興業證券遭立案調查，其保薦項目瞬間“停擺”，這讓不少上市公司無辜“躺槍”。 周五的例會上，證監會通報了對欣泰電氣及中介機構違法違規案件查處情況。證監會新聞發言人鄧舸表示，證監會一旦認定欣泰電氣欺詐發行并作出行政處罰，深交所將依法履行退市工作職責，啟動欣泰電氣后續退市程序。 鄧舸表示，日前，證監會完成對欣泰電氣涉嫌欺詐發行及信息披露違法違規案的調查工作，依法向欣泰電氣及相關責任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。 “初步認定，欣泰電氣在申請首次公開發行股票并在創業板上市時存在欺詐發行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。”相關擬處罰信息由欣泰電氣披露后，市場高度關注，評價積極。 14日，三鋼閩光宣布終止重組，原因之一就是獨立財務顧問興業證券遭立案調查。先導智能則在15日晚間公告，將終止與興業證券的合作，重新聘請保薦機構。由于興業證券是保薦機構，正沖刺IPO的新三板公司捷昌驅動和古城香業則遭遇一日暴跌。 統計顯示，目前興業證券保薦的IPO項目、再融資及并購項目還有不少，不管是選擇與興業證券一起“熬”還是分道揚鑣，這些項目審核進程延遲已成事實。 興業證券“踩雷”欣泰電氣 6月13日，興業證券發布公告表示，2016年6月12日收到中國證監會調查通知書，因公司涉嫌未按規定履行法定職責，證監會決定對公司立案調查。雖然公告并未披露立案調查的原因，業內普遍認為或與保薦企業欣泰電氣IPO造假案有關。 早前，由于涉嫌欺詐發行及業績造假，欣泰電氣及相關責任人被證監會依法作出行政處罰和市場禁入措施，公司股票也可能被深交所暫停上市。5月18日，深交所曾發布公告稱，興業證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責，給予兩人公開譴責的處分。 根據證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書（2015年修訂）》，保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。興業證券表示，公司立即啟動緊急應對機制，本著保護投資者利益至上的原則，按照新股發行先行賠付制度的要求，決定設立賠償基金，依法合規履行投資者賠償責任。同時將視該事件的進展情況及時履行信息披露義務。 多家上市公司遭遇“黑天鵝” 按照現行《證券發行上市保薦業務管理辦法》規定，保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處于立案調查期間的，中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦；暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。隨著興業證券遭證監會立案調查，其保薦項目也受到巨大影響。 6月15日晚間，先導智能公告稱，因保薦機構和獨立財務顧問興業證券被立案調查，為保證重組事項順利進行，公司擬重新聘請保薦機構及獨立財務顧問以繼續完成非公開發行股票及重大資產重組事項。 值得一提的是，就在6月14日，三鋼閩光還對外發布公告稱由于多方面因素終止了重組，而興業證券被調查正是原因之一。 據上證資訊統計，興業作為財務顧問的定增項目有18個，其中青山紙業和國脈科技已獲批文等待發行，另有4個項目已通過發審委審核。對于仍然有意并購重組的企業，是否會跟先導智能一樣更換保薦機構，值得進一步關注。 此外，興業證券保薦的IPO項目處于正常審核狀態的有19家。除上海網達1家“已通過發審會”外，其余企業尚處于“已處理”或“已反饋”狀態。據相關法律和過往案例，這些保薦項目恐將全部被暫停受理。 三板公司亦“損失慘重” 遭遇興業證券“黑天鵝事件”不僅僅是A股公司，不少新三板公司也不幸“中招”。 截至6月14日，由興業證券擔任主辦券商的新三板待掛牌企業共6家。據不完全統計，保薦機構為興業證券的擬IPO新三板企業包括古城香業、捷昌驅動、揚子地板。 正在積極籌劃IPO的捷昌驅動（新三板掛牌企業）在上市輔導券商興業證券被證監會立案調查后，公司股價便一落千丈。6月15日，捷昌驅動下跌99.96%，跌幅最大，登頂當日新三板領跌榜。有市場人士認為，捷昌驅動的IPO可能會受興業證券被立案調查所影響。 6月14日，新三板掛牌企業古城香業突然放量暴跌15%。對于股價突然暴跌的原因，古城香業在收盤之后發布的停牌公告已經給出了答案。公告顯示，由于古城香業接受上市輔導聘請的保薦機構為興業證券，IPO項目將受到影響。因此，為避免造成股價異動，古城香業決定暫停轉讓，暫定恢復轉讓的最晚時點為2016年9月14日，停牌時間三個月。 興業證券將領多大罰單？ 從過往案例來看，如果保薦人失職使得公司造假上市，導致投資者蒙受損失，那么券商作為保薦機構也將會受到一系列的處罰。 回顧近年來最為嚴重的公司造假上市事件，當屬萬福生科案。2013年7月，萬福生科造假上市案落幕。對于萬福生科的保薦機構平安證券，證監會開出了重磅罰單：警告并沒收其萬福生科發行上市項目的業務收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。 而按照現行《證券發行上市保薦業務管理辦法》規定，證券服務機構及其簽字人員出具的專業意見存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，或者因不配合保薦工作而導致嚴重后果的，中國證監會自確認之日起6個月到36個月內不受理其文件，并將處理結果予以公布。 無論結果如何都將會對興業證券的業績產生不小的影響。