今日，興業證券公告稱，該公司董事會通過了調整定增方案的決議，本次調整主要針對募投方向，降低了自營與信用交易業務資金投入，加大了對與實體經濟相關業務資金投入，以及信息系統建設、合規風控能力建設等方面的投入。 不僅如此，接近監管層的人士透露，興業證券將不是個案。目前不止一家券商的定增和可轉債等再融資項目的募投方向面臨調整，新增方向主要為合規風控投入、信息系統建設和服務實體經濟。 募投新增三大領域 據興業證券今日公告，本次定增募集資金總額仍為不超過人民幣80億元，但募投方向發生了兩個變化。一是更為具體化，二是增加了服務實體經濟、合規風控和信息系統建設投入。 興業證券本次定增募投資金主要用于四方面： 一是加大對信息系統建設、合規風控以及網點建設的投入，擬投入金額不超過7億元，其中信息系統建設投入不低于4億元、合規風控投入不低于2億元、網點建設投入不超過1億元，旨在提升信息化水平和合規風控系統能力建設； 二是增加對子公司的投入，擬投入金額不超過20億元，包括從事另類投資及私募投資基金管理子公司的資本金投入，旨在推進公司集團化發展，更好地發揮服務實體經濟發展的功能； 三是擴大信用交易業務規模，擬投入金額不超過33億元，包括股票質押式回購和融資融券業務規模，促進形成金融和實體經濟的良性循環，提升公司證券金融服務能力； 四是擴大投資交易業務規模，擬投入金額不超過20億元，包括用于增加權益類投資、固定收益類投資及證券衍生品風險對沖和套利投資。 而興業證券12月18日公告的募投方向則較為宏觀：擬投向融資融券、股權質押式回購和自營等重資本業務。其中投向融資融券業務不超10億元，投向股票質押式回購不超30億元，投向自營業務不超60億元。 無獨有偶，據接近監管層的人士透露，不止一家券商的可轉債和定增等再融資項目，在申請監管層相關部門的無異議函時，被要求新增服務實體經濟、合規風控和信息系統建設方面的資金投入。 記者調查顯示，在服務實體經濟方面，證券公司的另類投資子公司可以通過自有資金直接投向實體經濟，或者作為中介資金，通過大宗商品經紀業務，爭奪全球大宗商品定價權，更好地服務實體經濟。 在合規風控方面，證券公司可以通過加大人才投入和系統投入，實現合規風險全覆蓋。在系統建設方面，證券公司可以提升交易和風控的信息化率，切實掌握客戶的交易數據，在金融大數據領域有所建樹，而不是過度依賴外購信息系統。 符合國家政策方向 對于興業證券等多家券商再融資項目募投方向的調整，業界普遍的觀點是，符合中央經濟工作會議的最新精神和當前的監管導向——主動防控金融風險，增強服務實體經濟的能力。 近期召開的中央經濟工作會議提出，要打好防范化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險，促進形成金融和實體經濟的良性循環，做好重點領域風險防范和處置。在業界看來，2018年金融支持實體經濟的力度有望加大，而金融業仍將延續嚴監管態勢。 在此背景下，作為資本市場最重要的中介機構，證券業的再融資募投方向中，新增合規風控和服務實體經濟方面的投入應是題中之意。 另據新華社報道，日前，中共中央政治局就實施國家大數據戰略進行第二次集體學習。中央領導提出，要深刻分析大數據發展現狀和趨勢，結合我國實際對實施國家大數據戰略、加快建設數字中國作出部署要求，為用好大數據、贏得新時代發展的戰略主動指明了方向。 大數據戰略在證券業的落地，無疑是交易系統的自主研發，以及風控系統的全面信息化。因此，證券業在再融資項目的募投方向中，新增信息系統建設方面的投入，也就在情理之中。 來源：券商中國微信公眾號（ID：quanshangcn）記者：李東亮