歌爾股份：預計2017年延續高增長

公司2016年營收同比增長41.68%，歸母凈利潤同比增長32.31%，符合市場預期。我們持續看好公司未來發展，受益互聯網和智能硬件廠商合作模式深入，消費電子創新需求不止，基于電聲器件升級帶來的單機聲學部件價格提升，以及VR/AR業務營收貢獻占比高，將直接利好公司業績和業務拓展。結合業績快報調整盈利預測，預計公司2017~2018年凈利潤22.11億元和28.85億元，對應EPS1.45元和1.89元，給予公司2017年30倍PE，上調目標價43.44元，維持“買入”評級。

陸家嘴：雙輪驅動將致力于打造別致地產商

混合所有制改革的開啟，以及公司從單一開發商轉變為“開發+建設+管理”，并且在金融領域的拓展都將有助用公司實現“地產+金融”的雙輪驅動。我們預計公司2016~2018年公司的EPS分別為0.673元、0.767和0.855元。結合行業當前估值水平，我們給予陸家嘴“強烈推薦”評級。

上汽集團：銷量持續突破、盈利共振向上

低估值+高分紅提供安全墊，估值提升具備基本面支撐。橫向比較，上汽集團PE、PB估值低，縱向看公司目前估值亦處于歷史相對低位，且上汽處于自主+合資新車周期，未來盈利彈性較大，具備估值提升的基本面支撐。近年來公司分紅維持在50%以上，股息率較高，股價安全邊際高。繼續看好自主乘用車、上汽大眾新品周期，盈利高彈性可期，考慮增發股本攤薄，調整2016~2018年業績預測EPS為2.74元、3.42元和3.76元，維持“強烈推薦”評級，12個月目標價36~40元。

先導智能：鋰電設備龍頭再上征程

在不考慮泰坦并表的情況下，我們預計公司2016年~2018年的收入增速分別為43.2%、24.8%和21.4%，凈利潤增速分別為21.3%、25.9%和20.7%。公司是鋰電設備龍頭企業，發展前景廣闊。維持買入-A的投資評級，6個月目標價為43.74元。

通宇通訊：2017年業績觸底反彈

5G時代，大規模天線陣列和超密集組網技術，基站天線市場空間有望再邁臺階，技術門檻提升將提升行業集中度，公司作為行業龍頭有望受益。公司明確提出將圍繞無線傳輸技術應用和運營商客戶平臺共享兩方向，尋求并購優質標的，外延預期明確。我們預測公司2016~2018年EPS為0.89元、1.15元和1.33元，對應PE分別為48倍、37倍和32倍，維持“買入”評級。