在“阿爾法狗”引爆人工智能話題后，類似原理運用于投資的可行性討論層出不窮。南方基金數量化投資部總監劉治平表示，數量化在國內投資上的應用發展趨勢已經遠遠超乎人們的想象，南方基金正在“下一盤棋”。

未來，南方基金在數量化投資的布局上仍然以絕對收益的產品為主，通過靈活對沖為客戶賺有把握的錢；同時還有一系列被動型量化產品儲備，為投資者提供更多工具型產品。“我們希望在國內進一步推廣數量化的概念，讓量化產品、指數等工具型產品發展更加壯大，這也是我們一直以來的努力方向。”劉治平說。

劉治平介紹，南方基金自2009年開始搭建數量化投資團隊，不僅涵蓋了一攬子指數，還做了主動量化的嘗試，截至目前，數量化投資部管理的資產規模已經超過500億元。“近幾年量化投資在國內的成長速度顯而易見，其實量化投資在海外發達國家的市場是十分有優勢的，尤其是吸引以機構投資者為代表的重視風險收益比的投資者。”在股市跌宕起伏的2015年，南方基金數量化投資部管理的量化對沖產品的收益率在15%-32%之間，回撤基本控制在2%以內。劉治平坦言，去年市場比較特殊，這么好的成績或難在后市重復上演，未來將夏普比率維持在1%-2%左右就已經很不容易。

去年下半年以來，受到市場形勢限制，股指期貨流動性大幅下降，基差長期貼水，不利于對沖策略的操作，一時間絕對收益產品的發展陷入瓶頸期。但劉治平認為，量化其實是一種方法，即使不對沖也一樣可以實現絕對收益。“以前量化產品通常采用完全的市場中性策略，現在可以通過靈活擇時來達到絕對收益的目標，通過分析經濟形勢、政策走勢、貨幣環境等，設定一些量化指標進行主動擇時，同時依靠選股戰勝市場。”劉治平表示，在資產荒、震蕩市、債市收益預期下降、信用債風險頻頻暴露的情況下，市場對低風險的偏好依然比較明顯，而對收益的要求正在下降，因此，南方基金未來在數量化方面的布局還是會以絕對收益產品為主。

此外，劉治平透露，南方基金數量化投資部也正在研究一系列的被動型量化產品，會覆蓋一些重點的寬基指數，比如上證50、中證1000等指數基金，為投資者的基礎資產配置提供足夠的工具。“按照美國市場上指數產品的發展歷程和現在的交易量占比來看，國內的指數基金其實已經發展得非常快了，當然未來還有極大的發展空間。所以我們會在指數方面積極布局，我們相信，隨著機構投資者在國內市場的隊伍越來越壯大，這些工具類產品的需求也會逐漸增加。”