芯片題材活躍 昨日，國科微和兆易創(chuàng)新雙雙錄得漲停，整個(gè)國產(chǎn)芯片板塊漲幅超過2%。芯片題材股近期持續(xù)活躍，Wind芯片國產(chǎn)化指數(shù)自2月以來累計(jì)上漲近30%，其中，中科曙光、兆易創(chuàng)新、士蘭微等股票今年以來在同業(yè)中漲幅居前。不過，板塊中超過七成個(gè)股今年以來表現(xiàn)一般。 消息面上，據(jù)蘋果公布的全球供應(yīng)商名單中，半導(dǎo)體封裝龍頭長電科技入選。在人工智能前沿領(lǐng)域，芯片應(yīng)用也備受關(guān)注。日前在上海中國家電及消費(fèi)電子展同期論壇上，與會嘉賓坦言，業(yè)內(nèi)還沒有對人工智能芯片的界定達(dá)成共識。清華大學(xué)微納電子系主任、微電子所長魏少軍提醒，現(xiàn)在AI（人工智能）芯片發(fā)展太熱，殺手級應(yīng)用還沒出現(xiàn)。目前大部分的AI芯片創(chuàng)業(yè)者都會成為“先烈”。 今年政府工作報(bào)告將集成電路列入發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的首位，業(yè)界備受鼓舞，2017年半導(dǎo)體增速超過電子制造業(yè)整體水平。 工信部統(tǒng)計(jì)顯示，去年國內(nèi)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值比上年增長13.8%，增速比2016年加快3.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，生產(chǎn)集成電路1565億塊，比上年增長18.2%。 “大基金”推動 半導(dǎo)體行業(yè)資深專家莫大康表示，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵在于企業(yè)進(jìn)步，特別是骨干企業(yè)的進(jìn)步，如芯片設(shè)計(jì)企業(yè)：華為海思半導(dǎo)體、展訊半導(dǎo)體；芯片制造企業(yè)：中芯國際、華虹集團(tuán)；芯片封裝、測試企業(yè)：長電科技、通富微電、華天科技，每個(gè)類別中兩到三家企業(yè)的表現(xiàn)才是關(guān)鍵。 集成電路行業(yè)骨干企業(yè)也正是大基金的投資重點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2014年9月該基金成立以來，大基金一期募集資金1387億元已基本投資完畢，累計(jì)有效決策超過62個(gè)項(xiàng)目，涉及上市公司23家。另外二期正在募集，預(yù)計(jì)籌資規(guī)模將達(dá)1500-2000億元左右。 關(guān)于大基金二期的投資方向，長江證券研究指出集成電路（IC）仍是重中之重，國內(nèi)IC制造企業(yè)在未來3-5年的資本開支壓力依然巨大；另外，IC設(shè)計(jì)企業(yè)關(guān)注度會提升，伴隨著二期大基金的成立，更多中小設(shè)計(jì)公司有望受益；此外，大基金二期的覆蓋范圍可能會往IC產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，下游模組廠商、上游材料廠商都有可能納入投資范圍。 鑒于大基金兼具國家戰(zhàn)略的引導(dǎo)性和市場化運(yùn)作，所投資標(biāo)的表現(xiàn)突出，近期漲幅居前的芯片個(gè)股多數(shù)都能見到大基金的身影。并且在今年，大基金加速布局，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式快速鞏固股權(quán)地位。 2月底，國內(nèi)半導(dǎo)體封裝測試巨頭通富微電公告，大基金通過收購原二股東股份，將持股比例增至21.72%，晉級為二股東。公司表示，本次受讓將進(jìn)一步加強(qiáng)與通富微電合作與聯(lián)系，支持集成電路龍頭企業(yè)發(fā)展，帶動中國IC制造產(chǎn)業(yè)整體水平和國際競爭力的上升。當(dāng)天公司股價(jià)就漲停，截至當(dāng)前股價(jià)累計(jì)漲幅已超過11%。 較早前的1月份，大基金還聯(lián)合地方創(chuàng)投資金認(rèn)購景嘉微13億元定增募資，用于高性能圖形處理器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。另外，去年大基金協(xié)議入股的兆易創(chuàng)新，3月也發(fā)布了修訂版的收購方案，擬發(fā)行股份斥資17億元收購上海思立微全部股權(quán)，發(fā)行價(jià)89.95元/股。截至3月12日收盤，兆易創(chuàng)新股價(jià)漲停收于192.81元/股。