“山僧不解數甲子，一葉落知天下秋。”唐人的這首詩如今卻成了小貸行業現狀的最好注解。

新三板39家小貸公司亮出了2017年的成績單，從而也勾勒出全國小貸行業的生存窘境。數據顯示，39家小貸公司2017年共實現營業收入14.72億元，同比下降5.68%；凈利潤7.22億元，同比下降 6.81%；凈資產收益率6.42%，同比下降0.56%；資產負債率19.09%，同比下降0.79%；不良貸款余額9.44億元，同比增長1.73%；不良貸款率7.70%，同比上升1.17%。總體來看，各項主要指標均出現下滑。

第一網貸全國小貸大數據系統顯示，新三板小貸公司的各項主要經營指標繼2016年下降以來，2017年又一次全面下降。一位業內專家對《證券日報》記者表示，從某種意義上看，新三板小貸公司是小貸行業、網貸行業、傳統民間借貸業的影像。我國民間借貸規模龐大、極不透明，在促進經濟增長與金融體制改革的同時又引發諸多問題，新三板小貸公司業績成為觀察全國小貸行業、網貸行業、傳統民間借貸業生存現狀最直觀的樣本。

新三板39家小貸公司平均營收凈利均下降

第一網貸大數據系統顯示，去年39家正常運營的新三板小貸公司，共實現營業收入14.72億元，同比下降5.68%。其中，12家公司營業收入增長，占比為31%。營業收入前三名為商匯小貸、宏達小貸、通利農貸，分別實現營業收入1.61億元、1.37億元和1.10億元；營業收入增速前三名為黔中泉36.84%、天秦股份24.15%、海博小貸20.11%。而27家小貸公司營業收入則出現了不同幅度的下降，其中，營業收入下降最多的3家為：匯邦小貸41.95%、匯豐小貸41.94%、陽光小貸39.99%。

從凈利潤指標看，去年39家正常運營的新三板小貸公司，共實現凈利潤7.22億元，同比下降6.81%。其中，17家公司凈利潤增長。凈利潤前三名分別為：宏達小貸8271.61萬元、商匯小貸6838.75萬元、黔中泉5724.27萬元；凈利潤增速前三名分別為：日升昌159.46%、文廣農貸91.49%、黔中泉49.01%。22家小貸公司凈利潤出現了不同幅度的下降，其中，凈利潤降幅前三名分別為：匯邦小貸1224%、天秦股份108.56%、泰鑫小貸135.81%。

對于營業收入下滑的原因，多數公司在年報中表示，或是受經濟大環境影響，或貸款規模出現下降，或是貸款利息降低所致。廣盛小貸的年報顯示，公司2017年實現營業收入1270.76萬元，同比下降11.79%；歸屬于母公司凈利潤382.37萬，同比下降56.80%。公司稱，營業收入下降的主要是因為公司推出降息讓利舉措，從2017年3月1日起調整按月付息到期還本類貸款利息，從17.4%/年降至15.0%/年；2017年貸款減值損失較上年同期增加幅度較大。多數公司對于凈利潤下降的原因解釋則大同小異，例如收入下降、成本上升、行業競爭激烈、壞賬損失增加等等。

匯邦小貸不良貸款率89.62%

近日，央行公布的小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2018年3月末，全國共有小貸公司8471家，環比減少80家；貸款余額9629.67億元，環比減少169.82億元億元；從業人數為101197人，環比減少2791人；實收資本8381.57億元，環比增加111.24億元。

這一數據也佐證了第一網貸大數據系統對新三板小貸公司主要經營指標的統計結果。數據顯示，去年39家新三板小貸公司的總資產139.17億元，同比下降0.28%；凈資產收益率6.42%，同比下降0.56%；資產負債率19.09%，同比下降0.79%；實收資本87.69億元，同比下降1.13%；不良貸款余額9.44億元，同比增長1.73%；貸款余額122.57億元，同比下降0.62%；不良貸款率7.70%，同比上升1.17%，平均員工人數767人，同比減少2.8%。匯邦小貸2017年凈虧損326.07萬元，公司表示是“縮減貸款規模、降低貸款利率和計提長期股權投資壞賬損失準備所致”。該公司去年不良貸款為798.7萬元，同比降55.2%；而不良貸款率則由2016年的22.51%提升至2017年的89.62%。

自2014年8月8日鑫莊農貸登陸新三板以來，小貸公司一度掀起掛牌熱潮，共有46家小貸公司“上榜”。然而，如今已是物是人非，新三板小貸公司已有6家退市、1家跑路。自2016年1月起的兩年多時間里，再無小貸公司實現新三板掛牌。

2016年底，三花小貸宣布終止掛牌。2017年又有5家小貸公司加入了這一行列，分別是佳和小貸（1月25日）、中興農貸（4月26日）、通源小貸（6月16日）、順泰農貸（8月28日）、以及元豐小貸（11月23日）。“摘牌”原因則大同小異，多為國家政策原因、公司經營和發展戰略調整等。昌信農貸因為實際控制人失聯，公司被公安機關立案偵查的原因，被股轉公司實施風險警示，股票簡稱由“昌信農貸”變為“ST昌信”，慘遭“戴帽”。

廣東省小貸行業的發展在全國還算前列，但中國小額信貸聯盟理事長杜曉山曾在廣東小貸協會會員大會上介紹，目前廣東(不含深圳地區)378家小貸公司當中，正常經營的不到100家，而仍有增量業務的小貸公司只有50家-60家，個別小貸公司不良貸款甚至超過50%。