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每經記者 張喜威 每經編輯 姚祥云 王可然

資本充足率是衡量銀行償債能力的關鍵指標，但有這樣一家銀行，其核心一級資本變成了負數，資本充足率也接近于零。這家銀行就是貴州烏當農村商業銀行（以下簡稱烏當農商行）。

烏當農商行2017年第四季度信息披露報告中，有關資本充足率的一組數據顯示：截至2017年第四季度末，該行的核心一級資本為-3.91億元，環比三季度陡降141.38%，核心一級資本充足率和一級資本充足率為-3.12%；資本總額為885.35萬元，環比三季度末下降了99.34%，而資本充足率則幾乎為零，僅為0.07%。按照其2017年末的風險加權資產測算，烏當農商行若要完全滿足當年過渡期資本充足率監管要求，一級資本缺口超過14億元。

對于資本充足率下降的主要原因，烏當農商行方面對《每日經濟新聞》記者回應稱，主要來自銀行“對外擴張、發展速度很快”和“不良資產”兩個方面。今年銀行要通過控制信貸投放規模，啟動資本彌補計劃等方式來處理相關問題。與此同時，烏當農商行相關人士還表示，目前銀行的運營狀況“沒有任何異常”，“非常正常”。

那么，在過去的一年中，烏當農商行究竟發生了什么？《每日經濟新聞》記者就此進行了深入調查。

資本扣除項增加7倍多

烏當農商行的資本扣除項由2017年9月30日的1.69億元增長13.08億元至14.77億元，增幅達774.48%

2017年四季報顯示，截至2017年12月31日，烏當農商行合并口徑資本充足率降低至0.07%；而一級資本充足率和核心一級資本充足率已降低至-3.12%。

按照2013年1月1日起施行的《商業銀行資本管理辦法（試行）》，商業銀行的資本充足率計算公式為：資本充足率=（總資本-對應資本扣減項）/風險加權資產*100%。

四季報數據顯示，截至2017年12月31日，烏當農商行風險加權資產總計125.45億元，其中，信用風險加權資產115.07億元，操作風險加權資產10.38億元。而烏當農商行的資本總額僅為885.35萬元，較2017年9月30日的13.45億元，減少了13.36億元。其中，核心一級資本為-3.91億元，較2017年9月30日的9.45億元，減少了13.36億元；而二級資本則維持在4億元不變。

此外，烏當農商行的資本扣除項由2017年9月30日的1.69億元增長13.08億元至14.77億元，增幅達774.48%。也就是說，2017年四季度，烏當農商行的核心一級資本全部被以“資本扣除”的形式消耗掉了，而最終形成的-3.91億元的核心一級資本，也絕大部分來自資本扣除的消耗。

以截至2017年12月31日125.45億元的風險加權資產計算，烏當農商行距離滿足2017年過渡期資本充足率要求，核心一級資本的缺口達12.82億元，其他一級資本缺口為1.25億元，合計為14.07億元。

實際上，烏當農商行的資本補充壓力從2013年就已經暴露。年報數據顯示，2013年末、2014年末，烏當農商行的資本充足率分別為7.94%和8.10%，均低于當年的過渡期資本充足率要求。在2015年末完全達到當年過渡期資本充足率要求之后，2016年的資本補充壓力轉為一級資本。烏當農商行2016年末的一級資本充足率就已降至7.51%，低于當年過渡期資本充足率要求（7.70%）0.19個百分點。

而截至2017年三季度末，烏當農商行三項資本充足率指標繼續下降，且均低于2017年過渡期資本充足率要求。

三季報數據顯示，截至2017年9月30日，烏當農商行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為6.75%、6.75%和9.61%，分別較2017年過渡期資本充足率要求低0.35、1.35和0.49個百分點。根據《中國銀監會關于實施〈商業銀行資本管理辦法（試行）〉過渡期安排相關事項的通知》，非系統重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率在2017年底應達到7.1%、8.1%和10.1%。

去年四季度凈利負增長

烏當農商行2016年的凈利潤為1.42億元，同比下降0.01億元。而2017年第二季度和第四季度單季凈利潤分別為-0.17億元、-0.27億元

“利潤轉增資本”是商業銀行通過內源性途徑緩解資本補充壓力的重要手段之一。《每日經濟新聞》記者注意到，烏當農商行2017年下半年也的確通過這一途徑增加了注冊資本的金額。

2017年6月14日，貴州銀監局批準了烏當農商行《關于2016年度利潤分配轉增注冊資本的請示》，同意其將2000萬元利潤轉增注冊資本，轉增后注冊資本由50000萬元，變更為52000萬元。

國家企業信用信息公示系統顯示，烏當農商行當前的注冊資本已經由50000萬元變更為52000萬元，變更日期為2017年8月22日。

不過，2000萬元的利潤轉增資本，并未能扭轉烏當農商行資本充足率指標下滑的勢頭。

與此同時，烏當農商行2017年的凈利潤也出現大幅下降，而這一下降趨勢早在2016年就已經開始了。

2016年年報數據顯示，烏當農商行2016年的凈利潤為1.42億元，較2015年的1.43億元下降了0.01億元。

而2017年季報數據顯示，一季度、上半年、前三季度和2017年全年，烏當農商行凈利潤分別為0.34億元、0.17億元、0.68億元和0.41億元，同比降幅分別為37.9%、82.33%、54.93%和71.07%。其中，第二季度單季凈利潤為-0.17億元，第四季度單季凈利潤-0.27億元。

