每經編輯 每經實習記者 朱萬平     

每經實習記者 朱萬平 

停牌近3個月后，京能電力（600578，收盤價6.07元）2月2日晚間終于發布了資產收購預案。預案顯示，公司擬通過發行股份和支付現金的方式購買控股股東京能集團旗下京能煤電100%股權，同時非公開發行股份募集配套資金不超過30億元。公司股票將繼續停牌。

溢價57.37%并購京能煤電

預案顯示，京能電力擬以5.21元/股非公開發行不超過11.39億股并支付現金10億元，合計作價69.36億元收購公司實際控制人京能集團持有的京能煤電100%股權。

同時，公司擬以不低于5.21元/股非公開發行股份募集配套資金不超過30億元，其中10億元用于支付向京能集團購買其持有的京能煤電100%股權的現金對價，不超過20億元用于京同熱電項目投資及償還漳山發電借款。

公告顯示，京能煤電的主營業務為投資與控股京能集團的煤電企業，自設立以來未開展實際業務，其下屬共有4家控股公司、4家參股公司，分別為：漳山發電100%股權、京同熱電100%股權、盛樂熱電100%股權、赤峰能源93.75%股權、京達發電30%股權、蒙達發電47%股權、上都發電49%股權和上都第二發電26%股權。

數據顯示，京能煤電2014年度、2015年度分別實現營業總收入29.86億元和23.87億元，歸屬于母公司的凈利潤分別為4.45億元和7.75億元；其2015年末資產總計119.34億元，歸屬于母公司的所有者權益47.37億元。

截至預案簽署日，評估機構以2015年12月31日為基準日對京能煤電的市場價值進行了預評估。評估結果顯示，京能煤電未經審計的賬面凈資產為44.08億元，采用收益法評估取值為基準，京能煤電的預估值為69.36億元，預估增值25.29億元，預估增值率為57.37%。

京能電力表示，截至2015年12月31日，公司權益裝機容量7478MW。通過本次交易，京能煤電下屬8家煤電企業股權注入上市公司后，上市公司的權益裝機容量增長為1.397萬MW，將大幅提升自身業務規模、裝機容量，公司綜合實力和核心競爭力將得到有效提升。同時，公司歸屬于母公司股東的權益規模、營業收入、歸屬于母公司股東的凈利潤水平都將得到增強。

遲到逾兩年的承諾兌現

《每日經濟新聞》記者注意到，2010年9月，京能電力的控股股東京能集團在其非公開發行股票時承諾：“京能集團承諾力爭用3年左右時間，將京能集團煤電業務資產及燃煤熱力項目注入京能電力”。

2012年1月京能集團進一步承諾：“2012年啟動煤電業務的整體上市工作”，不過2013年9月前公司并沒有完成注入煤電資產的承諾。、

2014年5月，京能集團就上述未按期履行再次承諾：“本公司將對本公司控制的、且尚未注入京能電力的保留煤電資產，按照公平合理的原則，在充分考慮京能電力、本公司及各相關方利益基礎上，在2016年年底之前將該等資產注入京能電力。最終實現京能電力成為本公司唯一煤電業務投融資平臺，徹底解決同業競爭問題”。