每經編輯 每經記者 曾劍    

◎每經記者 曾劍

長高集團（002452，收盤價9.14元）12月23日發布資產購買報告書（草案），公司擬以發行股份和支付現金方式，收購鄭州金惠、華網工程各100%股權，交易總額為20.83億元，并募集配套資金。值得注意的是，長高集團董事長馬孝武之妻王宗文于10月下旬出資5000萬元取得鄭州金惠3.4722%股權，如今這部分股權估值超過6000萬元。

布局圖像智能識別業務

根據長高集團公告，公司此次發行股份購買資產的價格為9.15元/股，根據重組協議，長高集團擬向鄭州金惠股東發行1.59億股股份，并支付3.33億元現金；擬向華網工程股東發行1907.36萬股股份，并支付1.18億元現金。

資料顯示，標的之一的鄭州金惠是圖像識別核心技術、產品提供商及解決方案提供商。

另外一個標的華網工程主要為客戶提供送變電工程及新能源發電的工程設計、施工等一站式電力工程服務方案。

財務數據顯示，鄭州金惠2013年、2014年的凈利潤分別為1770.47萬元、3131.66萬元；華網工程2013年、2014年的凈利潤分別為35.79萬元、648.77萬元。兩家公司的業績均不算優秀。

除上述并購外，上市公司擬以8.30元/股價格，向瀟湘興旺資管等6位認購對象發行1.33億股，募集11.02億元配套資金。瀟湘興旺資管的參加對象包括長高集團管理人員及其親屬、鄭州金惠及華網工程管理人員等。

董事長妻突擊入股

值得一提的是，此次交易中，兩家并購標的資產評估值均有較大幅度溢價，且交易價格較評估值也有不小的溢價。

截至評估基準日，華網工程凈資產賬面價值4341.95萬元，評估值為2.4億元，增值率為453.06%。經交易各方協商，華網工程100%股權的交易價格為2.93億元，較資產評估結果溢價21.93%；鄭州金惠凈資產賬面價值為1.19億元，評估價值為15.78億元，增值率達1223.49%，而其交易價格高達17.9億元。

長高集團表示，考慮到鄭州金惠于2015年12月完成了增資，新增股東以1.5億元認購了261.63萬元的出資額。經交易各方協商，交易標的鄭州金惠100%股權的交易價格為17.9億元。也就是說，12月份入股的這1.5億元增值了6200萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，長高集團于7月末籌劃重大事項停牌，至今未復牌。能夠在上市公司重組期間入股并購標的坐享資本增值的人，無疑十分幸運。這其中便包括長高集團董事長、控股股東馬孝武之妻王宗文。

公告顯示，10月26日，鄭州金惠召開股東會，全體股東通過并簽署股東會決議，同意鄭州金惠注冊資本由2250萬元變更為2511.63萬元，增加部分261.63萬元由新股東前海盛世宜金、王宗華、王富強、鄧維出資。其中，王宗華以5000萬元價格取得出資額87.2093萬元，取得增資完成后鄭州金惠3.4722%的股權。此次增資于12月16日完成工商變更。

以17.9億元的交易總價估算，王宗文對鄭州金惠持有的3.4722%股權估值達6215萬元。由此，王宗華將獲得長高集團發行679.27萬股股份，其承諾鎖定12個月。

以王宗華的身份，其在上市公司重組期間對重組標的增資的行為頗為蹊蹺。據公告所述，鄭州金惠10月份增資的原因，主要是用于籌集運營資金和銷售渠道的拓展資金。