每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙 實(shí)習(xí)生 楊普    

每經(jīng)記者 宋雙  每經(jīng)編輯 肖鴻月

在這個(gè)“你不理財(cái)，財(cái)不理你”、尷尬又現(xiàn)實(shí)的時(shí)代，說(shuō)你從沒(méi)考慮過(guò)理財(cái)，大概也算是異類(lèi)。

不過(guò)今天我們提到的這個(gè)話題是——一直對(duì)理財(cái)十分重視的歐洲人，在他們眼里，投資卻并不是不可或缺的。

國(guó)內(nèi)流行的股票、基金、債券等大眾所熟知的投資方式，在歐洲部分國(guó)家卻并不是“寵兒”。他們則更加熱衷于，古董及藝術(shù)品的收藏和購(gòu)買(mǎi)；甚至觀念相對(duì)保守，只存在銀行賺取利息。

在這其中，由于文化熏陶和歷史沉淀的差異，不同國(guó)家之間對(duì)投資的態(tài)度和形式也不盡相同。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就以3個(gè)歐洲國(guó)家為例，來(lái)一窺他們的生財(cái)途徑。

英國(guó)：追捧藝術(shù)和體育潮流

英國(guó)人的理財(cái)觀念非常突出。由于英國(guó)是一個(gè)負(fù)債消費(fèi)的國(guó)家，政府常年支出大于所收稅額，在財(cái)政赤字的影響下，人們對(duì)借貸消費(fèi)習(xí)以為常。

但據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》調(diào)查顯示，英國(guó)人的投資熱情并不高漲，除了一些人會(huì)利用養(yǎng)老金進(jìn)行保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)或投資，有68%的英國(guó)人都不會(huì)用錢(qián)投資任何形式的資產(chǎn)；只有20%的英國(guó)人會(huì)對(duì)股票、債券進(jìn)行投資；僅11%的人則會(huì)選擇英國(guó)本土的房產(chǎn)投資。

據(jù)環(huán)業(yè)投資英國(guó)和歐洲區(qū)主管大衛(wèi)·貝靈翰姆介紹，英國(guó)人因?yàn)槲幕?xí)慣原因，一般人相較于投資理財(cái)更傾向于將現(xiàn)金存放于銀行的定期賬戶(hù)中。而對(duì)于英國(guó)的房地產(chǎn)投資來(lái)說(shuō)，許多投資者聽(tīng)到房產(chǎn)稅、交易金等問(wèn)題，便會(huì)被他們自己以為的繁瑣程序嚇退，使得房地產(chǎn)業(yè)的投資一直缺乏活力。不過(guò)大衛(wèi)表示，這些程序的辦理其實(shí)是很簡(jiǎn)潔的。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，英國(guó)的貴族和富豪們也追捧藝術(shù)和體育潮流，他們撐起了每年能為英國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生840億英鎊的英國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)與全世界的交易；此外，賽馬競(jìng)技的投資也始終非常熱門(mén)，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》曾指出，每年大概會(huì)有100億英鎊被用于賽馬的投注。

如今，英國(guó)脫歐時(shí)局已定，退出歐盟后的經(jīng)濟(jì)不確定性將增加，或進(jìn)一步減少保守的英國(guó)人對(duì)投資的熱情，而繼續(xù)選擇直接在銀行儲(chǔ)蓄貨幣。

德國(guó)：“一朝被蛇咬，十年怕井繩”

德國(guó)人骨子里的嚴(yán)謹(jǐn)與刻板聞名全球，永遠(yuǎn)準(zhǔn)點(diǎn)的火車(chē)、世界聞名的工業(yè)生產(chǎn)，都是他們的資本。但這同時(shí)也影響了他們對(duì)投資理財(cái)?shù)膽B(tài)度。他們往往會(huì)選擇更保險(xiǎn)、更安全的投資方式，而股票、股權(quán)的投資對(duì)他們來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)高得有如賭博。

