每經編輯 每經記者 鄧莉蘋    

◎每經記者 鄧莉蘋

隨著投資者風險偏好的下降，安全性高、收益率還不錯的國債成了香餑餑。其實，除了國債以外，市場上仍有一些收益率較高的產品可供選擇，比如萬能險。

雖然在市場利率整體下行的趨勢下，萬能險的利率也難免受到影響，但總體而言，萬能險的結算利率仍然普遍較高。

《每日經濟新聞》記者注意到，多家保險公司公布的4月份萬能險結算利率顯示，仍有很多產品的年利率在5%以上，而年利率在7%以上的兩年期產品亦不在少數。

不過，深圳地區一位保險業內人士對記者表示，除了保底收益以外，萬能險的結算利率會隨著保險公司的運營情況發生變化，而且結算利率反映的是過去的收益情況，并不能保證未來一定能達到這種收益。

年化結算利率多高于5%

《每日經濟新聞》記者查詢包括生命人壽、前海人壽、君康人壽等多家保險公司公布的數據發現，4月份的年化結算利率超過5%的萬能險仍然較為常見。

和諧健康公布的萬能險4月份的數據顯示，13款萬能險產品中只有一款產品的年化結算利率低于5%，其余產品的產品收益率全部都達到了5%或者以上，最高的達到了5.3%。生命人壽的萬能險產品收益率高于5%的也不少，比如富德生命附加富贏二號年金保險（萬能型）的賬戶結算利率為年利率6.50%。

珠江人壽公布的數據顯示，4月份大部分萬能險的結算利率都超過了5%，其中還有多款產品的結算利率達到了6.5%以上甚至超過7%。比如其中的珠江利贏一號終身壽險（萬能型）的年化結算利率達到了7.02%；珠江利贏二號終身壽險（萬能型）年利率達到了7.1%；珠江寶贏二號兩全保險（萬能型）年化結算利率達到了7.2%。

前海人壽公布的4月萬能保險結算利率顯示，在10多款產品中，僅有2款產品的結算利率低于5%，還有多款產品的收益率接近7%或者在7%以上。比如前海海鑫利3號（A）年金保險（萬能型）的年利率達到了7.4%，前海海鑫利3號（C）年金保險（萬能型）的結算收益率達到了7.45%。

君康人壽的萬能險產品的年利率也較高。根據其公布的數據，君康人壽多款萬能險產品4月份結算利率都達到了7%，而有的時段的產品的收益率還達到8%，比如正德多利1號兩全保險（萬能型）（2015年8月14日至8月24日生效保單）4月年化結算利率為8.00%。

投資者仍需注意風險

雖然萬能險的結算利率非常吸引人，但是投資者也要注意相關的風險。

前述保險業內人士對《每日經濟新聞》記者表示，萬能險一般會有一個最低保證利率，一般在2.5%~3.5%，超過這些的收益則會根據保險公司的經營狀況有所浮動，所以公布的結算利率并不是能夠保證的收益。而且萬能險的產品一般是會有規定，在多長時間內退保會收取一定的退保費用。

以前述提過的珠江寶贏二號兩全保險（萬能型）的規定，該產品的本合同個人賬戶的最低保證利率為3.00%。而對退保費用的規定是，第一、二個保單年度退保費用占退保時的個人賬戶價值的比例分別為3%、2%。

前海人壽的前海海鑫利3號（A）年金保險（萬能險）的最低保證利率為2.5%，而該產品在第一個保險年度退保的話，收取的退保費用比例為5%。

前述保險業內人士表示，一般的萬能險產品，如果沒達到年限退保的話，會有一定的費用，所以投資人要謹慎。

此前有一段時間，為了迎合投資人，萬能險的短期產品出現較多。但今年1月份，保監會對這類產品進行了規范，要求存續期限不滿1年的中短存續期產品應立即停售，1~3年的產品應該逐漸遞減，控制在一定比例內。

“此前，保險公司有個趨勢，資金期限越短，收益率能夠達到更高，能夠吸引更多的資金。”前述保險業內人士表示，但是這個趨勢并不好，所以保監會后來下文規范。在收益率普遍下行的趨勢下，要長期保證產品的高收益并不容易。投資者需要注意這類問題。