在大型商業銀行盈利增速進一步放緩形勢下，江蘇常熟農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“常熟銀行”）營收又一次實現了穩健增長。

據8月10日晚常熟銀行披露的2017年半年報顯示，報告期內，公司上半年實現營業收入23.62億元，同比增長12.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.71億元，同比增長8.16%；公司利潤總額7.50億元，增幅9.42%。

業績穩增不良貸款率逐年下降

今年受利率市場化和金融脫媒持續深入等因素的影響，我國銀行業凈息差將不斷收窄，盈利增速進一步放緩，國內商業銀行的盈利能力普遍面臨挑戰。

在此背景下，常熟銀行提出適應經濟金融形勢新變化，聚焦服務“三農兩小”（小微企業、小微客戶），加快向零售銀行轉型。筆者發現，常熟銀行的公司業務、零售業務、金融市場業務協同發力，三大板塊收入結構日趨合理，零售板塊收入占比穩步提升，中間業務收入持續提高。

同時，常熟銀行在其金融產品與服務上實現不斷創新，實施“互聯網+”戰略，大力發展直銷銀行、手機銀行，推進大數據平臺建設，提高科技自主研發水平。此外，在客戶集中度方面，公司優先選擇“三農兩小”客戶最集中的縣域市場，以促進縣域經濟發展和助推城鎮化進程為己任，深耕細作、做深做透“三農兩小”客戶，貸款客戶超20萬戶。目前，常熟銀行已經形成具有特色的業務品牌和口碑，公司盈利能力持續提高。報告期內，利潤總額7.50億元，同比增加0.65億元，增幅9.42%；基本每股收益0.26元，較去年保持一致。

值得一提的是，隨著銀行處置壞賬力度的不斷加大，不良貸款率增長勢頭有所放緩。據銀監會數據顯示，2016年末，商業銀行不良貸款率為1.74%，2017年一季度較去年不良率持平。在行業整體不良貸款率增速放緩背景下，常熟銀行資產質量持續改善，不良貸款率進一步下降。據了解，公司2016年不良貸款率為1.4%，較2015年1.43%微減0.03個百分點，而截至今年上半年，其不良貸款余額9.27億元，不良貸款率1.29%，較年初下降0.11個百分點；撥備覆蓋率266.36%，保持了較高的風險抵御能力。

質效雙提大環境承壓下穩步擴張

根據銀監會發布的數據顯示，今年銀行業規模增速持續下滑，大行、股份制、城商行在規模增速的收縮上出現分化。大行平均增速收縮在-0.5%左右，且6月環比穩定；股份制行-2.5%，環比呈加速態勢；城商行-1.5%左右，也呈現出加速態勢，但未有股份制明顯。

民生證券研究表示，從資產端看，強監管下的金融去杠桿，大幅抑制了銀行的同業資產、債券投資、應收款項類投資等科目的增速，是資產規模增速下降的主要原因。大行網點多，傳統存貸業務獲利能力強，債券投資也多以平衡流動性為目的，同業去杠桿未對其造成實質影響；反之，股份制與城商行在此輪強監管下受到波及更深。

盡管如此，常熟銀行近年來實現穩步擴張，目前全國共有145家分支機構，同時在業務優化方面堅定業務全面轉型方向，精準服務實體經濟發展，深化跨區多元發展內涵，因此公司上半年資產規模仍實現穩步增長。報告期內，常熟銀行積極推進業務轉型，加快發展以輕資本、輕資產為特征的業務，資產規模穩步增長，資產質量總體穩定。截至報告期末，公司資產總額1,404.87億元，較年初增加105.05億元，增幅8.08%；存款總額964.96億元，較年初增加76.86億元，增幅8.65%；貸款總額717.47億元，較年初增加53.28億元，增幅8.02%。

除上述各項經營指標的穩健增長外，筆者發現，作為抵御風險的最后一道防線，常熟銀行資本充足水平良好。截至報告期末，公司資本充足率11.88%，存貸比74.35%，成本收入比36.88%，撥貸比3.44%。社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，要降低銀行金融風險，就必須把銀行的資本充足率保持在一定水平之上。與此同時，銀行資本充足率的高低，直接決定了銀行業務的發展空間和發展模式。（商業資訊）