每經編輯 王海慜    

每經記者 王海慜 每經編輯 何建川

滬指今日延續整理態勢，全天都在昨收盤點位附近窄幅震蕩，最終微幅收漲0.06%，收報3132.49點。

每經投資寶（微信號：mjtzb2）《股海淘金》6月7日對機構積極關注國企改革主題進行了報道，報道提及的中新藥業（600329）今日收盤上漲1.27%，股價創出最近一個月以來的新高。

此外，《股海淘金》近日報道了機構關注超跌軍工板塊，報道提及的中直股份（600038）今日收盤上漲1.99%，股價收出三連陽。

回顧完近期的報道后，《股海淘金》今日為大家帶來外資偏好銀行板塊以及機構看好半導體行業景氣回升前景的相關報道。需要提醒的是，《股海淘金》欄目內容僅為傳遞信息之目的，并非推薦股票。據此入市，風險自擔。

外資偏好銀行板塊

MSCI將在6月21日公布中國A股是否納入其新興市場指數。據每經投資寶（微信號：mjtzb2）觀察，目前多家機構認為，此次A股納入MSCI指數的概率較高。例如據國金證券介紹，與去年相比，MSCI今年提出了基于互聯互通機制的縮小版新方案，在此方案中，潛在納入MSCI的成分股數從448支縮減為169支，該方案的最大亮點是用滬深股通替代了QFII作為外資進出A股市場的通道，增加了資本進出的流動性；另外，目前A股停牌率處于歷史低位，預計今年MSCI新興市場納A成功概率相比去年會有較大提升。據國金證券統計，此次A股納入MSCI的潛在標的集中在“消費、金融”等行業，按板塊來看，金融板塊和消費板塊是占比較大的兩個板塊，分別占比為20.59%和18.85%。

日前申萬指出，根據最新一個季度的數據顯示，QFII持股占比前幾位的行業為銀行、食品飲料、家電、計算機、醫藥汽車，其中銀行持股比例達37%、食品飲料持股比例達16.7%、家電持股比例達12.1%，計算機持股比例5.5%，其余的持股比例都不及5%；總體看，QFII持股金融和消費品板塊的占比超過了70%，不過目前QFII持有消費股（食品飲料和醫藥生物）的比例也處于歷史較高的水平。

東吳證券日前在點評5月金融數據時表示，5月新增人民幣貸款數據顯示，實體經濟信貸需求較為旺盛。由于金融監管方向趨嚴，非標規模增長乏力，表外融資增速回落，加上資金面較為緊張，債券融資成本升高，傳統信貸需求增多等因素，今年商業銀行資產質量壓力減小、息差邊際好轉、利潤增速有望提升，尤其可關注經營穩健、核心負債有優勢的大中型銀行。

今日，據中國證券報報道稱，在流動性收緊情況下，銀行信貸額度愈發緊俏，深圳部分銀行甚至出現“一貸難求”的緊張局面，且這些銀行的表內貸款利率均出現不同程度上浮。國泰君安近日指出，今年二季度以來，貸款利率有加速上升的跡象，雖然幅度不會很大，但和貨幣市場利率的“利差”有望邊際擴大，帶動銀行凈息差企穩改善。

國泰君安表示，由于利率傳導時滯，今年一季度或是銀行凈息差最低點，后續有望企穩改善，而幾大國有大行、招商銀行（600036）、寧波銀行的凈息差有望率先改善。

機構看好半導體行業景氣回升前景

每經投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，最近，機構對半導體行業復蘇的前景開始轉為樂觀。在經過2月以來的持續調整后，昨日，中芯國際在港股市場大漲超10%，今日中芯國際股價再度創下新高。

雖然今年上半年存儲芯片景氣度高企，但半導體行業整體景氣度受到了智能手機終端需求疲軟、智能手機庫存調整影響，例如IC設計兩大巨頭聯發科和高通上半年表現均不佳。聯發科一季度營收環比下降18%，同比持平；從最新二季度展望來看，預計營收環比持平，同比下滑23%。高通今年一季度營收環比下滑16.39%，同比下降9.64%；最新二季度展望營收同比下滑7%~20%。而晶圓代工龍頭臺積電今年二季度營收預期也較低，二季度營收同比環比預計均會出現下降。由此可見，今年上半年半導體景氣度并不高，二季度的情況甚至要比一季度更差。

對此興業證券認為，隨著終端產品需求將逐步恢復，且半導體庫存調整將于二季度接近尾聲，半導體景氣有望從今年年中開始反彈。具體推動力有：智能手機下半年的出貨成長；下半年蘋果帶動的拉貨潮；半導體行業三季度有望步入旺季。

另據介紹，我國臺灣地區半導體產業鏈最新展望對今年二季度后的景氣反轉較為樂觀，大陸半導體產業鏈將同樣受益于景氣的好轉。長電科技（600584）是IC封裝的龍頭企業，去年拖累公司業績的星科金鵬今年有望扭虧為盈，今年一季度已總體減虧8000萬元。中芯國際對公司的入股已經完成，通過本次交易，中芯國際及產業基金分別成為長電科技第一大和第三大股東，中芯國際和長電科技將形成晶圓代工+封測聯盟。

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