在中國的資本市場上，劉益謙有著“資本獵豹”、“法人股大王”、“增發(fā)大王”、“藝術(shù)品收藏家”等一系列的名號。從法人股大王到定增之王，再到如今的“二進(jìn)式”舉牌；從細(xì)心經(jīng)營天茂集團(tuán)(000627，收盤價8.41元)，再到現(xiàn)在的四處撒網(wǎng)掘金國資改革概念。種種稱號的變化，劉益謙不停刷新著他在中國資本市場上的足跡，而這并非任性，他的行蹤在一定程度上反映著這個市場自身的變化。 豪砸逾30億元狂舉牌 從早年的出租車生意開始，劉益謙似乎始終和“暴利”行當(dāng)站在一起。早年開店與開車的不錯收益讓劉益謙賺得人生第一桶金，而令其成名的是2000年開始的法人股投資，并由此獲得“法人股大王”稱號；2009年以后，劉益謙大舉參與眾多上市公司的增發(fā)，又新添“定增大王”的稱號。 近年來，劉益謙的操盤方式還在不斷變化，不同于以前重點投資定增的風(fēng)格，目前，股權(quán)受讓、二級市場買入等高舉高打的方式成為其投資的主要手段。 今年4月，劉益謙旗下的新理益集團(tuán)100億元受讓海爾投資持有的長江證券(000783，收盤價10.62元)6.98億股股權(quán)，成為長江證券第一大股東；今年5月，劉益謙旗下的國華人壽還通過協(xié)議受讓方式，接手了有研新材(600206，收盤價14.89元)大股東協(xié)議出讓的2300萬股上市公司股票。 記者注意到，7月初，在A股發(fā)生股災(zāi)之際，劉益謙突然高調(diào)宣布將出山“為國護(hù)盤”。不少投資者對其護(hù)盤對象也是頗感興趣，但一直沒有得到答案。直到7月7日晚間，有研新材一份公告才揭示，劉益謙旗下的國華人壽通過股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級市場交易的方式增持了公司股票。截至7月7日，國華人壽持有公司股份6301.12萬股，占公司總股本的7.51%。 資料顯示，國華人壽5月份協(xié)議受讓有研新材2300萬股的價格為15.95元/股。此后，其于6月份在二級市場減持1800萬股。以有研新材6月加權(quán)均價22.304元來看，國華人壽前期已經(jīng)在有研新材上獲得了不少投資收益。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，7月份以來，國華人壽累計買入有研新材5801.12萬股，其中單是7月7日便增持5762.64萬股。 7月7日，有研新材股價多數(shù)時間躺在跌停板上，股價保持在9.55元/股，不過尾盤最后十分鐘有研新材突然直線拉升至漲停，并保持至收盤。公司股價突然狂飆，顯然來自于國華人壽的強(qiáng)力介入。 對于護(hù)盤有研新材，劉益謙本人也是十分得意。7月7日晚間，劉益謙在其微信上發(fā)表個人感言稱，增加資本市場流動性不一定跌停板接盤，漲停板更能增加流動性，漲停板更能增加市場信心，金融與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，人生有幾次精彩。 至此，劉益謙的“護(hù)盤”大幕也宣告正式拉起，并一發(fā)不可收拾。此后，國華人壽還舉牌了國農(nóng)科技(000004，收盤價34.42元)、天宸股份(600620，收盤價18.13元)、華鑫股份(600621，收盤價14.79元)、東湖高新(600133，收盤價10.92元)、新世界(600628，收盤價20.75元)等。 綜合算下來看，7月以來，國華人壽光舉牌上述幾家上市公司累計耗資已超過30億元。 操盤風(fēng)格驟變“二進(jìn)式” 在對上述上市公司的舉牌中，國華人壽并非點到為止，部分公司甚至遭其2次甚至3次舉牌。