全國兩會已經結束，但是關于兩會的話題仍在持續，其中房地產的政策關乎民生福祉無疑成為關注熱點。

反映到資本市場，房地產板塊同樣備受關注。從目前市場上看，隨著股指在低位逐漸企穩，結合行業政策面利好的支撐，那些前期股價大幅下跌、經營狀況良好以及有資金抄底跡象的地產股在今年獲得相對較好的市場表現。而敢于在四季度重倉房地產板塊的華商雙驅優選基金，也獲得了相對理想的表現。

對此，華商雙驅優選基金經理李雙全表示，首先是政策環境的友好。從短周期來看，中央政府的表態支持了整個行業去庫存化，圍繞這個大的基調同時出臺了很多稅收優惠、寬松的貨幣政策，特別是非限購城市的公積金貸款、貨幣化安置房政策，都在鼓勵大家去庫存；其次銷售出現了量價齊升。伴隨去年以來的降準降息，加上貸款利率下折，很多銀行出臺了按揭貸款利率85折優惠，對于購房者的實際購買成本有實質性的幫助，也帶動了需求的復蘇；再次，房地產企業股權再融資水平出現明顯提升。過去上市公司再融資一直受到比較嚴格的限制，去年上市公司再融資審批流程和節奏都出現了明顯的放松的加速，很多上市公司在去年三、四季度就拿到了再融資的批文，上市公司自身有了再融資的需求和意愿，對于自身的股價和市值也就有了明顯的訴求。

對于房地產個股選擇上，他認為至少要滿足以下條件，首先在整個行業平穩增長的狀態下，公司由于自身的商業模式，取得了遠遠超出行業增長的利潤，這樣的公司，在估值合適的時候，能夠賺到成長的價值；其次，在去庫存的背景下，有一些項目優質的公司，抓住機遇，實現轉型，把去庫存之后回收的現金轉化為更符合時代趨勢的項目，從而取得超額收益。

分析中國房地產現狀時李雙全也坦言，中國的房地產行業經歷了20年的發展，目前全國每年的銷售面積為12-13億平米，從人口結構和總量背景來看，銷售面積繼續向上的空間并不大。但未來城鎮仍有一個穩步提升的空間，包括政策鼓勵農民工進城落戶，使得未來整個行業仍將處于一個相對穩定的狀態。同時，過去每一次降準、降息都會使開發商融資成本的明顯下行，這會比較明顯地反映在它的利潤表上。綜上，他認為未來這個行業仍然會有不錯的前景。

與此同時，他也看好環保、醫藥、傳媒行業，特別是景氣度較高，成長性確定，估值沒有透支的公司。經過了這一輪估值的修正，目前很多個股已經非常具有吸引力了，未來兩年業績增長的確定性也會比較高，能夠實現以時間換空間的上漲。

對于A股市場，李雙全建議投資者說：“中國的股市，每一波上漲都在為下跌積蓄力量，每一波下也都在孕育著新的上漲，熊市也是很多優秀的上市公司孕育的過程，在指數下跌的過程中，也會出現很多精彩的個股，經過充分的調整，大家將有一個更從容的鑒別機會。”