每經編輯 每經記者 萬敏    

每經記者 萬敏

3月30日晚間，工商銀行、中國銀行和建設銀行分別發布了其2015年年度業績報告，作為國內商業銀行第一梯隊的"國家隊"代表，三家大行2015年凈利潤增速均回落至不到1%的區間內，且不良貸款繼續增長，未來或將面臨較大經營壓力。

息差水平穩中有降

據2015年年報，根據國際財務報告準則，工行2015年實現凈利潤2777.20億元，比上年增加了14.34億元，增長0.5%，其中，利息凈收入5078.67億元，增長2.9%；非利息收入1608.66億元，增長13.8%。2015年凈利息差水平2.30%，較上年的2.46%下降了0.16個百分點。

2015年，中國銀行集團實現凈利潤1794.17億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1708.45億元，分別同比增長1.25%和0.74%；中國銀行年末凈息差水平2.12%，較上年末2.25%下降了0.13個百分點。全年實現凈利息收入3,287億元，比上年增長2.35%；實現非利息收入1,453億元，增長7.42%。

建設銀行集團2015年實現凈利潤2288.86億元，較上年增長0.28%，歸屬于股東凈利潤2281.45億元，增長0.14%。凈利差2.46%，較上年下降了0.15個百分點。集團實現利息收入7,705.59億元，較上年增加314.33億元，增幅為4.25%。非利息凈收入1,474.45億元，較上年增長143.73億元，增幅為10.80%。

對2016年的業績展望，各銀行高層看法趨于保守，中行行長陳四清在2015年業績發布會上披露，中行2016年業績規劃用兩個字概括為"穩定"，也即計劃業績將穩定在2015年水平。他還預計，2016年銀行息差"還會降"。

工行董事長姜建清在30日晚間的業績發布上則表示，今年在不考慮新的一些利率政策出臺的情況下，凈息差預計將收窄20個BP，肯定對今年的盈利會帶來一定的影響。

不良資產壓力持續

對于各家商業銀行來說，除了息差收窄帶來的盈利壓力，資產質量的壓力也不容忽視。2015年末，上述三家大行的不良繼續"雙升"。

截至2015年末，工行不良貸款余額1795.18億元，增加了550.21億元，不良貸款率1.5%，較上年末上升了0.37個百分點。

中國銀行集團不良貸款余額1308.97億元，比上年末增加304.03億元，不良貸款率1.43%，比上年末上升0.25個百分點。中行稱，該行全年共化解不良資產1044億元。

建設銀行不良貸款余額1659.80億元，較上年增加528.09億元；不良貸款率1.58%，較上年上升0.39個百分點。

綜合各行年報來看，不良貸款余額增加較多的行業依然是制造業和批發零售行業，不良貸款率較高的地區為長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區。

在不良貸款的處置方面，姜建清指出，現在存在的不良貸款的問題完全有辦法解決，最重要的方式是成立專職團隊，用各種手段來處置不良貸款，也不排除不良資產證券化、打包處置等方式。他介紹，不良資產證券化正在試點，摸索出相關經驗，看看如何有序地展開這項業務。

而對于市場討論甚多的債轉股，在姜建清看來，這也是解決不良資產的方法之一。在債轉股的過程中，債權人一定要作為市場的主體，要本著市場化、商業化、法治化的原則穩妥地開展債轉股，"現在有關細則并沒有明確，還沒有下來，商業銀行將積極關注這樣一種新的處置不良資產的渠道。本著雙贏的目的，我們也會積極審慎地推進這項業務。"

根據監管要求，商業銀行撥備覆蓋率要求為150%以上，但隨著銀行業利潤增速下滑，不良資產規模增加，銀行近期更傾向將撥備"吞噬"的利潤空間回調，到2015年三季度末，工行、中行和建行的撥備覆蓋率已分別下調至157.63%、153.72%，178.99%，而年報顯示，到2015年末各行撥備覆蓋率進一步下調。

根據國際會計準則，2015年末工商銀行撥備覆蓋為156.34%，上年同期值206.9%；中國銀行不良貸款撥備覆蓋率153.3%，上年為187.6%；建設銀行撥備覆蓋率由上年末的222.33%降至150.99%。

此前有媒體報道稱，銀監會或將對五家大行、招商、興業等7家上市銀行實施動態調整撥備覆蓋率，其中幾家大型商業銀行的撥備覆蓋率要求有望降至130%~140%不等。