“窮可貸，富可貸，不守信用不能貸”、“上門服務(wù)、放款快、利息低”……一年不見，回家過年，記者發(fā)現(xiàn)農(nóng)村刷墻廣告被借貸廣告占據(jù)。

農(nóng)村金融被看作是下一個(gè)萬億級(jí)的藍(lán)海，但同時(shí)，農(nóng)村金融也存在風(fēng)險(xiǎn)大、融資難的問題。金融巨頭紛紛上市謀資本出路，對于規(guī)模較小的農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行而言，新三板因其掛牌門檻低、速度快，成為了農(nóng)商行等金融機(jī)構(gòu)的選擇。

2月11日，長江商報(bào)記者特此采訪農(nóng)村金融行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)螞蟻金服農(nóng)村金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人陳嘉軼、湖北省農(nóng)商行代表團(tuán)風(fēng)農(nóng)村商業(yè)銀行賈廟支行行長張君胥及金融專家，了解農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資本新出路。

農(nóng)村金融市場供給和競爭將擴(kuò)大

一年不見，回家過年，記者發(fā)現(xiàn)農(nóng)村刷墻廣告不再是化肥、醫(yī)療廣告，而是被借貸廣告占據(jù)。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也紛紛進(jìn)入農(nóng)村，農(nóng)村金融被看作是下一個(gè)萬億級(jí)的藍(lán)海。

2月5日，中央一號(hào)文件《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能的若干意見》發(fā)布。其中在金融方面，指出要加快農(nóng)村金融創(chuàng)新，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供小額存貸款、支付結(jié)算和保險(xiǎn)等金融服務(wù)；強(qiáng)化激勵(lì)，確保三農(nóng)貸款投放持續(xù)增長等。這無疑為商業(yè)銀行全面推進(jìn)“三農(nóng)”金融創(chuàng)新指明了方向。

2月11日，螞蟻金服農(nóng)村金融事業(yè)部負(fù)責(zé)人陳嘉軼在接受長江商報(bào)記者采訪時(shí)表示，這次農(nóng)業(yè)改革和以前結(jié)構(gòu)調(diào)整相比有很多新的不同和要求。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展縱向來看，支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域盡管仍然是重點(diǎn)，但是現(xiàn)在已不遠(yuǎn)遠(yuǎn)局限于生產(chǎn)領(lǐng)域，還包括農(nóng)業(yè)的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后各個(gè)環(huán)節(jié)，特別是農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后的加工、儲(chǔ)運(yùn)、運(yùn)銷以及金融等領(lǐng)域。

陳嘉軼分析，規(guī)模化進(jìn)一步發(fā)展，伴隨而來的將是農(nóng)村金融需求的擴(kuò)大。一方面，規(guī)模化生產(chǎn)催生經(jīng)營性金融需求。其金融需求明顯區(qū)別于消費(fèi)金融用戶，即并不是超前消費(fèi)需求，而是生產(chǎn)經(jīng)營性需求。因此，生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)展需要農(nóng)戶投入大量材料，而且生產(chǎn)投入擴(kuò)大之后，收入才可能會(huì)得到增長，那么在此之前，必將催生農(nóng)戶對于農(nóng)機(jī)、農(nóng)資等農(nóng)業(yè)投入必需品方面的金融需求。

“另一方面，需求擴(kuò)大蘊(yùn)藏著市場空間。”陳嘉軼介紹，我國土地流轉(zhuǎn)經(jīng)過多年發(fā)展已經(jīng)取得一定成效，并且多發(fā)生在農(nóng)戶之間，誕生了一大批種植大戶，目前全國經(jīng)營耕地面在50畝以上的規(guī)模化農(nóng)戶已經(jīng)超過350萬戶。預(yù)計(jì)規(guī)模化農(nóng)戶數(shù)量還將繼續(xù)擴(kuò)大，再加上農(nóng)戶所具有的經(jīng)營性需求，對應(yīng)所產(chǎn)生的農(nóng)村金融市場空間也將非常巨大。可以預(yù)見，未來將會(huì)有更多資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場，市場競爭也會(huì)愈加激烈。

湖北團(tuán)風(fēng)農(nóng)村商業(yè)銀行賈廟支行行長張君胥在接受長江商報(bào)記者采訪時(shí)分析，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付、綜合電商平臺(tái)和借貸投資等。在互聯(lián)網(wǎng)支付和電商平臺(tái)，主要是支付寶、微信支付和淘寶等，年輕人使用較多。但在借貸領(lǐng)域，由于認(rèn)知度比較低，目前市場還是空白，未來農(nóng)村借貸市場會(huì)有很大的市場空間。

農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行進(jìn)軍新三板

據(jù)中國社科院2016年8月份發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書》顯示，自2014年起，我國三農(nóng)金融缺口超過3萬億元；2015年我國“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模為125億元，到2020年將達(dá)到3200億元，在“三農(nóng)”金融領(lǐng)域的占比提高到4%-5%。但在當(dāng)年全國2000家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中，專注于“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不到10家。只有27%的農(nóng)戶能從正規(guī)渠道獲得貸款，40%以上有金融需求的農(nóng)戶難以獲得貸款。

面對如此巨大的農(nóng)村金融市場前景，不少互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭早已布局。

