有關(guān)公募基金的半年報(bào)披露工作已經(jīng)基本結(jié)束，可以發(fā)現(xiàn)，有近1800只個(gè)股出現(xiàn)在了今年基金半年報(bào)重倉(cāng)股名單中，超過(guò)了目前A股總數(shù)的一半。其中，逾500只個(gè)股基金半年報(bào)持股數(shù)較今年一季度基金持股數(shù)有所增加。一般來(lái)說(shuō)，基金增倉(cāng)某股表示基金對(duì)該公司的經(jīng)營(yíng)前景較為看好，認(rèn)為該公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望保持一定的成長(zhǎng)性從而提升估值水平。

而從近期的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，方正證券認(rèn)為市場(chǎng)核心變化在于兩點(diǎn)：一是經(jīng)濟(jì)下滑擔(dān)憂解除，制造業(yè)和出口數(shù)據(jù)一直緩慢好轉(zhuǎn)證偽了經(jīng)濟(jì)下滑預(yù)期。二是金融風(fēng)險(xiǎn)降低，有三個(gè)層面，最核心的是降低資本跨境流出風(fēng)險(xiǎn)，目前相應(yīng)的整改和規(guī)范政策逐步落地；化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，提出的措施包括要編制地方政府資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)債端要“杜絕明股實(shí)債、防范通過(guò)PPP項(xiàng)目變相舉債融資”，資產(chǎn)端要推進(jìn)存量資產(chǎn)PPP項(xiàng)目移交社會(huì)資本、盤(pán)活地方政府資產(chǎn)；對(duì)于企業(yè)去產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)，去年以來(lái)去產(chǎn)能向中上游轉(zhuǎn)移，而近期提到的“不再行政化去產(chǎn)能”本身就是對(duì)去產(chǎn)能趨向尾聲的確認(rèn)。因此，目前市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)尚未出現(xiàn)，反彈行情有望繼續(xù)，市場(chǎng)將拾級(jí)而上。市場(chǎng)風(fēng)格方面，在堅(jiān)守價(jià)值的同時(shí)，“龍馬”行情也將向二線藍(lán)籌、中盤(pán)藍(lán)籌、創(chuàng)藍(lán)籌擴(kuò)散。

也就是說(shuō)，雖然近期創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)有所企穩(wěn)，但未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)格難以轉(zhuǎn)變，業(yè)績(jī)與估值的匹配度仍是個(gè)股走強(qiáng)的關(guān)鍵。在這方面，基金增倉(cāng)情況或許是一個(gè)可以觀察的指標(biāo)。為此，我們統(tǒng)計(jì)了最近一年來(lái)基金持續(xù)增倉(cāng)的個(gè)股情況。結(jié)果顯示，有26只個(gè)股在2016年下半年以來(lái)的報(bào)告期內(nèi)獲得了基金持續(xù)增倉(cāng)(見(jiàn)下表).

可以看到，這26只個(gè)股近一年來(lái)大都有不錯(cuò)的表現(xiàn)，基金切實(shí)展示了長(zhǎng)線是金的理念。而對(duì)于未來(lái)走勢(shì)，機(jī)構(gòu)也依舊表示看好。

如蒙草生態(tài)(300355)半年報(bào)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增210%-240%，國(guó)泰君安認(rèn)為公司為西北生態(tài)治理龍頭，訂單+框架協(xié)議對(duì)收入保障倍數(shù)達(dá)20倍，疊加內(nèi)蒙70周年大慶的強(qiáng)催化，上調(diào)公司2017年、2018年EPS預(yù)測(cè)至0.38元、0.58元。予“增持”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為13.67元。溫氏股份(300498)雖然預(yù)告2017年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降73.71%-77.86%，但安信證券認(rèn)為，公司雞豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，養(yǎng)殖規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。目前公司生豬出欄數(shù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，將貢獻(xiàn)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)。預(yù)計(jì)公司2017-2019年EPS為0.97元、1.04元、0.62元，予“增持-B”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)25元。

安通控股(600179)公告了第一期員工持股計(jì)劃草案，天風(fēng)證券發(fā)表研報(bào)指出看好安通控股的三個(gè)邏輯：激勵(lì)、鐵路布局和央企混改，預(yù)計(jì)2017-2019年公司凈利潤(rùn)分別為6.58億元、7.82億元、9.73億元。維持“買入”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)21.40元。