每經(jīng)編輯 肖樂(lè)    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

每經(jīng)記者 肖樂(lè) 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 陳適

《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”）已于近日下發(fā)，對(duì)P2P整改備案給出了明確的時(shí)間點(diǎn)及細(xì)節(jié)規(guī)定，留給P2P平臺(tái)的合規(guī)時(shí)間僅剩最后半年。

通知規(guī)定，2018年4月底之前各地完成轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的備案登記工作；對(duì)于違規(guī)存量業(yè)務(wù)較多，難以及時(shí)完成處置的部分網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)于2018年5月底之前完成相應(yīng)業(yè)務(wù)的處置、剝離以及備案登記工作；對(duì)于難度極大、情況極其復(fù)雜的個(gè)別機(jī)構(gòu)，最遲應(yīng)當(dāng)于2018年6月末之前完成相關(guān)工作。

廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌指出，通知對(duì)行業(yè)最大的利好是對(duì)網(wǎng)貸備案時(shí)間和標(biāo)準(zhǔn)的明確。通知對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)性的存疑和分歧之處，如債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)備付金、資金存管銀行、線下經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題均給出了明確的標(biāo)準(zhǔn)，讓從業(yè)機(jī)構(gòu)與地方監(jiān)管部門(mén)都有規(guī)可循，有章可依。

分類(lèi)整治解決存量問(wèn)題

通知規(guī)定，各地對(duì)P2P平臺(tái)的整改驗(yàn)收應(yīng)分類(lèi)加以規(guī)制，對(duì)于四類(lèi)機(jī)構(gòu)不予備案，分別是：2016年8月24日后新設(shè)立的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，未納入本次專(zhuān)項(xiàng)整治的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，存量違規(guī)業(yè)務(wù)沒(méi)有化解完成的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。此外，各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與通過(guò)網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測(cè)評(píng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資金存管業(yè)務(wù)合作。

而對(duì)于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有通過(guò)本次整改驗(yàn)收，無(wú)法完成備案登記但依然實(shí)質(zhì)從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，各地應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)相應(yīng)職能部門(mén)予以處置，包括注銷(xiāo)其電信經(jīng)營(yíng)許可、封禁網(wǎng)站，要求金融機(jī)構(gòu)不得向其提供各類(lèi)金融服務(wù)等。

PPmoney網(wǎng)貸相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，通知明確了網(wǎng)貸平臺(tái)驗(yàn)收的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，對(duì)于各網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)疑是吃了顆定心丸。“事實(shí)上明年二季度前完成備案的預(yù)期早已成為行業(yè)共識(shí)。而通知規(guī)定2016年8月24日后設(shè)立的新平臺(tái)不予備案，則說(shuō)明對(duì)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)能力和經(jīng)驗(yàn)提出了一定的要求。”方頌表示，通知重心在于解決存量平臺(tái)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)行業(yè)市場(chǎng)出清，而非鼓勵(lì)成立新平臺(tái)發(fā)展業(yè)務(wù)。

通知指出，對(duì)于最終沒(méi)有通過(guò)整改驗(yàn)收的機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)其具體情況，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場(chǎng)，或整合相關(guān)部門(mén)及資源，采取市場(chǎng)化方式，進(jìn)行并購(gòu)重組。而對(duì)于嚴(yán)重不配合整改驗(yàn)收工作，違法違規(guī)行為嚴(yán)重，甚至已經(jīng)有經(jīng)偵介入或已經(jīng)失聯(lián)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)由相關(guān)部門(mén)依據(jù)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等相關(guān)法律法規(guī)予以取締。

禁三類(lèi)債權(quán)轉(zhuǎn)讓和風(fēng)險(xiǎn)備付金

通知還對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)備付金等關(guān)鍵問(wèn)題作出了明確。

首先對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)問(wèn)題，通知明確指出僅在出借人之間進(jìn)行的低頻次債權(quán)轉(zhuǎn)讓合規(guī)。而類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?ldquo;超級(jí)放款人”模式以及以活期、定期理財(cái)產(chǎn)品形式對(duì)接債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的三類(lèi)業(yè)務(wù)均為違規(guī)。

通知指出，“由網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)高管或關(guān)聯(lián)人根據(jù)機(jī)構(gòu)的授權(quán)，與借款人簽訂借款合同，直接放款給借款人，再根據(jù)借款金額在平臺(tái)放標(biāo)，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給實(shí)際出借人的‘超級(jí)放款人’模式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赡軐?dǎo)致網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)虛構(gòu)標(biāo)的、將項(xiàng)目拆分期限錯(cuò)配、直接或間接歸集出借人資金等行為。以活期、定期理財(cái)產(chǎn)品的形式對(duì)接債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，可能造成資金和資產(chǎn)的期限錯(cuò)配。”同時(shí)，各網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得以出借人所持債權(quán)作為抵(質(zhì))押，提供貸款。

對(duì)于目前不少平臺(tái)都存在“風(fēng)險(xiǎn)備付金”，通知?jiǎng)t明令禁止。“應(yīng)當(dāng)禁止轄內(nèi)機(jī)構(gòu)繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金，對(duì)于已經(jīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)備付金，應(yīng)當(dāng)逐步消化，壓縮風(fēng)險(xiǎn)備付金規(guī)模，同時(shí)嚴(yán)格禁止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)備付金進(jìn)行宣傳。各地應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等其他方式對(duì)出借人進(jìn)行保障。”

今年以來(lái)，已經(jīng)有多家平臺(tái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)備付金作出了調(diào)整。2月，PPmoney網(wǎng)貸取消風(fēng)險(xiǎn)備付金；11月30日，人人貸公告稱(chēng)，“人人貸平臺(tái)的用戶(hù)利益保障機(jī)制取消。”

人人聚財(cái)CEO許建文表示，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金一直都是平臺(tái)方的常規(guī)手段，如果操作得當(dāng)，能起到保障投資人合法利益的作用。但這其中也存在部分平臺(tái)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金為幌子做宣傳的情況，給監(jiān)管帶來(lái)了難度，并且與監(jiān)管方對(duì)P2P信息中介而非信用中介的定位相矛盾。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金被禁止后平臺(tái)很可能會(huì)將目光轉(zhuǎn)向第三方擔(dān)保的模式，這方面還需要業(yè)內(nèi)在實(shí)踐中探索。

許建文進(jìn)一步指出，文件發(fā)布之后，網(wǎng)貸平臺(tái)行業(yè)可能進(jìn)入一個(gè)新的敏感期，投資人應(yīng)該以安全穩(wěn)健為上，盡量關(guān)注和跟進(jìn)平臺(tái)近期動(dòng)向。