從2017年四季報數據不難看出，營業收入和營業支出的一降一升，成為導致烏當農商行凈利潤下跌的直接原因。

《每日經濟新聞》記者注意到，2017年，烏當農商行的營業收入僅6.14億元，較2016年的6.59億元減少了0.45億元，降幅為6.83%；其中，凈利息收入從6.30億元降至4.16億元，降幅達33.97%。2017年，烏當農商行的營業支出為5.60億元，較2016年的4.67億元增加了0.93億元，增幅約20%；其中，資產減值損失從1.15億元增至2.27億元，增幅達97.39%。

此外，截至2017年四季度末，烏當農商行的資產總額為212.88億元，盡管這一數據較2016年四季度末的168.22億元仍然保持了26.55%的增長速度，但較2017年三季度末的231.93億元則環比下降了8.21%。

評級展望被調為負面

截至2016年末，烏當農商行逾期貸款為17.93億元，同比增幅達286.42%；逾期貸款的占比也從2015末的6.13%增至15.72%

困擾烏當農商行發展的因素并不止上述這幾個方面。2017年7月5日，聯合資信發布跟蹤評級報告，維持烏當農商行主體長期信用等級為A+，評級展望調整為負面。

《每日經濟新聞》記者注意到，截至2016年末，烏當農商行的不良貸款率為2.02%，較前幾年略有下降，且明顯低于當時全國農商行平均不良貸款率水平（2.49%）。然而，在獲得這一較低不良貸款率的背后，烏當農商行的逾期貸款和關注類貸款大幅增加，逾期90天以上貸款與不良貸款的比例超過700%。

年報數據顯示，截至2015年末，烏當農商行的不良貸款余額為1.65億元，較2014年末的1.26億元增加了30.95%；截至2016年末，該行的不良貸款余額為2.30億元，同比增幅擴大至39.39%。同時，聯合資信發布的跟蹤評級報告顯示，截至2016年末，逾期貸款為17.93億元，同比增幅達286.42%；逾期貸款的占比也從2015末的6.13%增至15.72%。截至2016年末，關注類貸款余額為23.73億元，同比增幅達178.08%；關注類貸款的占比也從2015年末的11.27%，增至20.80%。

聯合資信在前述跟蹤評級報告中披露，截至2016年末，烏當農商行逾期90天以上貸款與不良貸款的比例已達733.16%。

此外，烏當農商行的撥備水平也有待提升。截至2016年末，烏當農商行的撥備覆蓋率為160.13%。值得注意的是，截至2016年末，烏當農商行發放貸款及墊付為110.39億元，較上年末增長了51.03%，占資產總額的65.62%。而截至2014和2015年末，這一數據的增幅分別為43.73%和34.6%。

從貸款行業集中情況來看，烏當農商行信貸投放主要集中在批發和零售業、制造業、建筑業等行業。2016年末，前五大行業貸款合計占貸款總額的71.30%，其中第一大行業批發和零售業貸款余額占貸款總額的34.89%，同比提高了7.81個百分點，貸款的行業集中度進一步提高。而2014年末和2015年末，批發和零售業行業貸款余額占比分別為17.36%和27.08%。

截至2017年末，烏當農商行發放貸款及墊付的規模為129.01億元，較2016年末上漲了16.87%，增幅較2016年回落了34.16個百分點。

記者連線

那么，烏當農商行的資本充足率為何大幅下降？該行接下來將會如何應對？針對這一系列相關問題，烏當農商行負責法律事務的相關人士（以下簡稱烏當農商行）對《每日經濟新聞》記者（以下簡稱NBD）進行了回應。

NBD：烏當農商行資本充足率下降的原因是什么？

烏當農商行：商業銀行的部分指標發生一些變化，而受經濟下行影響，不良資產增多，是導致指標（變化）的主要原因。同時，資本充足率下降的原因很多，一是銀行對外擴張、增長的速度很快，彌補的資本跟不上發展的速度；二是風險資產多，導致資本充足率下降。

NBD：烏當農商行的資本充足率和信貸、不良資產的情況有沒有直接的關系？

烏當農商行：對于商業銀行的資本充足率指標，信貸資產的投放、風險權重、貸款到期的違約率等都會對其有影響。可能有些機構的資產質量很好，但彌補資本的速度跟不上對外擴張的速度，也會導致資本充足率較低，這些對所有的金融機構都是一樣的。

NBD：具體到烏當農商行，導致資本充足率下降最重要的原因是哪一個？

烏當農商行：最重要的原因也就是我剛剛講到的，一是發展這一塊，二是資產質量這一塊，這兩塊是主要原因。

NBD：現在烏當農商行的核心一級資本已經是負數了。烏當農商行將如何來應對，怎么處理？有沒有進一步的措施？

烏當農商行：實際上，這些指標都已經向我們的上級監管部門溝通匯報。我們也在想辦法彌補自己的資本，提出一些打算、一些計劃。在發展的過程中，信貸的投放在今年的措施，力度上要降下來，由原來的數量多一點，轉變成質量好一點，從規模上首先來進行控制。第二，就是要啟動資本的彌補計劃。以這兩個方式來處理這個事情。對于違約貸款的處置，也需要一定的時間來消化。

NBD：您剛提到資本彌補，具體有什么樣的計劃呢？

烏當農商行：資本彌補這一塊，今年我們在初步安排，但最終還沒定下來。如果一家銀行的資本充足率達不到監管要求了，肯定監管部門也會有要求。我們從自身的發展來講，也會采取相應的措施來彌補。

此外，烏當農商行另一位人士則向《每日經濟新聞》記者透露，該行今年將進行增資擴股，引入新的股東，找戰投。現在已經啟動，“正在談股價的問題”。現在的不良也只是時間問題，3年之內就基本上能處理完。