（圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)）

停發(fā)新基金三個(gè)月

根據(jù)公告，處罰決定中提到的浙商基金相關(guān)問(wèn)題主要有2點(diǎn)：作為“浙商聚潮新思維混合型證券投資基金”的基金管理人，在基金管理過(guò)程中存在以下問(wèn)題：一是信息管理及保密等內(nèi)控制度未得到有效執(zhí)行；二是未審慎辦理基金申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)。上述行為違反了《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第104號(hào)）第十五條等有關(guān)規(guī)定。

而公告中提到的第十五條規(guī)定原文為：“開(kāi)放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定，并在招募說(shuō)明書中載明基金管理人辦理基金份額申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的日期（以下簡(jiǎn)稱開(kāi)放日）和時(shí)間。基金管理人在辦理基金份額申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，發(fā)生申購(gòu)、贖回?fù)p害持有人利益的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)暫停申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)。”

一位基金業(yè)內(nèi)人士向牛妹表示，“從提到的第二點(diǎn)問(wèn)題來(lái)看，很可能是由于發(fā)生了大額贖回。但大額贖回是由各個(gè)基金公司自己把握、根據(jù)基金產(chǎn)品的頭寸來(lái)決定，一般會(huì)有可以駁回、部分確認(rèn)、確認(rèn)三種情況。”

從處罰結(jié)果來(lái)看，浙商基金將面臨停發(fā)新基金三個(gè)月。“決定對(duì)你公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，整改期限為3個(gè)月，整改期間暫停受理及審核你公司公募基金產(chǎn)品注冊(cè)申請(qǐng)。你公司應(yīng)嚴(yán)格對(duì)照《證券投資基金管理公司管理辦法》等法律法規(guī)，全面開(kāi)展自查自糾，并于2018年2月28日前向我局提交整改報(bào)告。”

牛妹也注意到，浙江證監(jiān)局此次的處罰還涉及到了相關(guān)責(zé)任人。在另一份處罰決定書中，浙江證監(jiān)局對(duì)李志惠、沈陽(yáng)、袁金枝采取監(jiān)管談話措施的行政監(jiān)管措施。這三人中，李志惠作為時(shí)任公司總經(jīng)理、沈陽(yáng)作為時(shí)任公司分管市場(chǎng)銷售業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理，對(duì)公司存在的上述違規(guī)行為負(fù)有重要管理責(zé)任，袁金枝作為銷售人員，負(fù)有直接責(zé)任。

值得注意的是，根據(jù)浙商基金2017年10月披露的公告來(lái)看，李志惠在去年10月27日就已經(jīng)從浙商基金總經(jīng)理職務(wù)上離任，離任原因?yàn)?個(gè)人原因"。

在這兩份處罰決定書中涉及的基金正是浙商基金旗下的聚潮新思維，這只基金成立于2012年3月，成立至今累計(jì)凈值增長(zhǎng)率超過(guò)150%。不過(guò)在2017年里表現(xiàn)平平，全年的收益率僅為0.67%。截止2017年三季度末，聚潮新思維總份額為4.21億份。

去年僅新發(fā)2只基金

浙商基金成立于2010年，不過(guò)在成立之后幾年內(nèi)浙商基金沒(méi)有擺脫虧損的局面，直到2016年才實(shí)現(xiàn)扭虧。

實(shí)際上，浙商基金的股東方之一浙商證券在2014就曾于浙江產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓浙商基金股權(quán)，并最終由通聯(lián)資本通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)的方式競(jìng)得。不過(guò)，這場(chǎng)股權(quán)變更仍然處在待批狀態(tài)，牛妹查詢證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，截至1月5日，浙商基金股權(quán)變更的記錄仍然停留在"申請(qǐng)材料接收日為2017年7月25日、補(bǔ)正日為2017年8月1日"。

對(duì)于浙商基金來(lái)說(shuō)，2015年無(wú)疑是頗為重要的一年，因?yàn)樵诋?dāng)年3月，肖風(fēng)成為浙商基金新一任董事長(zhǎng)。而作為基金行業(yè)的元老級(jí)人物、博時(shí)基金創(chuàng)始人的肖風(fēng)就任后，浙商基金無(wú)論從資產(chǎn)規(guī)模還是盈利水平上都有明顯增長(zhǎng)。以旗下基金數(shù)量為例，牛妹根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙商基金目前上市的基金中有超過(guò)6成是在2015年3月之后成立的。

而在2017年里，浙商基金在人事上也有所變動(dòng)。在公告李志惠離任總經(jīng)理一職之后幾天，曾管理浙商基金旗下11只基金的基金經(jīng)理呂文曄也公告離職，離職原因同樣為"個(gè)人原因"。

牛妹注意到，在剛剛過(guò)去的2017年里，浙商基金也僅成立了2只新產(chǎn)品，分別為浙商大數(shù)據(jù)智選消費(fèi)和浙商全景消費(fèi)。根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，兩只新基金的規(guī)模也都在5億元以下。

浙商基金2017年的成績(jī)并不算優(yōu)秀。截至目前，浙商基金旗下共有21只基金（各份額分開(kāi)計(jì)算）。根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，2017年里僅有3只基金收益率超過(guò)10%，分別為浙商進(jìn)取、浙商滬深300和浙商聚潮策略，其收益率分別為42.51%、25.28%和14.06%，不過(guò)，前兩只基金均為指數(shù)型基金產(chǎn)品。而余下的基金在2017年當(dāng)中凈值增長(zhǎng)率都在5%以下。

從資產(chǎn)規(guī)模上看，除去貨幣基金，浙商基金的非貨基資產(chǎn)規(guī)模為125.28億元，在wind資訊數(shù)據(jù)中排在第66位。

編輯 江月