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圖片來源：攝圖網

每經記者 向江林 實習記者 陳玉靜 每經編輯 賈運可

12月6日，銀監會發布《商業銀行流動性風險管理辦法（修訂征求意見稿）》，銀行業的流動性管理將迎來新的監管要求。

《每日經濟新聞》記者注意到，此次意見稿中主要是擬新引入三個量化指標，分別是：凈穩定資金比例、優質流動性資產充足率以及流動性匹配率。此外，意見稿還進一步完善了流動性風險監測體系，細化了流動性風險管理相關要求，如日間流動性風險管理、融資管理等。

中國首席經濟學家論壇高級研究員劉濤向記者表示，在多方面因素影響下，商業銀行，尤其是一些中小銀行可能會面臨一些階段性的流動性問題。在這個時候，監管層在流動性風險管理方面對商業銀行進行引導，把風險考慮在前面，多準備一些流動性的儲備，是有必要的。

3個新指標將分級適用

《每日經濟新聞》記者注意到，此次監管層擬引入的3個量化指標中，凈穩定資金比例適用于資產規模在2000億元（含）以上的商業銀行，優質流動性資產充足率適用于資產規模在2000億元以下的商業銀行，流動性匹配率適用于全部商業銀行。

第一個指標，凈穩定資金比例，等于可用的穩定資金除以所需的穩定資金，監管要求為不低于100%。銀監會相關負責人表示，該指標值越高，說明銀行穩定資金來源越充足，應對中長期結構性問題的能力越強。不過，有鑒于凈穩定資金比例風險敏感度較高，計算較為復雜，且與流動性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產規模在2000億元（含）以上的商業銀行。

第二個指標，優質流動性資產充足率，等于優質流動性資產除以短期現金凈流出，監管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行優質流動性資產儲備越充足，抵御流動性風險的能力越強。銀監會相關負責人表示，鑒于該指標與流動性覆蓋率相比而言更加簡單、清晰，便于計算，較適合中小銀行的業務特征和監管需求，因此適用于資產規模在2000億元以下的商業銀行。

第三個指標，流動性匹配率，等于加權資金來源除以加權資金運用，監管要求為不低于100%。該指標值越低，說明銀行以短期資金支持長期資產的問題越大，期限匹配程度越差。流動性匹配率計算較簡單、敏感度較高、容易監測，可對潛在錯配風險較大的銀行進行有效識別，適用于全部商業銀行。

“中小行風險管理更迫切”

對于銀監會此次發布意見稿，劉濤向《每日經濟新聞》記者表示，主要是受四方面因素推動：一、宏觀經濟環境對商業銀行造成了一種壓力，給商業銀行經營管理帶來了新的挑戰；二、商業銀行面臨金融科技和非銀行金融機構沖擊；三、利率市場化加速推進；四、今年上半年以來的強監管日趨明朗。

劉濤指出，在這四個因素影響下，商業銀行，尤其是一些中小銀行可能面臨一些階段性的流動性問題。在這個時候，監管部門在流動性風險上對其加以引導，把風險應對考慮在前面，多準備一些流動性儲備，也算未雨綢繆。具體來看，大銀行流動性一般比較充足，且容易得到流動性支持，相對來說問題估計不大。但一些中小銀行、地方城商行、農商行、民營銀行等，因為實力較弱，抗風險的能力要差一些。市場出現風險的時候，中小銀行比較容易受到沖擊，更迫切需要進行流動性風險管理。

《每日經濟新聞》記者注意到，銀監會相關負責人表示，修訂后的《商業銀行流動性風險管理辦法》于2018年3月1日起生效，為避免對銀行經營及金融市場產生較大影響，根據新監管指標的不同特點，合理設置了過渡期。

具體來看，一是對優質流動性資產充足率和流動性匹配率設置較長過渡期。考慮到優質流動性資產充足率和流動性匹配率為新增指標，為避免短期內對不達標銀行業務經營造成較大影響，將優質流動性充足率和流動性匹配率的達標期限設置為2018年底和2019年底。

二是對凈穩定資金比例不設置過渡期。考慮到該指標已具有較長的監測歷史，銀行較為熟悉，且央行已將其納入宏觀審慎評估體系，巴塞爾委員會也要求各成員國自2018年起實施，因而不對其設置過渡期。

三是賦予資產規模新增到2000億元的銀行一定的緩沖期。考慮到銀行資產規模總體持續增長、但個別時期有所波動的情況，對于資產規模初次突破2000億元的銀行，在突破次月可仍適用原監管指標，之后再適用新監管指標。對于資產規模下降至2000億元以下后再次向上突破2000億元的銀行，直接按照資產規模適用相應的監管指標，不再賦予緩沖期。