每經(jīng)網(wǎng) 2015-12-30 18:10:24
充滿機(jī)會和激情的2015年即將過去,滬指以1800點(diǎn)長上影200點(diǎn)實(shí)體小陽線閃亮了股民的雙眼。展望即將到來的2016年,A股是否還有下跌空間,5178點(diǎn)是否將成為歷史?
每經(jīng)編輯 杜宇
充滿機(jī)會和激情的2015年即將過去,滬指以1800點(diǎn)長上影200點(diǎn)實(shí)體小陽線閃亮了股民的雙眼。展望即將到來的2016年,A股是否還有下跌空間,5178點(diǎn)是否將成為歷史?
正如2013年6月筆者堅(jiān)定指出1849點(diǎn)是中長線底部一樣,2015年股市展望中看年B浪的反彈,堅(jiān)定看高3900~4200點(diǎn)(江恩箱1*1線上軌,隨時(shí)間的上移,上軌在5000點(diǎn),如期觸頂),印證了技術(shù)分析的有效性。詳見圖1(2015年江恩箱技術(shù)圖,發(fā)表于本報(bào)2014年12月)
(圖1)
2015年中的急跌既有高杠桿融資的原因,也有本輪行情僅是年B浪反彈的原因,后面要做大級別技術(shù)修正。
2016年是復(fù)雜多變的一年,也是政策頻出的一年(注冊制)。股市將會極度復(fù)雜,但筆者去繁化簡,仍然能夠在大的脈絡(luò)上技術(shù)推演出可能的變化,從而為明年全年的投資做出可行的策略:
預(yù)計(jì)2016年全年,滬指以N字型運(yùn)行(2種差別在于是否反彈短暫突破4280點(diǎn),或短暫跌破2850點(diǎn)),任何一種N字型滬指都會向上試探4000點(diǎn)。
以下筆者將用具體的四種技術(shù)分析模型,為讀者詳細(xì)解析對2016年A股走勢的預(yù)期。
模型一:籌碼理論
(圖2)
1.從滬指6124點(diǎn)月A浪開始,1664~3478點(diǎn)視為大B浪反彈,3478~1849點(diǎn)視為C浪下跌,并且很清楚的C1~C5浪。
2.主力從1849點(diǎn)開始收集籌碼,并在2014年7月于1991點(diǎn)完成了籌碼密集(詳見本報(bào)2015年行情展望),從而展開了2015年牛市行情。從籌碼理論來看,籌碼底位密集鎖定后,大盤就變成了一個(gè)高控盤的莊股,所以3浪以驚人的速度上行,5178點(diǎn)籌碼上移發(fā)散,主力派發(fā),見圖2。
3.目前經(jīng)過5178~2850點(diǎn)的急跌,籌碼發(fā)散后再度密集,資金(大單線)未完全走壞,說明主流資金被套;急需要一波跨年度的反彈來解套派發(fā)。在籌碼理論上這里是次高位籌碼密集,如果長時(shí)間橫盤,將會出現(xiàn)中長線突破方向。
4.滬指籌碼2015年12月次高位再度密集,在這里橫盤后,將會選擇長線的方向。
未來即使反彈到4500點(diǎn),如果不能突破5178點(diǎn)創(chuàng)出新高,長線仍然有年C浪跌破2850點(diǎn)巨大風(fēng)險(xiǎn),所以2016年走出N字結(jié)構(gòu)為大概率。
結(jié)論:從籌碼理論看,這里將選擇一個(gè)中長線的方向,如果能經(jīng)過中期橫盤,向上突破,將去試探4000點(diǎn)、4280點(diǎn)和4500點(diǎn),從而完成籌碼交換,然后再回撤(1000點(diǎn)左右),再?zèng)Q定滬指長線的方向。
模型二:江恩箱
(圖3)
江恩箱看股市長周期是非常準(zhǔn)確的,比如月線,這已在2015年江恩箱中得到印證(詳見本篇開始),那么2016年江恩箱(圖3)將如何展望?
