每經編輯 每經實習記者 董雪 每經記者 曾劍    

◎每經實習記者 董雪 每經記者 曾劍

11月28日晚間，*ST黑豹（600760，收盤價9.74元）公告稱，擬出售其全部原有業務相關資產和負債，同時以發行股份的方式購買沈飛集團100%股權，并募集配套資金。沈飛集團100%股權的預估值為73億元。本次重組前后，上市公司實際控制人均為中航工業，本次重組不會導致公司實際控制人變更。

全資控股沈飛集團

*ST黑豹公告稱，公司擬以每股8.04元的價格向中航工業和華融資產管理公司發行9.09億股股份，購買其合計持有的沈飛集團100%股權，資產預估值約73億元，增值率110.55%。同時，擬以每股8.34元的價格向中航工業、機電公司和中航機電非公開發行不超過2億股股份，募集配套資金不超過16.68億元，募資將用于沈飛集團新機研制生產能力建設項目。

公開資料顯示，沈飛集團主營業務為航空產品制造業務，是集科研、生產、試驗、試飛為一體的大型現代化飛機制造企業。當中，航空防務裝備是沈飛集團的核心產品，始終承擔著我國重點航空防務裝備的研制任務。

重組完成后，*ST黑豹將成為沈飛集團全資股東，全部業務都將通過沈飛集團開展與運營，公司本身將不再從事具體業務。*ST黑豹表示，將在沈飛集團既有戰略發展規劃的基礎上，“結合上市公司資本運作平臺的融資優勢，集中資源，重點發展航空產品制造業務。”

原有業務營收大幅下降

*ST黑豹在發行股份購買資產和募資的同時，擬以現金方式出售其全部原有業務相關資產和負債。包括向河北長征出售其持有的上航特66.61%股權，向金城集團出售截至2016年8月31日除上航特66.61%股權外的全部資產及負債，向開樂股份出售北廠區土地使用權及地上建筑物。

其中，向金城集團出售截至2016年8月31日除上航特66.61%股權外的全部資產及負債，具體包括本部非股權類資產及負債、北汽黑豹42.63%股權、南京液壓100%股權、安徽開樂51%股權、文登黑豹20%股權。預估值約5.4億元，增值率為14.03%。

*ST黑豹出售全部資產和負債的背后，是公司原有業務的虧損。*ST黑豹在公告中表示，其原主營業務因受到行業產能過剩等影響，收入下降較大。其中，公司專用車產業收入下降明顯，形成較大虧損。

每經投資寶（微信號：mjtzb2)注意到，在這次交易中，*ST黑豹購買資產的交易對方和發行股份認購方中的中航工業正是公司的實際控制人，同時，擬出售資產交易對方金城集團、募集配套資金認購對象機電公司、中航機電也是中航工業控制的企業。

此次重組完成后，中航工業及其一致行動人合計持有上市公司股權將從16.88%增至76.91%。*ST黑豹在公告中表示，本次交易“有利于提升和增強上市公司在實際控制人中航工業業務版圖中的戰略地位，更好地借助并利用中航工業資源做大做強上市公司。”