“老鼠倉”被證監會視為嚴重違法行為，在持續查處下，陸續現出原形。

縱觀被查處案件，由于涉案從業人員具備較高專業素質和信息優勢，往往呈現隱蔽性強、危害性大等特點，損害了金融資管行業的立業根本。證監會不僅予以“重拳”打擊，同時不斷完善相應制度和技術，構筑“老鼠倉”防火墻，從源頭震懾“老鼠倉”。

“老鼠倉”陸續浮出水面

近年來，隨著法律法規不斷完善、監控系統全面升級、執法力度不斷加大，曾長期處于隱蔽狀態的“老鼠倉”浮出水面，相關從業人員受到法律嚴懲。

證監會統計數據顯示，2014年以來，證監會共啟動98起“老鼠倉”違法線索核查，向公安機關移送涉嫌犯罪案件83起，涉案交易金額約800億元。到今年5月底，司法機關已對25名金融從業人員作出有罪刑事判決，證監會已經對15名證券從業人員采取證券市場禁入措施。

具體來看，平安資產管理有限責任公司股票投資部原副總經理張治民、中郵創業基金原基金經理厲建等從業人員，是通過操控多個證券賬戶，利用職務便利獲取未公開信息，謀取非法利益。此類違法案件造成的影響：嚴重擾亂了金融管理秩序，破壞資本市場的誠信基礎。

面對這類嚴重違規案件，證監會在查處過程中，不僅從經濟上予以重罰，沒收其違法所得，還與審計、公安司法機關密切配合，將一批違法者移送公安機關追究刑事責任，對規范金融機構合規內控、規范從業人員誠實守信，起到了威懾和警示作用。

多維度全面封堵“老鼠倉”

“老鼠倉”危害性大，歷來是證監會稽查執法的重點領域。為全面對其進行封堵，證監會從制度上約束，先后出臺針對性辦法，并利用大數據監控技術，完善查尋違法線索手段。

繼2009年2月28日刑法修正案（七）將“老鼠倉”規定為刑事犯罪后，證監會陸續出臺明令禁止基金托管部門從業人員、基金從業人員、私募基金從業人員的“老鼠倉”行為，推動法律制度的完善，從監管制度層面進行限制。

針對經營機構資管業務，證監會加強合規層面檢查。近年，證監會組織開展基金從業人員“老鼠倉”專項整治活動，對重點機構專項檢查；對相關機構在信息管控、人員選聘、通信管理等方面存在的內控缺失采取行政監管措施，督促基金公司全面提高合規風控水平，最大程度擠壓違法犯罪行為滋生蔓延空間。

在捕捉違法線索上，證監會依托大數據監控技術對市場全覆蓋掃描，讓“老鼠倉”無所遁形。對歷史交易數據跟蹤擬合、回溯重演，市場監察部門精準鎖定可疑賬戶跟隨資管產品先買先賣、同進同出的異常交易線索，為更細致甄別違法行為，提供了充足、有效的證據。

對于資本市場嚴重違法行為，證監會與多部委多點協作、“重拳”整治也收到成效。在多次聯合公安機關開展打擊和防范“老鼠倉”交易專項活動中，通過從快、從嚴、公開查處典型案件，遏制了“老鼠倉”多發蔓延態勢。

嚴打“老鼠倉”在路上

眾所周知，金融資產管理是居民財富保值增值的重要途徑，而“老鼠倉”交易卻肆意踐踏這個重要渠道。盡管制度完善，技術提升，“老鼠倉”交易已被有效遏制，但在金錢誘惑下，仍有鋌而走險者，企圖利用職務便利，鉆制度空子，謀取不當利益。

從時有發生的“老鼠倉”違法犯罪來看，違法時間跨度長，交易和獲利金額大，嚴重損害委托人利益。個別經營機構還存在“窩案”頻發，多名從業人員同時涉案，同一崗位前后任投研人員先后涉案的情況。案發領域也有從基金行業向保險資管、托管銀行蔓延的趨勢。

進一步細看，案發崗位除了投資經理、研究人員，還涉及交易員、銷售人員、部門總監甚至機構高管，反映出相關人員保密意識淡薄。信息傳遞交易逐漸增多，同時出現從業人員相互交換信息或與利益關系人內外勾結、共謀作案的現象。

面對“老鼠倉”出現的新形式、新情況，證監會不斷探索健全綜合防控的長效機制，加大違法成本的方式，圍堵切斷利益輸送的暗道。同時，證監會充分發揮行業自律組織的培訓宣傳功能，讓從業人員牢記“受人之托、忠人之事”的初心，恪守“誠實信用、謹慎勤勉”的操守。

（來源：新華社 記者：王都鵬、劉慧 原標題：構筑“老鼠倉”防火墻 守住市場秩序底線）