1.滬指一直在江恩箱2*1線(即998~1849~1991點(diǎn)這3點(diǎn)連線的長期上升趨勢線上方運(yùn)行,2016~2017年此線將上移到2500點(diǎn)),說明滬指并不會走很多人看的大C浪,跌破2500~2000點(diǎn)。
2.江恩箱1*1線,即998~1664~5178的3點(diǎn)連線,將在長線上作為滬指壓力位在2016年~2017年5月31日前一直存在,也說明滬指很難在未來2年突破6124點(diǎn)壓力位。
結(jié)論:滬指在2016~2017年可以再次觸及上軌(998~1664~5178的江恩1*1線向上延伸),但很難突破。同時(shí)也難以跌破長期上升趨勢線(998~1849~1991的3點(diǎn)連線),將會形成一個(gè)寬幅振蕩的走勢,所以也吻合了N字型的推斷。
模型三:波浪理論
從6124點(diǎn)月線大A浪開始,1664~3478點(diǎn)視為大B浪反彈,3478~1849點(diǎn)視為大C浪下跌,很清楚的C1(3478點(diǎn))-C5(1849點(diǎn))浪終結(jié)。1849點(diǎn)以來的上升視為年B浪的反彈(最小量度3800~4200點(diǎn),實(shí)達(dá)5178點(diǎn),是對6124~1664點(diǎn)下跌的0.809黃金分割位)。
多頭認(rèn)為:
由于年B浪十分有力度,不能排除1849~5178點(diǎn)是新一輪牛市的大1浪,或者是大1浪第3主升浪(即1849~2278點(diǎn)為1浪,2278~1991點(diǎn)為2浪,1991~5178點(diǎn)為3浪,5178~2850為4浪A,或4浪)。
2016年經(jīng)過充分整理則有可能突破5178點(diǎn),這也和傳統(tǒng)技術(shù)月線MACD背離相印證,只要在突破4280點(diǎn)后加速上行,化解MACD頂背離,或創(chuàng)出5178點(diǎn)新高形成月線頂背離。
空頭認(rèn)為:
年B浪的反彈已經(jīng)終結(jié)于5178點(diǎn),后面要走5浪下跌,5178~2850點(diǎn)為C1浪,目前在C2浪的反彈(也不反對反彈到4000點(diǎn)或4280點(diǎn)),結(jié)束后跌破2850點(diǎn)去2500~2000點(diǎn)。
綜合來看,圖4這個(gè)季線浪形是首選,對多頭空頭都是這個(gè)浪形。
區(qū)別在小b浪(空頭認(rèn)為是年C2)在2016年上半年高度上產(chǎn)生爭議,如果能突破4280點(diǎn)(4300~4500點(diǎn)最佳),則小c浪(空頭認(rèn)為是年C3)不會跌破2850點(diǎn),進(jìn)入新牛市第3主升浪,上破6124點(diǎn);如果未能升破4280點(diǎn),則將會跌破2850點(diǎn)(略破也可到2700點(diǎn)),長期趨勢線支撐在2500點(diǎn)(這里一定不會破),再定長線方向。
模型四:傳統(tǒng)技術(shù)分析
首先來看一下滬指月線MACD和BOLL線,見圖5:
1.根據(jù)BOLL線理論,中軌是強(qiáng)勢行情的支撐位,如果跌破將走熊,所以此輪下跌在2850點(diǎn)月BOLL線中軌處得到支撐:將1991點(diǎn)(1849)本輪牛市啟動(dòng)點(diǎn)與2850點(diǎn)做一個(gè)聯(lián)線,正好和上升中的月線BOLL中軌重合。
2.只要不跌破BOLL中軌(1991~2850點(diǎn)中線生命線),則大盤經(jīng)過充分的橫盤,將會向上反彈,筆者在2015年9月15日就將此輪反彈定性為月B浪反彈(量度在5178~2850點(diǎn)的黃金分割位,即4000~4280點(diǎn)之間),如果能突破4280點(diǎn)也可以達(dá)到4500點(diǎn)。
