今年上半年被基金大幅增持，7月份以來(lái)又迎大規(guī)模密集調(diào)研，低調(diào)的電子板塊或?qū)⒂瓉?lái)新生嗎？

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，有151只個(gè)股被基金增持超1000萬(wàn)股，三季度以來(lái)截至8月25日，共有25家上市公司受到公募和私募的同時(shí)調(diào)研，而這25家上市公司中，有8家屬于電子板塊。

8月份，知名私募淡水泉堅(jiān)守的歌爾股份迎來(lái)知名公私募的扎堆調(diào)研。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月份以來(lái)，歌爾股份接受機(jī)構(gòu)兩輪調(diào)研，但機(jī)構(gòu)的調(diào)研頻次卻高達(dá)242次，其中公私募合計(jì)調(diào)研頻次為169次。國(guó)聯(lián)證券分析師曹亮認(rèn)為，作為蘋果聲學(xué)器件的核心供應(yīng)商和行業(yè)龍頭，歌爾股份下半年將繼續(xù)受益于蘋果聲學(xué)器件升級(jí)帶來(lái)的新周期。

公私募調(diào)研熱衷電子企業(yè)

基金半年報(bào)披露正酣，截至8月25日，市場(chǎng)上2000多只基金披露半年報(bào)，基金持股情況也愈加明朗。記者據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年有13家上市公司股票被基金增持超1億股，151家上市公司股票被基金增持超過(guò)1000萬(wàn)股。

被基金大幅增持的這些股票，漲幅也不錯(cuò)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月25日，這151只個(gè)股，年內(nèi)平均漲幅達(dá)到24.91%，跑贏上證綜指17.57個(gè)百分點(diǎn)，7月份以來(lái)平均漲幅為4.68%，跑贏同期上證綜指2.2個(gè)百分點(diǎn)。

大幅增持之后，基金對(duì)這些個(gè)股的后續(xù)關(guān)注如何，哪些最受機(jī)構(gòu)關(guān)注？記者據(jù)統(tǒng)計(jì)，三季度以來(lái)，截至8月25日，這151家被基金明顯增持看好的股票中，有33家接受了基金公司的調(diào)研，27家接受了私募的調(diào)研，被公募和私募共同調(diào)研的有25家。

記者注意到，被公私募共同調(diào)研的這25家公司中，歌爾股份等8家屬于電子板塊(申萬(wàn)一級(jí))，占比高達(dá)32%。今年以來(lái)，電子板塊表現(xiàn)卻很一般，并無(wú)明顯上升趨勢(shì)，截至8月25日，電子板塊年內(nèi)僅上漲5.61%，跑輸上證綜指1.73個(gè)百分點(diǎn)。7月份以來(lái)，電子板塊也僅有1.47%的漲幅。

歌爾股份迎扎堆調(diào)研

記者發(fā)現(xiàn)，在25只被基金增持的個(gè)股中，7月份以來(lái)，歌爾股份、天齊鋰業(yè)和環(huán)旭電子被私募基金調(diào)研頻次最高，分別為100次、61次和42次。公募基金調(diào)研頻次排名前三的分別是歌爾股份、大族激光和天齊鋰業(yè)，調(diào)研頻次分別為69次、31次和29次。其中除了天齊鋰業(yè)是有色金屬之外，另外3只個(gè)股均屬于電子板塊，歌爾股份成為公私募最關(guān)注的個(gè)股。

眾所周知，歌爾股份是知名私募淡水泉一直持有的股票。自2014年的年報(bào)開(kāi)始，中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司-淡水泉精選1期就出現(xiàn)在歌爾股份的前十大流通股東之中，淡水泉最晚在2014年四季度介入該股。

截至8月25日，歌爾股份年內(nèi)漲幅為53.37%，7月份以來(lái)，該股漲幅為5.03%。據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，截至8月27日，持有歌爾股份的基金高達(dá)363只。7月份以來(lái)，歌爾股份被調(diào)研兩輪，機(jī)構(gòu)累計(jì)調(diào)研頻次卻高達(dá)242次。兩次調(diào)研時(shí)間為8月18日和8月22日，有淡水泉、星石投資、重陽(yáng)投資、大成基金、博時(shí)基金和嘉實(shí)基金等眾多機(jī)構(gòu)參與。

兩次調(diào)研中，機(jī)構(gòu)對(duì)歌爾股份的VR收入增速和聲學(xué)產(chǎn)品在北美大客戶中的份額和競(jìng)爭(zhēng)格局較為關(guān)注。公司回應(yīng)，對(duì)于AR產(chǎn)品，公司在2016年二季度開(kāi)始出貨，在2016年年底產(chǎn)能有所擴(kuò)大，今年一季度延續(xù)了去年年底的出貨節(jié)奏，從二季度開(kāi)始，公司產(chǎn)能已經(jīng)得以充分利用，大體上看，今年上半年的出貨量已經(jīng)跟2016全年接近，今年全年會(huì)有較大幅度的增加。

8月21日，歌爾股份發(fā)布2017年半年報(bào)，報(bào)告顯示公司上半年?duì)I業(yè)收入為99.7億元，同比增長(zhǎng)52%；歸屬母公司凈利潤(rùn)為7.19億元，同比增長(zhǎng)52%，符合市場(chǎng)預(yù)期。8月18日，該公司發(fā)布2017年三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在30%~50%。因公司銷售規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，電聲器件、虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品等貢獻(xiàn)增加。

國(guó)聯(lián)證券分析師曹亮的一份研報(bào)揭開(kāi)了公私募基金扎堆調(diào)研的內(nèi)情，他認(rèn)為，歌爾股份是全球VR設(shè)備制造龍頭、是索尼PSVR、OculusVR的ODM廠商，VR產(chǎn)品出貨量今年有望翻倍增長(zhǎng)；另外，公司作為蘋果聲學(xué)器件的核心供應(yīng)商和行業(yè)龍頭，公司市場(chǎng)份額穩(wěn)定且仍有提升空間；蘋果即將發(fā)布其10周年的旗艦產(chǎn)品，防水等級(jí)的提升、立體聲音效的增強(qiáng)等都將繼續(xù)提升聲學(xué)器件的ASP水平，公司下半年將繼續(xù)受益于蘋果聲學(xué)器件升級(jí)帶來(lái)的新周期。