每經編輯 肖樂    

每經記者 肖樂

8月10日晚，平安銀行交出了2017年上半年的成績單。資產規模超3萬億元，營收540.73億元，同比降低1.27%，凈利潤125.54億元，同比增長2.13%。

平安銀行堅定的零售轉型在上半年的業績報表中也有所體現，零售業務營業收入占比達到 40%，利潤總額占比達64%，分別較上年同期增加11個百分點和35個百分點。

不過《每日經濟新聞》記者注意到，平安銀行的不良率繼續攀升，較上年末增加0.02個百分點至1.76%。

8月11日，平安銀行股價當日下跌5.65%，收于10.02元/股。

零售業務營收利潤占比大幅提升

截至2017年6月末，平安銀行資產總額超過3萬億，較上年末增長 4.7%，吸收存款余額1.91萬億元，較上年末基本持平，發放貸款和墊款總額（含貼現）1.59萬億元，較上年末增幅8.03%。

2017年上半年，平安銀行實現營業收入540.73億元，同比降幅 1.27%（還原營改增前的營業收入同比增幅 3.78%），凈利潤 125.54 億元，同比增長 2.13%。

具體來看收入結構，上半年平安銀行實現利息凈收入373.61億元；手續費及傭金凈收入157.48億元，同比增加4.64%，主要來自銀行卡業務手續費收入的持續增加；其他非息凈收入9.64億元，同比減少54.64%，主要因票據轉讓價差收益等減少。

透過半年報，我們可以看到平安的零售轉型效果。在1.91萬億元的存款中，企業存款減少3.18%，個人存款增加16%，達到0.31萬億元。貸墊款部分，企業貸款0.94萬億，較上年末增長0.26%，個人貸款（含信用卡）0.66萬億，較上年末增加21.46%。

2017年6月末，平安銀行零售客戶數（含借記卡和信用卡客戶）5843.11 萬戶，同口徑較上年末增長 11.53%；管理零售客戶資產(AUM)期末余額 9509.70 億元，較上年末增長 19.23%；零售貸款（含信用卡）余額 6570.35 億元，較上年末增長 21.46%。

2017年上半年，平安銀行零售業務營業收入占比達到 40%，利潤總額占比達64%，分別較上年同期增加11個百分點和35個百分點。

平安銀行副行長陳蓉在8月11日的業績發布會上表示，在今年上半年平安銀行總規模平穩增長的情況下，零售規模的增長非常好，對營業收入的貢獻占比自然提升。同時零售業務有著比較好的風險管控和資產質量，對于撥備消耗較小，成本管控良好，因此對于凈利潤占比有很好的提升。

值得注意的是，上半年平安銀行凈利差和凈息差分別為2.29%和2.45%，分別較上年同期下降37bps和38bps。平安銀行表示，受同業業務市場利率上行等因素影響，上半年計息負債平均成本率同比提升。

招商證券研報分析指出，負債端是平安銀行凈息差承壓的主要源頭，而負債端最大的負面影響來自于同業負債。二季度平安銀行依靠較高成本的同業負債實現負債端的擴張。

招商證券進一步指出，表面上看，同業負債的結構和成本均對平安銀行凈息差造成極大拖累，但問題的真正原因是對于處于零售轉型換擋期的平安銀行，相對薄弱的存款基礎想要實現趕超式發展，要在成本端付出代價。在零售存款尚未形成一定規模優勢前，不得不提高零售存款成本以擴大規模。從數據來看，平安銀行二季度企業存款成本季度環比提高9bps至1.96%，零售存款成本則環比提高27bps至1.78%。

未來將積極化解存量業務

雖然平安銀行在零售轉型方面取得了明顯的效果，但是《每日經濟新聞》記者注意到，其資產質量仍存壓。2017年6月末，平安銀行不良貸款率1.76%，較2016年末上升0.02個百分點，其中企業貸款不良率2.09%，較上年末攀升0.22個百分點，個人貸款（含信用卡）不良率1.28%，較上年末降低0.24個百分點。撥備覆蓋率161.32%，較上年末提高5.95個百分點。

“我們還有一個包袱，就是資產質量。”平安銀行董事長謝永林在業績發布會上坦承，“所以資產質量是我們行里的第一要務，是一條生命線，我們也主動暴露，今年核銷量大幅度提升。”

半年報數據顯示，上半年，平安銀行共收回不良資產總額 44.01 億元，同比增長66.52%，其中信貸資產（貸款本金）40.41億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款17.68億元，未核銷不良貸款22.73億元；不良資產收回額中90%為現金收回，其余為以物抵債等方式收回。

“預計在未來一段時間內，資產質量仍然面臨一定的壓力，這在整個行業都是這么一個形勢。但未來我們會繼續加大撥備計提的力度，積極化解存量的業務，在力所能及的情況下積極爭取撥備。”平安銀行行長助理郭世邦表示。

2017年6月末，平安銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.13%、9.05%和11.23%，均較上年末有所降低。平安銀行已于日前公告，擬公開發行不超過260億元A股可轉債，在可轉債轉股后用于補充核心一級資本。

謝永林表示，發行可轉債，一是滿足越來越嚴格的監管要求，二是零售業務規模增長較快，需要有資本金來支持零售發展。