3.由于MACD在大盤反彈到4000點(diǎn)后形成頂背離,月線級別背離,所以大盤在4000點(diǎn)后只有2條路:一條是加速上升突破4280點(diǎn)甚至4500點(diǎn),去試6124~5178點(diǎn)的壓力線;另一條是見長線頂回落。
結(jié)論:只要不跌破1991~2850點(diǎn)的中級上升趨勢線(也就是月線BOLL中軌),大盤將會完成跨年度反彈月B浪,標(biāo)準(zhǔn)黃金分割位4000~4280點(diǎn)。如果跌破,將去試2850~2500點(diǎn)的支撐。預(yù)計(jì)跌破的概率較高,然后形成新一輪牛市的大底,盤整后再去試4000點(diǎn),2016年上試一次4000點(diǎn)是大概率事件。
其次,再來看下滬指季線MA(60均線),見圖6:
1.季線60均線作為滬指長期生命線,在998點(diǎn)、1664點(diǎn)、1849點(diǎn)均起到了有效的支撐作用,并保持長期上升趨勢。60季均線和江恩箱2*1線(月線)竟然神奇吻合。
2.每當(dāng)季線5均線金叉10均線都啟動(dòng)一輪牛市,而大熊市則以季線5均線死叉10均線開始。
3.2016年當(dāng)5均線和10均線粘合時(shí),將會給出滬指長線的方向,目前仍在多頭趨勢中,不能排除未來上破6124點(diǎn),但首選還是2015展望中講的年B浪反彈,已終結(jié)于5178點(diǎn)。
4.2016年滬指是一個(gè)N字型走勢(2種N,圖上的紅線和綠線)。反彈行情是跨年度,時(shí)間比較長,目前在筑底階段,以4280點(diǎn)能否在月線B浪反彈突破為強(qiáng)弱分界,如果突破4280點(diǎn)達(dá)到4300~4500點(diǎn),則在回撤3000~3500點(diǎn)后,仍然會去上試2015年5178點(diǎn)的高點(diǎn),反之2850點(diǎn)可能不是2016年的最低點(diǎn)。
總結(jié)篇
綜合以上4個(gè)方面(籌碼理論、江恩箱、波浪理論和傳統(tǒng)技術(shù))分析求得共振,可得出以下結(jié)論:
滬指2016年全年將走N字結(jié)構(gòu)為首選。如果政策超預(yù)期,經(jīng)濟(jì)基本面觸底,將有可能短期突破4500點(diǎn);如果注冊制等推出,經(jīng)濟(jì)惡化,也不排除短期跌破2850點(diǎn);但滬指總體將在2850~4500點(diǎn)間寬幅振蕩,如產(chǎn)生極端事件,跌破2850點(diǎn)或升破4500點(diǎn)均無法長期駐留,基本面和技術(shù)上均不支持。
補(bǔ)充一點(diǎn),走出跨年度反彈的條件就是不跌破1991~2850點(diǎn)上升趨勢線(月線BOLL中軌),如果先跌破,則視為時(shí)間延后,N字型仍未展開。
附注:筆者雖然是技術(shù)分析為主,但是基本面也一定要參考,只有技術(shù)面(選時(shí)和趨勢)和基本面共振,投資才能夠取得超額的收益。由于基本面的因素比較復(fù)雜,而且會因時(shí)因勢(包括政策)而變,再加上股指期貨+雙融時(shí)代趨勢的力量往往比較強(qiáng)大,因此投資者應(yīng)當(dāng)順應(yīng)技術(shù)趨勢,并在趨勢過程適當(dāng)關(guān)注基本面和題材,從而取得超額的收益,同時(shí)在趨勢或基本面因素有重大變化時(shí)及時(shí)鎖定風(fēng)險(xiǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:股市風(fēng)高浪急,入市千萬小心。筆者雖然對自已的分析比較有信心,但以上分析僅代表此刻的觀點(diǎn),股市變化很快,僅供參考!任何人據(jù)此入市或操作,盈利自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)!!
深圳市北斗投資管理有限公司技術(shù)分析師武山
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