每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O    

互聯(lián)網(wǎng)金融頂層設(shè)計終于出爐 到底有哪些干貨？

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O

萬眾矚目的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見終于出來了～

7月18日，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》）， 6000多字的全文，對互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的方方面面的內(nèi)容進(jìn)行了闡述，那么，這部可以視作互聯(lián)網(wǎng)金融基本法的《意見》到底說了些啥？

1.明確了什么是互聯(lián)網(wǎng)金融。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問時表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等。

以前沒有互聯(lián)網(wǎng)金融的明確定義，隨便誰都可以說我在做互聯(lián)網(wǎng)金融，現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)金融這班快車不是隨便誰都可以搭了～

2. 鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機(jī)構(gòu)的加入。

《意見》中稱，鼓勵銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)轉(zhuǎn)型升級，積極開發(fā)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新產(chǎn)品和新服務(wù)。支持有條件的金融機(jī)構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費金融等業(yè)務(wù)。支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺，建立服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的多層次金融服務(wù)體系，更好地滿足中小微企業(yè)和個人投融資需求，進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度。鼓勵電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。

以前，銀行等機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面都是相當(dāng)?shù)驼{(diào)的，只做不說，現(xiàn)在應(yīng)該可以大聲喊出“我在做互聯(lián)網(wǎng)金融”了。

3.明確監(jiān)管責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融公司終于也是有“媽”的孩子了。

按照《意見》互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

4.明確資金存管只能在銀行。

《意見》中稱，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。人民銀行會同金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工實施監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。

很多銀行之前已經(jīng)做了相關(guān)的資金存管的準(zhǔn)備，但是監(jiān)管意見沒下來，最終都不敢做，以后應(yīng)該可以光明正大的做業(yè)務(wù)了～

5.鼓勵上市。

《意見》中稱，支持社會資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金，推動從業(yè)機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金深度合作。鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機(jī)構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場上市融資。

很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司對資本市場覬覦已久，但是奈于沒有監(jiān)管出臺，所以只能各種辦法曲折前進(jìn)，現(xiàn)在細(xì)則出來了，這些公司可以放開手腳前進(jìn)了～

6. 明確P2P平臺只能是信息中介。

《意見中》稱，網(wǎng)絡(luò)借貸包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。

簡單來說，p2p平臺只能是中介平臺，而且交易雙方必須是個體與個體之間。屬于民間借貸，也就是說利率要在同期年利率的4倍以內(nèi)。現(xiàn)在很多的p2p平臺，很多是直接審核項目放上來還提供擔(dān)保，也有的為了公司建立一個平臺和另外一個小貸公司來合作，且看以后的發(fā)展方向。

7.股權(quán)眾籌明確“公開、小額”。

《意見》中稱，股權(quán)眾籌融資主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行公開小額股權(quán)融資的活動。股權(quán)眾籌融資必須通過股權(quán)眾籌融資中介機(jī)構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）進(jìn)行。

此前的眾籌管理辦法（征求意見稿）明確眾籌只能向特定對象公開，且人數(shù)不能超過200人，但是此次《意見》中明確了可以公開小額，是一大突破。