“雖有多次降息降準(zhǔn)，但總覺得還是不解渴。”“融資成本有點(diǎn)高，企業(yè)利潤(rùn)那么薄，傷不起啊！”……

近日，記者在調(diào)查浙江省的杭州市、嘉興市和河南省的鄭州市、洛陽(yáng)市53家企業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)國(guó)家為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相繼出臺(tái)了一系列金融扶持政策，不少政策取得了實(shí)效，但也有一些政策落地效果不太理想。企業(yè)尤其是中小型民營(yíng)企業(yè)反映，當(dāng)前銀行貸款門檻較高、申請(qǐng)較難，較高的融資成本給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了壓力與負(fù)擔(dān)。這種情況在中部省份尤為突出。

融資難、融資貴，中小企業(yè)很無(wú)奈

■“擔(dān)保公司也需要一定形式的抵押，并且要收取保證金和擔(dān)保費(fèi)，算下來(lái)實(shí)際成本與民間借貸成本差不太多”

“先熱情、后冷淡，最后往往不了了之。”談起到銀行貸款的經(jīng)歷，河南奧特科技公司董事長(zhǎng)趙大平這樣感嘆。去年，這家公司銷售規(guī)模達(dá)1.2億元，凈利潤(rùn)率有10.8%，從賬面上看效益很不錯(cuò)。起初，銀行對(duì)這些經(jīng)營(yíng)指標(biāo)也比較滿意。“不過(guò)，一聽說(shuō)我們沒(méi)有符合條件的房屋、土地等抵押物，銀行的態(tài)度立馬180度轉(zhuǎn)變。”趙大平說(shuō)，現(xiàn)在企業(yè)遇到急事，往往只能依靠民間借貸。

手里欠缺抵押物的企業(yè)不得不尋求民間借貸或擔(dān)保公司的幫助，推高了企業(yè)的資金成本。河南歐斯曼科技公司董事長(zhǎng)李廣順告訴記者，當(dāng)前民間拆借利息較高，“最低2分利，3分很普遍”。萬(wàn)家食品負(fù)責(zé)人則說(shuō)，只要有民間借貸，企業(yè)一不行，民間資本馬上把企業(yè)告到法院，銀行會(huì)立即抽貸，企業(yè)就“死得更快”。如果走擔(dān)保，成本也不低。趙大平表示，擔(dān)保公司雖然不像銀行對(duì)抵押物的要求那么嚴(yán)格，但也需要一定形式的抵押，并且要收取保證金（15%—20%左右）和擔(dān)保費(fèi)（2%左右），“算下來(lái)實(shí)際成本與民間借貸成本差不太多，只能解決臨時(shí)性資金短缺，不能解決發(fā)展性投資。”

即便有幸從銀行貸出款來(lái)，企業(yè)也往往要為不低的利率而憂心。洛陽(yáng)嘉盛電源公司表示，他們1000萬(wàn)元的銀行貸款年利率最終在8%以上，比一般制造業(yè)企業(yè)的盈利水平還高出不少。

河南萬(wàn)基控股集團(tuán)有限公司算了算，企業(yè)融資成本中敞口承兌最低5.4%，融資租賃最高11.5%，平均利率在8.2%，較基準(zhǔn)利率上浮了90%。企業(yè)還反映，銀行對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)收費(fèi)也不少，有的企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用基本占財(cái)務(wù)費(fèi)用總額的一半以上，票據(jù)業(yè)務(wù)除承擔(dān)貼現(xiàn)利率外還要加收承兌敞口承諾費(fèi)、信用證手續(xù)費(fèi)等。

融資難、融資貴，讓不少制造業(yè)企業(yè)特別是中小企業(yè)很無(wú)奈。“銀行很少會(huì)‘雪中送炭’，他們往往等到企業(yè)融到資、項(xiàng)目盈利了，且有大量流動(dòng)資金和儲(chǔ)備時(shí)，才會(huì)過(guò)來(lái)‘錦上添花’。”河南鴿瑞復(fù)合材料公司總經(jīng)理徐榮德說(shuō)。

相較之下，一些國(guó)企則坦言，“背靠大樹好乘涼”，一些銀行甚至?xí)分刨J，而且利率下浮較多。“尤其是大型國(guó)企，上市發(fā)債的利率在百分之三點(diǎn)多、四點(diǎn)多，融資成本不高。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)上資金供應(yīng)充足，總體利率水平也在下降，但確有部分企業(yè)融資緊張，“總體看，融資難、融資貴還是一個(gè)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。”

銀行控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)體企業(yè)負(fù)擔(dān)加重

■有的企業(yè)本來(lái)過(guò)得好好的，但因?yàn)槁?lián)保互保的企業(yè)破產(chǎn)關(guān)閉，銀行就直接把正常運(yùn)營(yíng)企業(yè)的賬戶也給封了

不少企業(yè)反映，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，銀行普遍加強(qiáng)了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控，而這對(duì)近兩年本就運(yùn)行困難的制造業(yè)企業(yè)客觀上影響較大。

——流動(dòng)資金貸款期限太短，使企業(yè)不得不艱難地籌措“過(guò)橋資金”，有時(shí)甚至?xí)?ldquo;搞死”。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行給中小微企業(yè)提供的流動(dòng)資金貸款期限大多在1年以內(nèi)，企業(yè)若想到期后續(xù)貸，需把原有貸款還上之后再貸。杭州東華鏈條公司財(cái)務(wù)總監(jiān)趙鵬飛告訴記者，為此，企業(yè)必須在還款時(shí)安排大量資金辦理續(xù)做業(yè)務(wù)，或者用自有資金，或者去小貸公司等地方借、支付高利息，增加了大量的資金占用成本，“一來(lái)一去，快的話也要一周、十天，一年期貸款企業(yè)真正用的也就11個(gè)月”。