8月21日，新世界發(fā)布公告稱，公司8月20日收到劉益謙旗下國華人壽通知，8月19日至8月20日期間，國華人壽通過二級市場增持了公司股票2658.99萬股，占總股本的5%。粗略計算，國華人壽此次耗資約為5.68億元。這已是國華人壽二度舉牌新世界，其持股比例上升至10%。 從國華人壽的舉牌情況來看，其此輪增持的一大特征便是“快準(zhǔn)狠”。大部分舉牌都是在較短的時間內(nèi)完成，并且在二級市場引起了狂風(fēng)暴雨。 如8月14日至8月17日(僅兩個交易日)，國華人壽通過二級市場買入了東湖高新3171萬股股份，占上市公司總股本5%，買入均價為10.22元/股，耗資約3.24億元。國華人壽在兩個交易日中便完成了對東湖高新的舉牌，而這兩個交易日東湖高新股價均是以漲停價報收。 據(jù)知情人士透露，8月20日，在新世界宣布獲得國華人壽二度舉牌后，劉益謙在個人微信上發(fā)表了“新理念，新收益，新世界。二進(jìn)式。”這樣一段話。 事實上，以這一段話來總結(jié)劉益謙近期操盤的手法無疑十分恰當(dāng)。通過二級市場上迅疾的買入方式，這與其當(dāng)初參與上市公司法人股買賣以及定向增發(fā)的方式獲得財富增值，顯然是完全不同的。 押寶國企改革題材 事實上，劉益謙的舉牌標(biāo)的看似散亂，實則蘊(yùn)含一定的規(guī)律。從抄底式舉牌有央企背景的有研新材，到舉牌地方國資背景的東湖高新及華鑫股份，其舉牌邏輯躍然紙上：押寶國企改革題材。 如劉益謙在這輪股災(zāi)中最早舉牌的有研新材，該公司控股股東是北京有色金屬研究總院(以下簡稱有研總院)，具備強(qiáng)烈的國資改革預(yù)期。有研新材是有研總院的唯一上市公司平臺。今年4月中旬，有研新材宣布，有研總院擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的公司不超過8300萬股股份(約占公司總股本的9.9%).5月中旬接盤方出爐，其中就包括國華人壽。 此外，國華人壽近期舉牌的新世界也是國資改革概念股。新世界的控股股東為上海黃浦區(qū)國資委。由于傳統(tǒng)百貨零售行業(yè)發(fā)展進(jìn)入增長瓶頸期，新世界亟須尋求突破與轉(zhuǎn)型。6月中旬新世界發(fā)布定增預(yù)案，公司擬募集17.46億元用于大健康產(chǎn)業(yè)拓展項目、百貨業(yè)務(wù)“互聯(lián)網(wǎng)+全渠道”再升級項目及償還部分銀行貸款。 此外，國華人壽舉牌的華鑫股份亦有國資改革概念。華鑫股份屬于儀電系旗下的上市公司，實際控制人是上海市國資委。8月初，上海市國資委在上海儀電召開了上海儀電與上海電動工具研究所聯(lián)合重組工作會議，折射出儀電系“混改”在加速。國華人壽或許是基于此才閃電舉牌華鑫股份。 值得一提的是，在舉牌東湖高新之后，劉益謙在微信上表示，“寶寶愛死湖北了”。從地域上看，劉益謙祖籍湖北，他說這段話一方面可以理解為表達(dá)對家鄉(xiāng)的愛慕之情；但作為一個資本大鱷，其這番話恐怕并不簡單。 資料顯示，東湖高新也隸屬于國資門下，該公司控股股東為湖北聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)，實際控制人為湖北國資委。巧合的是，就在國華人壽舉牌后不久，8月22日，東湖高新宣布，公司正在籌劃重大事項，股票將自24日起停牌。 鑒于其此前已經(jīng)成功入主長江證券，劉益謙愛死湖北的原因恐怕不止于押寶國企改革。 一位熟悉長江證券的幕后人士向記者表示，雖然湖北國資委并不是長江證券的第一大股東，但長江證券董事長多年來一直由湖北國資委任命，因此，其屬于湖北國資委實際控制的券商。由于長江證券為其旗下唯一上市的券商，湖北國資委似乎并不愿意就此放手。已經(jīng)升級為大股東的劉益謙也顯然不愿意看到控制權(quán)旁落，因此，其收集湖北國資委旗下其他上市公司股權(quán)，或許有變相逼宮的含義。