頭條房地產(chǎn)基本面有望改善

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級房地產(chǎn)行業(yè)大宗交易市場累計成交額達到61.32億元，在28個申萬一級行業(yè)中居首。

具體來看，11月份以來，房地產(chǎn)行業(yè)共有17只個股發(fā)生大宗交易，其中，萬科A(551532.4萬元)、宜華健康(16266.01萬元)、皇庭國際(14467.02萬元)等3只個股累計大宗交易市場成交額超過億元，而金地集團、亞太實業(yè)、金科股份、泰禾集團、東方銀星、招商地產(chǎn)、華僑城A等個股累計成交金額也超過千萬元。

從11月份的市場表現(xiàn)來看，這17只個股中有12只在當月實現(xiàn)上漲，其中寶安地產(chǎn)(23.59%)、金地集團(16.40%)、城投控股(14.72%)、亞太實業(yè)(12.29%)、招商地產(chǎn)(10.69%)等個股當月累計漲幅均超過10%。此外，萬科A(167782.07萬元)、保利地產(chǎn)(99224.18萬元)、金地集團(29964.78萬元)、信達地產(chǎn)(3162.97萬元)、泰禾集團(1102.32萬元)等個股當月還實現(xiàn)了大單資金凈流入。

廣發(fā)證券表示，預計未來在穩(wěn)投資的政策導向下，政策將持續(xù)寬松，預計“保障房貨幣化”政策存在推出的可能性、首套房首付比例也有望繼續(xù)下降、公積金貸款政策或?qū)⑦M一步放松。此外，稅費上也可能出現(xiàn)一些調(diào)整，特別是普通住房在營業(yè)稅的認定上有可能出現(xiàn)變化。如果12月份行業(yè)利好政策能夠在各個城市逐漸鋪開落地，那么對于未來3個月的行業(yè)成交將起到積極的推動作用，從而短期基本面有可能改善，明年一季度的成交同比增速可能是上升的，而非市場預期的下降。投資策略方面，繼續(xù)推薦龍頭房企、國企改革主線及部分轉(zhuǎn)型個股，包括嘉寶集團、榮盛發(fā)展、海德股份、廣東明珠和京投銀泰等。

醫(yī)藥生物政策激活發(fā)展空間

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級醫(yī)藥生物行業(yè)大宗交易市場累計成交額達到30.17億元，在28個申萬一級行業(yè)中位居第二。

具體來看，11月份以來，醫(yī)藥生物行業(yè)共有18只個股發(fā)生大宗交易，其中，康美藥業(yè)(110326.54萬元)、九芝堂(39412.01萬元)、中恒集團(38082.12萬元)、達安基因(28562.17萬元)、上海萊士(20415萬元)、海正藥業(yè)(17411萬

元)、博騰股份(13949.88萬元)、海翔藥業(yè)(11902.75萬元)等8只個股累計大宗成交額超過億元。

從11月份的市場表現(xiàn)來看，這18只個股中有10只在當月實現(xiàn)上漲，其中華仁藥業(yè)(25.02%)、廣濟藥業(yè)(24.91%)、中恒集團(17.89%)、康美藥業(yè)(11.77%)等個股累計漲幅均超過10%。

多年來，穩(wěn)定的業(yè)績增長均是醫(yī)藥生物行業(yè)主要特征，而展望后市，機構(gòu)紛紛表示，在醫(yī)改的大背景下，創(chuàng)新藥品以及大醫(yī)療領域?qū)⒃谡呒t利推動下獲得更大發(fā)展空間。

具體到投資策略上，廣證恒生表示，關注三條投資主線。1。估值合理，前期漲幅較小的成長型績優(yōu)個股，關注康緣藥業(yè)、紅日藥業(yè)、海思科、昆藥集團、濟川藥業(yè)；2。藥品審批改革利好研發(fā)實力強的企業(yè)，關注恒瑞醫(yī)藥、華海藥業(yè)、泰格醫(yī)藥；3。主營兒童藥企業(yè)有望受益兒童藥審批加快和兒童基藥目錄的出臺，關注葵花藥業(yè)、亞寶藥業(yè)、山大華特。

傳媒布局三領域龍頭股

據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，11月份申萬一級傳媒行業(yè)大宗交易市場累計成交額達到30.11億元，在28個申萬一級行業(yè)中位居第三。

具體來看，11月份以來，傳媒行業(yè)共有15只個股發(fā)生大宗交易，其中，華數(shù)傳媒(195573.8萬元)、思美傳媒(39961.6萬元)、天神娛樂(31034萬元)、上海鋼聯(lián)(10332.95萬元)等4只個股累計大宗市場成交額超過億元。

從11月份的市場表現(xiàn)來看，這15只個股中有11只個股在當月實現(xiàn)上漲，其中當代東方(75.16%)、禾欣股份(63.33%)、華錄百納(29.81%)、思美傳媒(28.4%)、視覺中國(27.92%)等個股累計漲幅均超過20%。

投資策略上，長江證券表示，從中長期視角在估值、市值、發(fā)展前景的平衡間選擇投資方向：1。大內(nèi)容產(chǎn)業(yè)(以IP為核心的泛娛樂產(chǎn)業(yè)邏輯)：推薦新文化、中文在線、天神娛樂、奧飛動漫等；2。具備良好成長性的行業(yè)：其中體育業(yè)首推道博股份；數(shù)字營銷方面，可持續(xù)把握省廣股份、藍色光標、明家科技、天龍集團；此外，聯(lián)絡互動、昆侖萬維、視覺中國、樂視網(wǎng)、東方財富等優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)標的基本面優(yōu)秀、發(fā)展?jié)摿薮螅?.IPO重啟資金面或有一定擾動，關注中南傳媒、皖新傳媒、長江傳媒等高安全邊際標的以及歌華有線、東方明珠等大視頻領域龍頭。