在不良貸款壓力下，不少銀行把資金配置到風險相對較低的個人住房按揭貸款上，已發(fā)布年報的幾家銀行個人房貸均有大幅攀升，不少甚至成為去年新增貸款的主力。今年以來，在多地限購政策加碼的形勢下，個人房貸需求會否減弱，銀行信貸將如何調(diào)整？

房貸成新增貸款主力

近年來，與房地產(chǎn)相關的貸款業(yè)務規(guī)模逐步增長，新增占比不斷提升。從已披露的多家銀行年報看，2016年銀行幾乎都加大了對個人住房貸款的投放力度，有的銀行個人房貸增速甚至超過八成。

年報顯示，平安銀行去年個人房貸余額同比增長85.41%；中信銀行個人房貸余額增長63.03%，農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行等大行個人房貸增幅三成左右，招商銀行個人房貸增長四成多。

央行的數(shù)據(jù)顯示，2016年新增貸款中，以個人住房按揭貸款為主的住戶部門中長期貸款約占新增貸款總量的45%，這一比例明顯高于往年。

“2016年實體經(jīng)濟對信貸需求減弱，企業(yè)經(jīng)營風險加大，銀行對企業(yè)的貸款動力相對不足，杠桿率較低、風險相對可控的個人部門成為新增貸款的主要投向。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛說，銀行在去年普遍加大了對個人房貸的投放力度。

年報數(shù)據(jù)顯示，個人房貸在銀行業(yè)務中的占比也在提高。其中，農(nóng)行個人住房貸款余額在個人貸款中占比升至76.5%。

與此相對的是，不少銀行明顯收緊了對房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審批，部分銀行相關貸款業(yè)務規(guī)模和占比都有下降。去年建行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款規(guī)模減少1149.98億元，農(nóng)行減少發(fā)放房地產(chǎn)業(yè)貸款和墊款377.27億元。

各路資金涌入熱點城市樓市

在國家加大房地產(chǎn)調(diào)控力度的背景下，銀行對房地產(chǎn)企業(yè)的融資趨緊。但同時，去年我國部分城市房價經(jīng)歷快速上漲，各路資金紛紛涌入熱點城市樓市。

數(shù)據(jù)顯示，去年資金信托投向房地產(chǎn)領域的規(guī)模達1.4萬億元；去年前10個月，房企發(fā)行公司債融資超過7000億元，遠超2015年公司債全年規(guī)模。

與此同時，不少險資也進入了樓市。去年，中國平安投資性房地產(chǎn)資金423.96億元，較上年增長54.1%；增幅同樣超過50%的還有新華保險，太平洋保險投資性房地產(chǎn)資金較上年增長了36.5%。

由此，部分房企對銀行貸款的依賴度有所下降，這也反映在上市房企的年報中。如中糧地產(chǎn)2016年末銀行貸款為181.7億元，比上年減少22.9億元。

中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，“部分一二線城市房價快速上漲，各路資金紛紛涌入熱點城市樓市；與此同時，實體經(jīng)濟貸款疲弱甚至出現(xiàn)月度負增長，資金‘脫實向虛’風險抬頭。”

今年政府工作報告提出，“遏制熱點城市房價過快上漲”。這給房地產(chǎn)市場發(fā)展劃出紅線，也為流向樓市的資金敲響警鐘。隨著銀、證、保等金融監(jiān)管部門出臺的一系列房地產(chǎn)融資政策落地，房企的融資渠道正全面收緊。

樓市新政策推動銀行調(diào)整信貸布局

去年10月份以來，多地陸續(xù)出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策，包括銀行房貸政策在內(nèi)的調(diào)控措施歷經(jīng)多次調(diào)整加碼，房地產(chǎn)業(yè)相關貸款業(yè)務出現(xiàn)了一定幅度的變化。

記者了解到，今年年初，一些熱點城市的房貸已經(jīng)受到壓縮。建設銀行相關負責人介紹，今年1月份，建行在16個熱點城市的新增房貸大幅減少，同比和環(huán)比降幅均超過30%，在熱點城市以外的其他地區(qū)房貸新增較快。

今年3月份以來，包括北京、廣州等眾多熱點城市都出臺了新的限購政策，將會進一步影響銀行的信貸布局。

與此同時，三四線城市房地產(chǎn)去庫存壓力仍存，與房地產(chǎn)有關的信貸風險也在上升。從年報中可以發(fā)現(xiàn)，不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率在攀升。其中，建行房地產(chǎn)業(yè)不良率為2.53%，農(nóng)行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為2.47%，均比去年有所上升。

由此，銀行也在優(yōu)化信貸結構。農(nóng)行在年報中表示，將持續(xù)優(yōu)化法人房地產(chǎn)客戶區(qū)域和產(chǎn)品結構，重點支持一線城市和經(jīng)濟發(fā)達、區(qū)域集聚效應明顯的二線城市，擇優(yōu)支持三大經(jīng)濟帶區(qū)域中心城市和中西部省會城市，從嚴控制供需比不合理的三、四線城市。

專家認為，宏觀調(diào)控下銀行房地產(chǎn)相關貸款或?qū)⒗^續(xù)被壓縮。“政策收緊情況下，合格購房人會明顯減少，對房貸的需求會減弱。”曾剛說，從銀行本身來說，個人房貸利潤相對較低，在當前利率上行的環(huán)境下，按揭貸款劣勢將逐漸顯現(xiàn)出來，銀行貸款投向會向企業(yè)部門傾斜。