黃洪:

第二句話，我國已初步建立了一套比較完善的萬能險的監管制度，我們的監管標準高于歐美國家，我們的監管要求也比歐美國家要嚴一些。可以從五個維度來看：一是風險保額。歐美國家大多數對萬能險沒有最低風險保額的要求，如果有，也就是風險保額不得低于105%。而我們國家對萬能險的風險保額的要求低限不低于140%，高限在160%。二是產品期限。從產品期限來看，歐美國家對萬能險沒有對期限做限制性規定。從這個意義上講，歐美國家的保險公司可以開發任何期限的萬能險產品，就是說幾個月、幾天、一年都可以。而我們國家對萬能險產品的期限有明確的要求，就是不允許開發一年期以下的。三是最低保障利率。歐美國家對萬能險的結算利率沒有最低的保障要求，而我們國家為了保證消費者獲得最基本的收益，我們要求結算利率不得低于最低的保障利率。目前在賣的萬能險最低的保障利率在3%，就是結算利率不能低于3%，主要是為了維護保險消費者的利益。四是最低現金價值。歐美國家對保單最初幾年的現金價值沒有做統一的規定，歐美保險公司實際上開發的萬能險的現金價值頭幾年是比較低的，有的甚至為零。而我們國家對現金價值是有統一的規定，主要是基于保證消費者基本的退保利益。五是資本約束。歐美國家對一個保險公司的監管主要是整體從償付能力進行監管，他們對每一個單一產品一般不做資本約束的規定，而我們國家這幾年不斷地調整對萬能險資本約束的規定。