒有聽說過有什么可以抵扣的。這讓不少人有意見。

一個MBA同學(xué)說，他個人月收入兩萬，可他太太不工作啊，這點(diǎn)錢要讓一個家庭在上海生活并不容易，但是他每個月光稅收要交3000，這樣的個人所得稅就要交3000元，如果加上公積金、社保的繳納，到手收入只有15000元左右。這樣的稅收制度合理嗎？

不過，好消息來了！

國務(wù)院批轉(zhuǎn)了發(fā)改委《關(guān)于2015年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》，提出要研究綜合與分類相結(jié)合的個稅改革方案，并將于2017年付諸立法。意見特別提到“完善稅前扣除”改革，即在合理確定綜合所得基本減除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，適時增加贍養(yǎng)老人支出、子女教育支出、住房按揭貸款利息支出等專項(xiàng)扣除項(xiàng)目。

對于廣大房奴而言，最關(guān)注的莫過于住房按揭貸款利息支出可以作為稅前抵扣項(xiàng)，這意味著你在每月發(fā)薪的時候，房貸的利息部分可以免稅，這省的可不是一筆小數(shù)目。

不過，邦地產(chǎn)君了解到，市場對這個天大的“利好”并非一邊倒的看好，有人認(rèn)為這將是樓市迎來的又一個重磅級利好，也有人認(rèn)為它會加劇社會分配不均。因此，這想法雖好，但最終何時落地、如何落地，還不好說......

算一算：房貸利息免稅能省多少錢？

把房貸利息部分作為稅前抵扣項(xiàng)，最直接的效果是降低了個稅負(fù)擔(dān)，從而達(dá)到變相降低月供負(fù)擔(dān)的效果。

到底能降多少？下面讓我們舉兩個例子：

A先生是白領(lǐng)一族，假設(shè)他購買的是150萬元的住宅，通過商業(yè)貸款按揭七成供20年，如果他選擇的是等額本息的還款方法，月均還款額約7312元，其中約4900元是利息支出。

按照他的稅前月收入為1.5萬元計(jì)算，在扣除四金、稅基等應(yīng)納稅1284元。但如果按揭貸款的利息支出可以在稅前抵扣，在其他條件不變的情況下，A先生每月將少繳稅約963元，相當(dāng)于利息支出的19.6%。

B先生是企業(yè)高管，假設(shè)他在廣州購買的是1300萬元的住宅，通過商業(yè)貸款按揭五成供20年，同樣是等額本息的還款方法，月均還款額約45265元，其中約30600元是利息支出。

按照他的稅前月收入為15萬元計(jì)算，在扣除四金、稅基等應(yīng)納稅51366元，但如果把按揭貸款的利息支出在稅前抵扣，B先生每月將少繳稅約25126元，相當(dāng)于利息支出的82%！

所以說，如果房貸利息如果真的可以免稅，無論你是屌絲還是大款都能從中受益--只不過，越有錢的人獲得的好處越大。

樓市重磅刺激政策

由于住房按揭貸款利息支出“免稅”，相當(dāng)于變相降低了貸款成本，一旦落實(shí)，對于樓市而言無疑是重磅級利好。

根據(jù)新城控股高級副總裁歐陽捷的分析，政策首先利好的是一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，這是因?yàn)檫@類型城市的中產(chǎn)階層數(shù)量較多，較高的人均收入能從減稅中獲得更大的受益。

從產(chǎn)品類型來看，改善型產(chǎn)品受益程度更大，這是因?yàn)樗麄兊目蛻羧和鹿┙痤~較高，其次為首次置業(yè)型剛需產(chǎn)品，豪宅由于更多是針對企業(yè)家，買家一次性付款的比例較高，相對而言受益程度沒有那么高。

除了利好樓市，在目前我國經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的情況下，房貸利息免稅有助于刺激居民消費(fèi)，提高經(jīng)濟(jì)活躍度。

前瑞銀集團(tuán)董事總經(jīng)理張寧曾經(jīng)撰文指出，目前我國的個人所得稅偏高，適當(dāng)減稅有助于拉動內(nèi)需，但減稅的方向應(yīng)該直接與拉動消費(fèi)掛鉤，房貸利息抵稅無疑符合這一目標(biāo)。

對于無房者而言，要想成為這項(xiàng)政策的受益者，他們首先就要消費(fèi)購房，這無疑會刺激相關(guān)的需求；對于有房者而言，他們可以直接享受減免個稅的優(yōu)惠，從而拿出更多資金用于消費(fèi)，比如購車、旅游、休閑以及娛樂生活。

怎么讓政策公平是考驗(yàn)

雖然將房貸利息納入個稅抵扣的好處顯而易見，但正所謂“不患寡而患不均”，怎樣才能讓屌絲和大款都能平等受惠，考驗(yàn)政策制定者的大腦。

歐陽捷指出，如果按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)給購房者減稅，這意味著越有錢的人省得越多，普通打工仔省的相當(dāng)有限，這與個稅改革一貫堅(jiān)持高收入者多繳稅的原則是有沖突的。因此，免稅的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該實(shí)施差別化對待。

此外，除了新的購房者之外，之前已經(jīng)買房貸款的怎么算，首套房和多套房又應(yīng)該怎么區(qū)別對待，這里面也需要仔細(xì)的劃分。由此可見，免稅的具體標(biāo)準(zhǔn)怎么制定，怎樣才是公平，又涉及到征求社會意見等復(fù)雜的工程，這無疑是加大了個稅改革的設(shè)計(jì)難度。

正因如此，雖然有媒體預(yù)測這項(xiàng)改革最早有望在2015年出臺，但考慮到上述諸多難題，現(xiàn)在看起來可能性并不大，邦地產(chǎn)君作為一位苦逼的房奴，真希望政府不要讓大家等太久。