每經編輯 每經記者 張壽林    

每經記者  張壽林

 6月17日，在由金融城和新金融聯盟共同主辦的“fintech時代的消費金融創新發展峰會”上，央行金融研究所所長孫國鋒指出，從宏觀角度來看，消費金融有利于經濟結構優化。經濟結構調整，其中一點就是從過去倚重投資，轉向依靠投資和消費的均衡發展模式，消費金融的發展促進了消費，進一步帶動產業的優化。

此外，貨幣政策傳導影響企業的預算，這是軟約束，因此傳導過程有一些障礙，但是消費是硬約束。在孫國鋒看來，通過利率對于消費金融的影響，使得宏觀金融政策、貨幣政策可以直接影響到個人的消費行為。

 消費信貸的滲透率是衡量消費金融市場發展的重要指標。孫國鋒指出，中國消費信貸滲透率上升很快，去年已經接近30%的水平，但是和美國相比尚有很大差距。

《每日經濟新聞》記者注意到，截至去年底，國內金融機構消費信貸余額占全國貸款余額23%，其中當年新增的消費信貸有6.1萬億元，占新增貸款50%，支撐半壁江山。

孫國鋒指出，消費信貸增長速度很快，但扣除房貸后個人消費信貸占比在4.5%~6.5%，尚有很大上升空間。

在強調消費金融利端的同時，孫國鋒指出了當前存在的問題。中國的消費金融尚未經歷完整的經濟周期波動，未來的風險能力到底多大仍需要檢驗。

他強調要注重營造理性消費的文化，經濟學上來說生產者和消費者應當是一致的，生產者在生產的同時進行消費，這有利于經濟的良性發展。不具備生產者身份，沒有收入來源特別是大學生群體，受到一些攀比因素影響，外加目前的網絡消費金融的便捷性，有可能使得這些群體超前消費，最終造成風險，對社會的發展不一定有好處。

為防止消費信貸演變成過度超前消費的催化器，孫國鋒建議金融監管部門、學術機構和媒體要通過網絡教育等方式對消費者進行正面引導，幫助消費者樹立正確的消費觀念。