上周五(7日)，全國股轉系統(新三板)連開16張罰單，重拳揮向違規擔保。

當日批量發布的監管文件，分別對4家券商和12家新三板掛牌公司采取自律監管措施。經濟導報記者注意到，在這12家違規擔保的掛牌公司中有5家山東企業，分別是ST巨環(830967)、中惠生物(833254)、同創股份(831300)、索力得(832398)和海益寶(831955)。

“這5家魯企的狀況只是一個縮影。事實上，在全國范圍內不少民營企業連環擔保、債務高企，銀行催貸已較普遍。”華北地區一家小型券商的場外市場部負責人郝慶對經濟導報記者表示，此番一口氣開出16張罰單，顯然是為了加強監管力度，以防范風險蔓延。

值得關注的是，山東省金融辦等部門正采取政府引導與市場推動相結合的方式，擴大普惠性融資擔保服務覆蓋面，緩解省內中小企業和“三農”領域融資難問題。

關聯擔保額竟達凈資產11倍

據悉，在未履行審議程序的情況下，上述12家公司違規向公司控股股東或實際控制人提供擔保，事后也未對違規行為及時進行信披。上述公司、實際控制人及董事會秘書，全部被要求提供自律監管書面承諾。

經濟導報記者注意到，5家涉事魯企的對外擔保狀況令人咋舌。

比如，據股轉系統披露，ST巨環(山東巨環鑄造機械股份有限公司)于2014年10月至2015年9月期間，為諸城市五環機械等公司累計違規提供擔保6筆，涉及擔保金額7000萬元。掛牌后累計違規對外擔保的數額，占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的1111%，擔保對象為掛牌公司控股股東、實際控制人的關聯方。

其實，ST巨環的擔保風險早已顯露。

去年3月25日，山東巨環(當時未被“ST”)發布2015年年報顯示，公司當年實現營收1333萬元，同比增長54.63%，但歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-168萬元。

但該份財報并未被會計師事務所認可。在年報發布之前，北京興華會計師事務所出具了“無法表示意見”的非標準審計報告。該所稱，“實際控制人、大股東王勇在未告知公司董事會及其他股東的情況下，違規為關聯方諸城市五環機械提供擔保。”

大股東及實控人的上述違規行為，使得公司“董監高”也坐不住了。公司董事王明建、監事劉勇于2015年12月28日表示因個人原因遞交辭職書。去年1月11日，公司董秘程永平也辭職了。去年3月28日，股轉系統對山東巨環亮出“ST”風險警示，后者也成為2016年新三板的第一只ST股。

ST巨環2016年半年報顯示，報告期內實現營收256.86萬元，同比降低63.14%；實現凈利潤-33.63萬元，同比大降8321.72%。

今年2月9日，ST巨環披露，地方法院作出判決，要求諸城市五環機械償還平安銀行(000001,股吧)青島分行、招商銀行濰坊分行的借款，并要求ST巨環承擔連帶清償責任。

均涉實控人、控股股東

綜合來看，這12家被罰的掛牌公司，違規的對外擔保均涉及實際控制人、控股股東、董事長或總經理等公司直接高管，累計違規擔保額占公司資產比重也在10%以上。一旦這些擔保事項發生意外，這些掛牌公司可能受到的牽連也顯而易見。

除ST巨環關聯擔保額高達凈資產的11倍之外，另一家魯企同創股份的違規擔保次數則最多———其在2015年2月至12月期間為海力財富集團等公司累計違規提供擔保11筆，涉及金額1.51億元。掛牌后累計違規對外擔保的數額，占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的246%，擔保對象為掛牌公司控股股東、實際控制人等。

索力得則在去年1月至8月期間，為山東泰山輪胎有限公司累計違規提供7筆擔保，涉及擔保金額1.12億元。掛牌后累計違規對外擔保額，占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的153%。

2015年9月至2016年3月，中惠生物為山東農興種業股份有限公司累計違規提供8筆擔保，涉及擔保金額3400萬元。掛牌后累計違規對外擔保額，占掛牌公司2015年期末經審計凈資產的94%。

另一家遭受監管的“常客”海益寶，于2015年8月至9月為控股股東山東海益寶水產股份有限公司違規提供2筆擔保，涉及金額6095萬元。掛牌后累計違規對外擔保額，占2015年期末經審計凈資產的74%。

經濟導報記者發現，本次警示函是海益寶今年收到的第三份罰單。年初因為違規對外擔保，海益寶曾收到山東證監局的監管關注函。3月1日，銀河證券曾接到股轉系統下發的《關于對海益寶采取要求提交書面承諾的自律監管措施的決定》。

去年11月28日，海益寶股票被股轉系統暫停轉讓，目前已復牌。公開資料顯示，海益寶于2015年2月12日在新三板掛牌，屬于創新層企業，主營業務為海參產品的加工及銷售。

監管更加具體和細化

“此次新三板再刮監管風暴，說明監管層的關注點已經從最開始的關聯方占用資金、關聯交易，延伸至更具體的對外擔保層面。”郝慶認為，除了近期一些地方民營企業債務危機的影響外，也意味著新三板監管更加具體和細化。

不少市場人士對經濟導報記者表示，對外擔保屬于或有負債，對于關聯方擔保這類重大事項，企業應當自覺披露，中介機構也有義務對企業進行督促。

除了上述5家魯企，恩施商貿(832020)、大族冠華(830820)、智誠安環(834892)、永宇沖片(835931)、中大股份(835483)、楓盛陽(430431)、京東健康(832916)等7家新三板掛牌公司及相關責任主體，也因違規擔保被采取自律監管措施。

值得一提的是，累計違規擔保金額最大的大族冠華，在2014年7月至2015年12月期間提供的違規擔保金額超過了2億元。

此外，股轉系統對東北證券(000686,股吧)、西南證券(600369,股吧)、華泰證券(601688,股吧)等4家券商，采取要求提交書面承諾的自律監管措施，原因是4家券商督導的相關新三板公司在掛牌后違規擔保，且未履行審議程序，未及時進行信息披露。

比如，西南證券督導的山東文正衣品股份有限公司，于2015年7月為山東中綠食品違規提供擔保1筆，涉及擔保金額800萬元。該公司掛牌后累計違規對外擔保的數額，占其2015年期末經審計凈資產的16%。