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“最嚴”募集新規臨近 私募扎堆搶發產品

證券時報 2016-07-13 12:00:16

被業內稱為“史上最嚴”的私募募集新規即將于7月15日正式實施。證券時報記者獲悉,多數私募基金積極應對新規施行,已對業務流程進行了改進和調整。部分私募為了規避新規執行帶來的影響,近期忙于備案發行新產品,市場上出現了私募產品扎堆發行情況。

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被業內稱為“史上最嚴”的私募募集新規即將于7月15日正式實施。證券時報記者獲悉,多數私募基金積極應對新規施行,已對業務流程進行了改進和調整。部分私募為了規避新規執行帶來的影響,近期忙于備案發行新產品,市場上出現了私募產品扎堆發行情況。 

“我們最近重點學習私募新規的內容——之前基金業協會發了一個視頻,公司內部都在學習。”某私募基金相關負責人表示,“很多準備工作前期已經在做了,大家也按照新規標準開始執行。我們現在發行的一些新產品,就已按照新的募集辦法來進行要求。”

據這位負責人介紹,該公司首先對合同模板進行了修訂,此外對包括營銷流程、內部流程、合規流程、代銷流程在內的各類流程也做出了改進。

業內人士表示,募集新規主要涵蓋九大要點:一是明確募集主體需取得基金銷售資格;二是募集機構承擔合格投資者甄別責任;三是募集專用賬戶需簽訂監督協議;四是不得公開宣傳私募產品和業績;五是產品宣傳面對特定對象;六是出具合格投資者證明;七是投資金額不少于100萬元;八是給予不少于24小時的投資冷靜期;九是由非銷售人員回訪確認投資者意愿。

值得注意的是,為了應對政策變化,近期有不少私募產品趕在15日大限前蜂擁進行發行備案。有私募服務機構人士向證券時報記者表示,最近發產品的私募基金比較多,很多公司希望盡可能趕在7月15日前完成新產品發行。

“7月15日后募集流程上主要多了兩件事,實際操作要執行投資者冷靜期的規定。在24小時冷靜期后,私募基金管理人需要回訪,并與投資者進行確認,而這會延長募集發行時間。此外,關于合格投資者的認定,原先只要客戶在合同里簽署承諾函,但在未來,協會要求必須提交財產證明,這又多了一個步驟。”上述私募服務機構人士稱。

據了解,為了應對私募基金產品的集中發行,近日托管和外包機構的業務量大幅增加,不少公司每天都要加班到晚上9點以后。

另一為上海私募基金人士談及新規執行可能帶來的行業變化時說,“之前,私募基金注冊成為管理人,自主發行產品熱情高漲,但新規執行后管理人工作量將明顯加大,有些中小私募基金可能會重新傾向于通過通道發行產品。除了這些,大家還很關注新‘資管八條’的情況。因此新的資金杠桿要求,對一些做結構化產品的私募會有較大影響。”

部分私募為了規避新規執行帶來的影響,近期忙于備案發行新產品,于是市場上出現了私募產品扎堆發行情況。

責編 張喜威

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