——銀行在貸款時(shí)要求企業(yè)之間聯(lián)保互保，也在一定程度上推高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

銀行在貸款時(shí)普遍要求企業(yè)之間聯(lián)保、互保。一家耐火材料企業(yè)反映，由于銀行要求聯(lián)保，一家企業(yè)不行，剩下的任何一家企業(yè)都會(huì)被銀行要求還款，一家企業(yè)出問(wèn)題，其他企業(yè)就可能像“多米諾骨牌”一樣紛紛倒下，“2015年，我們企業(yè)就為聯(lián)保、互保企業(yè)還了1700萬(wàn)元的本金和利息，資金壓力太大了。我們還不算最糟糕的。有的企業(yè)本來(lái)過(guò)得好好的，但因?yàn)槁?lián)保互保企業(yè)破產(chǎn)關(guān)閉，銀行就直接把正常運(yùn)營(yíng)企業(yè)的賬戶也給封了。”

萬(wàn)家食品負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，他們這幾年先后擔(dān)保了5家企業(yè)，結(jié)果5家企業(yè)全都“冒泡”，有3家還被告到法院，“我們很緊張，一旦強(qiáng)制執(zhí)行，對(duì)我們的打擊就太大了。”

“企業(yè)之間聯(lián)保互保，出發(fā)點(diǎn)是為解決抵押品不足的問(wèn)題，降低企業(yè)貸款的難度和銀行的管理成本。但是，由于聯(lián)保互保多在同行業(yè)、同地區(qū)、上下游之間的企業(yè)中操作，也更易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎操作。”曾剛說(shuō)。

盼銀行改善服務(wù)，直接融資更暢通

■有企業(yè)表示，盡管這兩年央行降息降準(zhǔn)，但與其長(zhǎng)期合作的銀行一般會(huì)鎖定利率，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法感受到利息成本降低

“國(guó)家定向給中小企業(yè)的錢，我和身邊這些小企業(yè)真沒(méi)看到。”鄭州一家小微企業(yè)負(fù)責(zé)人直言，并未享受到國(guó)家實(shí)施定向降準(zhǔn)、給予小微企業(yè)融資優(yōu)惠等政策帶來(lái)的好處，原因之一在于小微企業(yè)多數(shù)沒(méi)有抵押物、銀行不會(huì)輕易放款。杭州民生藥業(yè)表示，盡管這兩年央行降息降準(zhǔn)，但與其長(zhǎng)期合作的銀行一般會(huì)鎖定利率，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法感受到利息成本降低。

從銀行這邊看，“穩(wěn)”字當(dāng)頭是本分所在。不過(guò)，實(shí)體企業(yè)感到，銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而普遍采取嚴(yán)格續(xù)貸、聯(lián)保互保等措施往往在客觀上會(huì)加劇企業(yè)負(fù)擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)。

先看續(xù)貸。銀行認(rèn)為，先還款、再借款是防控風(fēng)險(xiǎn)、核查企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要手段，直接續(xù)貸存在風(fēng)險(xiǎn)，很有可能掩蓋壞賬。調(diào)查中，多家企業(yè)建議，可以先從信用記錄好的企業(yè)開始，推動(dòng)銀行對(duì)企業(yè)現(xiàn)有存量貸款實(shí)行“借新還舊”、到期直接轉(zhuǎn)貸，減少企業(yè)調(diào)貸資金占用，緩解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)困難。

再看聯(lián)保互保。一拖集團(tuán)負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，像一拖這樣的大型國(guó)企也被要求聯(lián)保互保，增加了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。曾剛認(rèn)為，從效果來(lái)看，聯(lián)保互保適用范圍有限、不宜盲目推廣，應(yīng)盡量選取那些風(fēng)險(xiǎn)小、前景好的行業(yè)做，并且要把單筆和總體的貸款規(guī)模控制住。

調(diào)查中，初創(chuàng)型企業(yè)對(duì)融資成本的壓力感受最深。專家建議，對(duì)于處于初創(chuàng)期的企業(yè)，銀行可進(jìn)行投貸聯(lián)動(dòng)。“通過(guò)股權(quán)和債權(quán)搭配，可以用股權(quán)預(yù)期的高收益去彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。”曾剛表示，銀行在貸款中拿的是固定收益，貸出100筆款，有1筆失敗就會(huì)形成壞賬，而投貸聯(lián)動(dòng)則能覆蓋一些風(fēng)險(xiǎn)。

話說(shuō)回來(lái)，貸款只是融資方式的一種，不可能“包打天下”。曾剛建議，要從根本上解決企業(yè)融資難題，當(dāng)前最應(yīng)在銀行這一間接融資渠道之外，提高直接融資的比重，改變千軍萬(wàn)馬擠獨(dú)木橋的現(xiàn)狀。發(fā)展直接融資，可采取的舉措不少，包括深化股市、債券市場(chǎng)的改革，讓運(yùn)作規(guī)范、有發(fā)展前景的企業(yè)更容易通過(guò)上市、發(fā)債融資等。  人民日?qǐng)?bào)