每經編輯 周程程    

每經記者 周程程

5月31日，住建部、財政部、人民銀行聯合發布《全國住房公積金2016年年度報告》（以下簡稱報告）。

報告顯示，2016年，全國共發放住房公積金個人住房貸款327.49萬筆、12701.71億元，分別比上年增長4.80%、14.61%。此外，去年個人住房貸款率達到88.84%，比上年末提高8.04個百分點，已超85%的警戒線。

從具體地方來看，《每日經濟新聞》記者注意到，已有12省市個貸率超過85%，其中天津、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、貴州這8個省市個貸率超過100%。

多位接受《每日經濟新聞》記者采訪的專家表示，一些省市個貸率超100%，是由于去年一些地方樓市成交活躍，所產生的公積金使用過度的情況。

不過，某一個年份個貸率偏高并不一定表示公積金使用方面出現問題，因為公積金的歸集包括當年的繳存，還有往期的結轉。實際上，今年出臺的一些樓市調控政策，使得一二線成交量明顯回落，公積金使用也會明顯降低，個貸率也會下降。

公積金繳存額提取額現雙升

報告顯示，2016年，住房公積金繳存額16562.88億元，比上年增長13.84%。繳存的增長，也使得住房公積金繳存總額突破10萬億元。報告顯示，2016年末，住房公積金繳存總額106091.76億元，比上年末增長18.55%。

而在提取方面，2016年末，住房公積金提取總額60463.59億元，占繳存總額的56.99%。其中在2016年當年，住房公積金提取額11626.88億元，比上年增長5.82%。分項統計顯示，住房消費類提取超八成，為9397.14億元；非住房消費類提取2229.74億元，占比19.18%。

對此，易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對《每日經濟新聞》記者評價說，住房消費類規模較大，實際上也和購房有關。購房交易被認定為住房消費類，而不是投資類。提取公積金的做法，是首付資金籌集的一種重要方式。

作為使用住房公積金的主要方式，個人住房貸款也出現大幅上升。

報告顯示，2016年發放住房公積金個人住房貸款327.49萬筆、12701.71億元。年末，累計發放個人住房貸款2826.63萬筆、66061.33億元，分別比上年末增長13.10%、23.83%；個人住房貸款余額40535.23億元。

這其中，從去年運用住房公積金貸款職工來看，低收入群體占35.96%，中等收入群體占58.86%，高收入群體占5.18%。

與2015年數據相比，去年低收入人群比例有所減少。《全國住房公積金2015年年度報告》顯示，貸款職工中，低收入群體占36.61%，中等收入群體占57.43%，高收入群體占5.96%。

報告中，低收入指收入低于上年當地社會平均工資，中等收入指收入介于上年當地社會平均工資1倍（含）到3倍之間，高收入指收入高于上年當地社會平均工資3倍（含）。

12省市個貸率超85%警戒線

個人住房貸款上升的同時，個人住房貸款率也在上升。報告顯示，2016年末，個人住房貸款率（即個貸率）88.84%，比上年末提高8.04個百分點。

個貸率指年度末個人住房貸款余額占年度末住房公積金繳存余額的比率，這一比率能夠顯示住房公積金支持個人貸款買房的力度。

嚴躍進表示，個貸率過低，表明公積金支持貸款購房的力度不夠，但是過高又表明公積金余額趨緊。一般以85%作為警戒線。

《每日經濟新聞》記者注意到，報告中顯示，有12省市個貸率超過85%警戒線，其中8個省市個貸率超100%。

中原地產首席分析師張大偉對《每日經濟新聞》記者表示，去年一二線城市在樓市刺激政策的鼓勵下，包括公積金首套、二套貸款額度出現松動，使得公積金提取額度和使用頻率非常高。一些地方樓市成交活躍的時候，公積金本身是一個重要的信貸工具。樓市活躍，必然會出現使用過度的情況。

值得注意的是，個貸率超過100%的8個省市中，天津以122.9%的個貸率居于首位。而在2015年，個貸率超過100%的僅有天津一處，為101.46%。

嚴躍進表示，個貸率超過85%但未超100%，可以認為貸款規模相對較大，市場較為活躍，但只要注意把控好風險就可以了。而對于個貸率超過100%規模，這和貸款發放規模較大、公積金繳納數量偏少等有關，另外也和此類省份公積金二套房貸、二次房貸等因素有關。“流動性不足的風險往往是和此類個貸率的指標進行掛鉤的。而且從實際情況看，各地在2017年前5個月陸續出臺的限制公積金貸款等政策，已經產生了較為明顯的政策導向。”

數據顯示，2016年末，住房公積金個人住房貸款逾期額7.86億元，逾期率0.02%。

調控收緊 今年個貸率將下降

對于高個貸率的影響，張大偉認為，“高使用率的情況，對后續的貸款人有影響，需要排隊等額度。去年下半年很多城市出現過公積金放款難，一般情況下個貸率如果超過100%，放款必然就放緩了。”

張大偉表示，某個年份個貸率超過100%不代表就出現了問題，因為這并不反映市場真的無錢可貸。因為公積金從歸集角度來說有兩部分——既包括當年的繳存，還有往期的結轉。

他同時表示，超警戒線和樓市調控關聯度較大，今年樓市調控收緊，成交降溫，公積金的個貸率自然就會就會降下來。

《每日經濟新聞》記者注意到，一些省市也在有意識地控制公積金個貸率過快增長。

譬如，湖北省住建廳去年年底發文要求，個貸率超過85%的城市，可適當調整住房公積金使用政策，優先保證“首套、首貸”等剛性基本住房需求和改善性需求的提取、貸款使用，可暫停住房公積金裝修使用。

此外，安徽省住建廳3月出臺了《安徽省住房公積金資金流動性風險預警機制實施辦法》，將對各市公積金流動性實行預警。其中，三級預警為住房公積金個人住房貸款率在95%以上，資金凈流量繼續為負數。啟動三級預警時，預警城市住房公積金管理中心必要時可以通過實行住房公積金貸款輪候發放政策，控制住房公積金資金流出速度。