12月26日，“西湖財富大講堂·科技金融論壇”在杭州召開。論壇上，杭州銀行行長宋劍斌表示，“多年以來，我們注重科技金融的共生機制、風控機制、協同機制、評價機制和創新機制建設，初步形成比較完整的‘投貸聯動’產品鏈，包括‘銀投聯貸’、選擇權、基金委投、企業直投、投融資顧問等。”

在科技金融方面，杭州銀行可謂是“先行者”，多年來，一直不斷探索、不斷創新。據了解，早在2009年，杭州銀行率先成立了浙江省內科技金融專營機構——杭州銀行科技支行；今年，成立了全國首家科技金融事業部；在《銀行家》雜志的商業銀行競爭力評比中，2013年和2014年更是連續被評為了“最佳科技金融服務城市商業銀行”。

相關數據顯示，截至今年6月末，杭州銀行科技金融客戶數4237戶，使用授信額度237.85億元，有159家企業在A股上市，520家企業在新三板掛牌，在市場上形成了較好的口碑。

“我們每一位專注于科技創新的客戶，都是杭州銀行重要的機會。我們將始終堅持專業專注創新的理念，與客戶共同成長的理念，相信今天種下的種子，在未來一定能綻放出絢麗的花朵。”宋劍斌說。

“投貸聯動”先行先試

2016年4月21日，銀監會、科技部、人民銀行三部門聯合發布《關于支持銀行業金融機構加大創新力度 開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》。

一時間，“投貸聯動”成為了熱門詞匯。但殊不知，杭州銀行早在2010年就已經開始了探索與實踐。

當時，杭州銀行科技支行推出“銀投聯貸”模式，提出以創投的眼光看企業，緊密圍繞創投挖掘客戶，依靠創投服務客戶。這也是更早的銀與投之間的聯動模式。

隨后，杭州銀行不斷創新。2010年，杭州銀行中關村支行成立，是國內更早開始開展實質性新三板股權質押業務的新三板特色機構；2013年，杭州銀行文創支行成立，是國內更早設立的文創金融專營機構；2016年，杭州銀行以科技支行、中關村支行、文創支行為基礎，整合全行科技文創金融資源，成立全國首家科技文創金融事業部。

數據顯示，該行科技金融事業部累計為超過2500家科技文創企業提供信貸融資，服務結算客戶超過6000家。信貸客戶中，完成IPO的超過18家，IPO申報中20家，新三板掛牌310家。

經過多年的探索，目前杭州銀行科技金融已經走出一條特色鮮明、專業專注、創新發展的道路。與國有銀行及股份制銀行圍繞大企業、大項目開展投行化、資管化的“投貸聯動”不同，杭州銀行的“投貸聯動”是圍繞創新型中小微企業開展的。

杭州銀行以“投融一站通”品牌為支撐點，根據創投基金“募、投、管、退”四個階段全方面的服務，以基金托管、客戶及渠道推薦、銀投聯貸、參與直投、匹配融資以及其他各類增值服務為抓手，在控制風險的前提下，充分放大社會資本使用效率，通過創投服務形成渠道效應，進而支持創新創業。

創新全生命周期服務

區別于傳統銀行一般只負責企業成長后期，杭州銀行是為科技企業提供從初創、成長到成熟，一直到資本市場的“全生命周期”金融服務，貫穿企業的整個生命周期。

杭州銀行科技文創金融事業部總經理陳嵐表示，投貸聯動并不是簡單地給科技、文創企業，或是拿到投資款的企業發放貸款，而是合理對應創新創業企業的成長周期并匹配其資金需求，在經營現金流的基礎上，綜合考慮企業的投資現金流、政府補貼現金流等未來現金流入，將債權與股權融資結合，在債權固定利息收入的基礎上，分享股權增值收益。

據了解，杭州銀行根據企業特性，分類設計產品，目前創新推出了多種產品。比如為種子期企業提供天使創業貸，初創期企業匹配選擇權貸款、基金寶業務與風險池業務，成長期企業匹配收入貸款、應收賬款質押貸款、知識產權質押貸款等；成熟期企業提供深層次的投融資綜合服務方案。

其中，值得一提的是，選擇權貸款。據介紹，這是為高成長企業提供的債權融資方案，針對已獲得機構投資人股權投資的創業型企業，通過信用和股權質押的方式獲取企業發展所需資金，可以避免企業過度稀釋股權。選擇權貸款可為創業企業提供早期投入資本金（如購買設備），日常流動資金，供應鏈資金，或兼并、收購、行業整合時所需的杠桿資金。

陳嵐表示，不少人認為投貸聯動，就是銀行自身既貸又投，一手包辦；但我們認為，當銀行通過創新業務，以創投思維開展業務，并不意味著銀行就此轉型成為了創投機構，而是與創投機構展開“親密”的合作，“從行業領先者硅谷銀行的經驗來看，債權業務仍是其最主要收入來源，其本質仍是銀行。而從其與創投機構的關系看，硅谷銀行一直與眾多知名的創投機構維持緊密的合作關系而非競爭關系”。

據了解，杭州銀行合作創投機構超過120家，雙方開展項目合作，相互引進項目。同時，杭州銀行也為這些創投機構提供信貸支持，以更好地發揮創投的專業能力，彌補其募資難的缺陷，進而使更多的創新創業企業受益。目前，主要有并購貸款、夾層基金、基金直投、母基金等方式。文/江虹