道達號 2017-06-05 19:48:40
每經編輯 何建川
來源:道達號(微信號:daoda1997)
今天,A股市場格局似乎出現了一些變化。上證指數下跌了13.88點,以3091.66點報收,滬市僅成交1434.3億元,創出近期地量。但另一反面,市場“蹺蹺板”效應非常明顯,中小盤股表現強于大盤,創業板指數更是反彈0.88%,而近段時間表現很強的上證50指數,則下跌1.01%。
值得注意的是,最近不少超跌個股出現了一種增持個股的新玩法,那就是老板兜底,員工抄底。這種情況的突然密集出現,是否意味著中小盤股有望迎來一波交易性機會?
今天,消息面原本是有利好支撐的。上周五,證監會下發IPO批文縮減到4家公司,這也意味著IPO節奏放緩,雖然不至于暫停,但依然是利好因素。另外,端午節前推出減持新規之后,目前新規進入實施階段,大宗交易規模驟降,說明大股東減持行為已經受到了減持新規的影響。
然而,兩大利好共同刺激下,A股市場并沒有出現強勢反彈,反而是成交量不斷萎縮,且持續弱勢調整的走勢。近一段時間的行情就是,有利空,大盤跌,有利好,大盤也跌。大盤股漲了,大家爭相“跑路”,小盤股漲了,可能依然是“砸盤”。這種情況,說明整個市場的心態非常的不樂觀。
不過,今天大盤出現了明顯的蹺蹺板效應,以銀行股為代表的上證50成份股集體下跌,最終上證50指數大跌1.01%。尤其值得注意的是工商銀行、農業銀行、建設銀行跌幅均超過3%,這是比較少見的情況。自從去年滬指見到2638點以來,工商銀行單日跌幅超過2%的情況只出現過兩次。一次是8月16日,一次是12月15日。
對于工商銀行這類大盤銀行股,如果出現中陰線之后,我認為一般可能會陷入一個階段性調整,而調整的時間,可能取決于整個市場的強弱。如果大盤強的話,有可能會很快恢復,但如果繼續走弱,那么調整時間可能會延長一些。但是,如果從周線或者月線級別看,這些大盤股的中線趨勢不一定就走到頭了。
既然說是“蹺蹺板”效應,那么大盤股調整的同時,小盤股確實就表現不錯。今天,滬深兩市只有兩只個股跌停,大部分個股都在上漲,中小盤股反彈得更強一些。有一個現象值得關注,那就是不少公司開始搞增持的新花樣了。
其實,上周五開始,凱美特氣就在午間發公告,率先宣布“董事長向全體員工發出增持公司股票的倡議書”。凱美特氣董事長倡議公司員工積極買入公司股票,并且承諾,凡是在期限內(6月2日~6月6日)買入公司股票,并且連續持有12個月以上并且在職的,那么如果產生虧損,就由董事長全額補償,收益則歸員工個人所有。簡單說,就是鼓勵員工抄底公司股票,如果有損失,由公司董事長“兜底”。這個公告一發布,凱美特氣當天下午開盤后很快就漲停了,今天又漲了3%。類似的,奮達科技也在上周五使出了同樣的“招數”,取得了同樣的效果。
而今天,又有好幾家公司依葫蘆畫瓢,錦富技術、安居寶、星徽精密和寶萊特等,也都采取了老板兜底,員工抄底的招數,結果同樣是漲停。
達哥注意到,這些公司共同的特定,是多為中小盤股,而且前期都是超跌比較嚴重。那么,這種老板兜底的增持行為,是否真的會給中小盤股帶來交易性機會?
其實,細心的讀者一定記得,這并不是什么新招數了,早在2015年7月到9月,就已經有不少公司使用過同樣的辦法來穩定公司股價。有意思的是,凱美特氣、奮達科技在當年就已經進行過兜底式增持,另外,還有暴風集團、騰邦國際、金貴銀業、科陸電子、皇氏集團等不少公司。此外,2016年初,A股市場遭遇熔斷大跌之后,也曾經出現過兜底式增持的情況。
在我看來,如果上市公司出現類似的兜底式增持,對于這些個股而言,是一個比較重要的利好因素。或許有人會認為,這是口頭上的忽悠,千萬不要上當。但如果你回過頭去看看那些個股之前兜底式增持后的走勢,你會發現,大概率都是出現一個階段性的底部,交易性機會是不容忽視的。
為什么比較看好這種穩定股價的行為?達哥認為,一般來說,這類個股首先都經過了一個幅度相當大的跌幅之后,才出現了兜底式增持,所以股價上的風險本身已經在很大程度上被釋放了。其次,兜底式增持,也顯示出了上市公司老板對股價底氣十足,對未來發展充滿信心。另外設身處地想,如果你是這類公司的員工,老板鼓勵讓你增持股票,賺了歸自己,虧了歸老板,我想,可能很多員工都會積極響應吧。再說,像凱美特氣、奮達科技這些公司,兜底式增持屢試不爽,也說明效果是不錯的,否則公司也不會再次使用同樣的招數了。
當然,需要特別注意的是,只有這些公司的員工,在規定期限內買了股票,并且滿足一定條件,而且要求連續持有一年,才有資格讓老板兜底。而對普通投資者而言,是享受不到這種“福利”的。所以,如果有人想要參與這類個股,個人認為還是短線操作為好。另外,達哥上述觀點,僅僅是分享一種分析思路而已,并非推薦上述任何一只個股。
最后,簡單說一下對后市的看法,總體基調還是維持底部震蕩走勢,3100點附近,只要股票選對了,要說有多大的風險,或許也未必。
另外,大盤藍籌股或許面臨調整,小盤股可能出現一些機會,暫時來看,小盤股也只是一個短期機會。而當前這種“蹺蹺板效應”,在整個市場缺乏成交量的情況下,也是很正常的。
滬深300指數倉位參考
今日倉位:六成
明日倉位計劃:六成
一、本倉位是結合趨勢研究,設置的非實盤倉位參考,不作為買賣依據,請注意投資風險。
二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數,以實現對指數量化跟蹤,避免持倉個股差異影響效果。
(張道達)
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