2016年，螞蟻金服就成立了農(nóng)村金融事業(yè)部，針對“三農(nóng)"用戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、生活提供各類普惠金融服務(wù)，包括支付、保險(xiǎn)、融資、征信等。

螞蟻金服給長江商報(bào)記者提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，螞蟻金服已為3514萬“三農(nóng)”用戶提供信用貸款服務(wù)，累計(jì)放款金額4062億元。如今螞蟻金服已成為互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)村金融領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)。

相對螞蟻金服這樣的大機(jī)構(gòu)，規(guī)模較小的銀行類機(jī)構(gòu)則瞄準(zhǔn)了新三板。從2014年開始，不少農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行在新三板掛牌或提交申請材料。

2014年6月6日，瓊中農(nóng)信（430753）正式登陸新三板，成為第一家在“新三板”掛牌的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。隨后，2015年及2016年，鹿城銀行（832792.OC）和客家銀行（839969.OC）分別成功掛牌新三板。

除此之外，目前仍有4家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行處于審查階段。除在2016年10月31日提交掛牌申請材料的國民銀行（870874.OC）已拿到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意掛牌的函，新疆喀什農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、吉林榆樹農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、華明銀行的掛牌申請仍在審查中。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，新三板擬、掛牌的銀行類機(jī)構(gòu)已達(dá)8家，除齊魯銀行外，其余7家均為農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行。

武漢輕工大學(xué)金融系主任、副教授邢慧茹在接受長江商報(bào)記者采訪時(shí)分析，新三板在融資和流動(dòng)性存在不足，會(huì)使部分企業(yè)望而卻步；但另一方面，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行類企業(yè)由于自身規(guī)模較小，在資本市場選擇余地不大，因此新三板是比較合適的選擇。同時(shí)，掛牌新三板也可促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)公司信息公開，有利于積累經(jīng)驗(yàn)，爭取主板或者是創(chuàng)業(yè)板上市。

融資難、風(fēng)險(xiǎn)大仍是發(fā)展瓶頸

“目前，農(nóng)村借貸仍存在較大風(fēng)險(xiǎn)。”張君胥在接受長江商報(bào)記者采訪時(shí)表示，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)大，一是傳統(tǒng)市場風(fēng)險(xiǎn)，受農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響，農(nóng)戶收益波動(dòng)較大；二是經(jīng)營者管理水平、農(nóng)業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)產(chǎn)品養(yǎng)殖需要一定專業(yè)技術(shù)，但農(nóng)村養(yǎng)殖戶受教育水平有限；三是道德誠信風(fēng)險(xiǎn)，四是自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。因此在農(nóng)村，金融借貸發(fā)展進(jìn)程比較緩慢。

張君胥表示，農(nóng)村金融除了需化解借貸風(fēng)險(xiǎn)，還有一個(gè)核心問題是解決融資難。目前，針對農(nóng)村的金融產(chǎn)品較少，由于農(nóng)民能抵押的資產(chǎn)少，目前能在銀行抵押貸款的只有商品房。這需要政策積極更進(jìn)，讓農(nóng)民有更多可以扭轉(zhuǎn)抵押貸款的資產(chǎn)。

陳嘉軼認(rèn)為，過去一年，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了高速發(fā)展期。同時(shí)，非法集資等問題也已經(jīng)逐漸從城市向農(nóng)村蔓延。此次中央一號(hào)文件的出臺(tái)，將有助于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加速規(guī)范與洗牌。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的不斷明晰，行業(yè)環(huán)境將得到進(jìn)一步的凈化。

農(nóng)商行掛牌新三板是否能有效獲得融資？對此，張君胥表示，農(nóng)村居民儲(chǔ)蓄比例很高，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)較少，因此從資本能力角度講，農(nóng)商行是具備掛牌新三板要求的。目前新三板融資和流動(dòng)性不足，會(huì)影響新三板掛牌的積極性，但也有利于提升企業(yè)知名度。

長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，新三板金融監(jiān)管措施也趨于嚴(yán)格。根據(jù)股轉(zhuǎn)公司的規(guī)定，類金融屬性的企業(yè)中，取得掛牌函的終止掛牌手續(xù)，已掛牌的企業(yè)除了已經(jīng)做市的，其他不得做市轉(zhuǎn)讓。這也意味著，在新三板中，金融企業(yè)除了品牌好處，幾乎享受不到新三板融資、做市、創(chuàng)新層等紅利。

新三板一家金融公司負(fù)責(zé)人告訴長江商報(bào)記者，目前公司因?yàn)闊o法向公眾進(jìn)行融資，只能以股東出資額進(jìn)行對外放貸，融資方式十分有限。該負(fù)責(zé)人建議，希望新三板能在監(jiān)管的同時(shí)，能為金融企業(yè)適當(dāng)放開公開融資渠道，有助于農(nóng)村金融的發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，2016年新三板全年募資總額1442.15億元，與2015年的1229.57億元增長不大。但業(yè)內(nèi)人士分析，2016年雖然融資總額變化不大，但是融資情況是正常的。這表明在新三板市場投資理性的回歸，有利于優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展。

該業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為農(nóng)村金融中的“正統(tǒng)”，農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行這類機(jī)構(gòu)積極在掛牌新三板，有助其與資本對接。