據(jù)《德國(guó)之聲》網(wǎng)站報(bào)道，2016年，僅有七分之一14歲以上的德國(guó)人購(gòu)買(mǎi)了股權(quán)或基金。在歐洲央行持續(xù)低迷的利率政策下，德國(guó)人仍在進(jìn)行其他投資和儲(chǔ)蓄之間搖擺不定。

顯而易見(jiàn)，大多數(shù)德國(guó)人還沒(méi)有意識(shí)到低利率對(duì)他們的影響。

盡管從去年統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，有440萬(wàn)德國(guó)人有股權(quán)的直接投資，630萬(wàn)人投資了基金，有170萬(wàn)人兩者均有涉及，但安聯(lián)保險(xiǎn)集團(tuán)（Allianz）指出，過(guò)去四年，因?yàn)榈聡?guó)人的不投資所帶來(lái)的損失，達(dá)到約價(jià)值2000億歐元。這些小心翼翼與躊躇不前，都源于21世紀(jì)初電信股市崩潰，首當(dāng)其沖的德國(guó)電信股價(jià)大跌所留下的陰影；而當(dāng)時(shí)，德國(guó)電信的股票被德國(guó)人奉為人民的股票。在未來(lái)的幾年里，德國(guó)人潛意識(shí)里這道創(chuàng)傷預(yù)計(jì)仍不會(huì)消失殆盡，除非他們意識(shí)到存進(jìn)銀行的錢(qián)并沒(méi)有帶來(lái)多大回報(bào)；否則，他們對(duì)投資的熱情仍不會(huì)一下子被帶動(dòng)。

法國(guó)：保守理財(cái)卻鐘愛(ài)房地產(chǎn)

和英國(guó)人相比，法國(guó)人截然不同的一點(diǎn)是，對(duì)于房地產(chǎn)投資的熱衷。法國(guó)人普遍認(rèn)為，房地產(chǎn)投資比黃金投資、存入銀行收取利息更有價(jià)值。

來(lái)自法國(guó)一房地產(chǎn)網(wǎng)站的民調(diào)數(shù)據(jù)顯示，有71%的法國(guó)人看好房地產(chǎn)市場(chǎng)。從2016年四季報(bào)來(lái)看，法國(guó)房地產(chǎn)成交量增長(zhǎng)9%，房?jī)r(jià)漲幅約有1.6%，延續(xù)了三個(gè)季度的上漲趨勢(shì)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，得益于法國(guó)人對(duì)金錢(qián)的謹(jǐn)慎，2016年，他們的理財(cái)能力曾被經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）評(píng)為世界頂尖水平。

在法國(guó)，平均家庭儲(chǔ)蓄率高達(dá)15%，這個(gè)數(shù)據(jù)讓他們名列歐洲之首。不過(guò)他們也有與德國(guó)人相同的問(wèn)題——歐洲央行的低利率并不能帶來(lái)良好收益，而他們最關(guān)心的養(yǎng)老問(wèn)題，似乎也不能靠銀行利息來(lái)解決。因此，近70%的法國(guó)家庭都擁有保險(xiǎn)合同，涉及股票、債券等投資，但個(gè)人直接炒股的法國(guó)人卻少之又少。

從以上三個(gè)歐洲國(guó)家的生財(cái)之路來(lái)看，與很多人可能誤認(rèn)為的歐洲“開(kāi)放”的投資觀念不同，他們十分重視風(fēng)險(xiǎn)的控制且更愿意依賴(lài)銀行存款帶來(lái)的微小回報(bào)，生財(cái)之道還是相對(duì)保守的。

不過(guò)要探尋之中的緣由，或許與歐洲良好的社會(huì)福利不能分割。在政府提供基本生活保障和社會(huì)福利的情況下，他們不需要太擔(dān)心用投資理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)保障自身生活。但自2008年金融危機(jī)后，持續(xù)低走的歐洲央行利率，讓他們損失了一大筆的收益，所以不排除在經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇的歐洲，人們會(huì)逐漸加大投資力度。同時(shí)， 我們也不能忽略，不同國(guó)家和個(gè)人有差異的投資理財(cái)觀念。

（實(shí)習(xí)生楊普對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）