每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈 王硯丹    

◎每經(jīng)記者 趙陽戈 王硯丹

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《2016年4月主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果》中，“減點項”顯得格外刺眼，影響該項的“自律監(jiān)管措施”，毫無疑問是各家主辦券商需要仔細研究的。從第一份《評價結(jié)果》來看，共計91家券商中，有21家券商在此項無奈被扣分，占比23.08%。這21家券商中，興業(yè)證券被扣3分，被扣2分的除華鑫證券外，還有國泰君安、安信證券、申銀萬國和國信證券，其余被扣分的券商都是扣了1分。

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華鑫證券被扣2分錯失獨占第一機會

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，東方證券和華鑫證券并列第一，都拿下了98.5分的高分，但如果仔細看分項得分就會發(fā)現(xiàn)，實際上華鑫證券原本有極大機會是可以獨占第一的——因為其綜合點值100分，加分0.5分，而東方證券綜合點值95.5分，加分3分，正是由于華鑫證券因“自律監(jiān)管措施”被扣了2分，最終才以98.5分的結(jié)果與東方證券持平。那么，華鑫證券在減分項上，到底出了什么問題？

翻開截至2016年5月6日的“自律監(jiān)管措施信息表”后，每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）看到，華鑫證券確實在此表中有所留名。當(dāng)時相關(guān)公司是蘭亭科技（831118），華鑫證券身份為做市商，被采取監(jiān)管措施的日期為2016年4月5日，具體監(jiān)管措施是“出具警示函”，違規(guī)行為描述為“華鑫證券在為蘭亭科技提供做市服務(wù)的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，導(dǎo)致該股股價盤中出現(xiàn)巨幅波動。”

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）看到，2016年3月28日，蘭亭科技曾發(fā)生一次巨幅波動，當(dāng)天該股以3.2元開盤，一直平穩(wěn)運行到13時44分，突然完成了一筆32.25元成交價的單子，交易量為70手，32.25元也一舉刷新了蘭亭科技掛牌以來的股價新高，隨后該股股價又恢復(fù)至3.31元。每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，蘭亭科技是2015年3月6日采取的做市轉(zhuǎn)讓方式，這個異動顯然出自華鑫證券之手。

實際上，因為做市商操作不當(dāng)，導(dǎo)致巨幅震蕩的還不止華鑫證券一家。每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，英大證券2016年1月5日，在為明利倉儲（現(xiàn)為明利股份）提供做市服務(wù)的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，導(dǎo)致該股股價和三板做市指數(shù)盤中出現(xiàn)巨幅震蕩，該券商同樣被出具了警示函。

興業(yè)證券被扣3分排名下降3位

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，興業(yè)證券被扣了3分。據(jù)悉，興業(yè)證券綜合點值為74.5分，加分3分，扣除3分，最終以74.5分排第78位，而如果不扣這3分的話，興業(yè)證券原本可以排在75位。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，雖然在“自律監(jiān)管措施”當(dāng)中，并沒有顯示興業(yè)證券今年4月份的情況，但其在去年卻有過被實施監(jiān)管措施的記錄。

回溯到2015年11月9日，興業(yè)證券作為主辦券商被“約見談話”，涉及標的是達仁資管（831639），理由是“達仁資管重大資產(chǎn)重組暫停轉(zhuǎn)讓申請違規(guī)，興業(yè)證券作為主辦券商未勤勉盡責(zé)，未能督導(dǎo)達仁資管按照相關(guān)規(guī)定申請暫停轉(zhuǎn)讓。”

另外，扣分較多的是國泰君安，2016年4月21日被“出具警示函”，涉及標的參仙源（831399），緣由是“擔(dān)任參仙源重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問期間，所出具獨立財務(wù)顧問核查意見、重大資產(chǎn)重組相關(guān)信息披露程序及備案程序等存在違規(guī)行為。”

國泰君安在今年2月份時也遭遇過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的點名，涉及標的瑞兆源（835029），緣由是“股東辦理股權(quán)質(zhì)押登記未在申報材料中披露”，國泰君安因此被實施“出具警示函”。

安信證券雖然在“自律監(jiān)管措施”中，今年4月份沒有相關(guān)記錄，但作為做市商，其曾在2015年10月27日被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)“約見談話、責(zé)令改正”，緣由是“安信證券自營賬戶與做市賬戶同時持有同一只做市股票”。

國信證券也同樣是在“自律監(jiān)管措施”中有過記錄，該券商今年3月30日被實施“出具警示函”，緣由是其作為主辦券商，但“未嚴格執(zhí)行全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理的各項要求，未正確履行合格投資者報送義務(wù)，構(gòu)成違規(guī)。”

需要指出的是，浙商證券的經(jīng)驗教訓(xùn)也值得留意。雖然其在4月無扣分項，但在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《2016年4月主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果》當(dāng)中，“墊底”的4家被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指名點姓的券商當(dāng)中，浙商證券首當(dāng)其沖。

據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)描述，“推薦掛牌類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為浙商證券；掛牌后督導(dǎo)類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為川財證券；交易管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為川財證券；綜合管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務(wù)量比值最高的為國開證券。”

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）在“自律監(jiān)管措施”中看到，浙商證券曾經(jīng)在2015年8月11日被實施“提交書面承諾”，當(dāng)時該券商作為中兵環(huán)保（831847）的主辦券商，但“主辦券商在事前審查時未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報存在重大遺漏，未能勤勉盡責(zé)，未能督導(dǎo)掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)。”