每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

5月20日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）黨委書記、會長洪磊在第四屆（2018）全球私募基金西湖峰會上表示，我國私募基金行業(yè)快速發(fā)展，在服務(wù)居民理財、優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)、支持實(shí)體企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮日益重要的作用。但基金行業(yè)不能局限于行業(yè)自利視角，滿足于技術(shù)的領(lǐng)先和規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張，應(yīng)當(dāng)從發(fā)展全局出發(fā)，將自身置于金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的完整社會關(guān)系中，認(rèn)清定位，恪守本質(zhì)，堅持規(guī)律，專業(yè)發(fā)展。

另一方面，他介紹道，2018年1月，面向私募證券類會員機(jī)構(gòu)的信用報告制度實(shí)施，自2018年5月7日起，私募證券基金管理人會員可以通過協(xié)會的綜合系統(tǒng)查閱自己的信用報告，截至5月19日已有63.3%的私募證券基金管理會員發(fā)生查閱記錄。隨著ANBS業(yè)績與行為記錄的完善，“機(jī)構(gòu)+人員”雙重信用報告機(jī)制，將為私募基金轉(zhuǎn)化為公募、私募基金參與金融交易等活動提供有利的支持。

私募基金成為第三大機(jī)構(gòu)投資者

2015年首屆“西湖峰會”舉辦，從彼時至今，我國私募基金行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。

洪磊介紹，截至2017年底，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）登記的私募基金管理人數(shù)量達(dá)到22446家，已備案私募基金實(shí)繳規(guī)模達(dá)到11.10萬億元，過去3年年化增長率分別為64.4%和95.3%。其中，私募證券投資基金管理人8467家，實(shí)繳規(guī)模為2.60萬億元，過去3年年化增長率分別為79.2%和78.1%；各類私募基金持有A股市值達(dá)到9735.16億元，占A股總市值的1.72%，私募基金已經(jīng)成為公募基金、保險資金之后的第三大機(jī)構(gòu)投資者。

以浙江省為例，截至2018年4月底，浙江省私募基金管理人數(shù)量達(dá)到2671家，管理基金規(guī)模9982.30億元，位居全國第4位。杭州市私募基金管理人數(shù)量達(dá)到1485家，管理基金規(guī)模4354.01億元，分別占到浙江全省的55.5%和43.6%；其中，私募證券投資基金管理人573家，管理規(guī)模1342.25億元，分別占到浙江全省的62.2%和68.0%。

洪磊表示，上述數(shù)據(jù)初步展示了自律管理中金融科技的力量。在協(xié)會AMBERS系統(tǒng)進(jìn)一步完善后，私募大數(shù)據(jù)將發(fā)揮更大作用。例如可以把私募基金的資金流和投資活動特征與LP結(jié)構(gòu)、區(qū)域環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢等相聯(lián)系，形成生態(tài)化、場景化分析，為基金的治理、行業(yè)監(jiān)管、地方引導(dǎo)政策和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供實(shí)證支持。

資產(chǎn)管理業(yè)都需要堅持初心

除了強(qiáng)調(diào)科技金融的必要性，洪磊也談到了“雙刃劍”的一面。

在他看來，任何科技的運(yùn)用都必須符合人類的倫理道德規(guī)范，回到對人性的常識性判斷。基金行業(yè)不能局限于行業(yè)自利視角，滿足于技術(shù)的領(lǐng)先和規(guī)模數(shù)量的擴(kuò)張，應(yīng)當(dāng)從發(fā)展全局出發(fā)，將自身置于金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的完整社會關(guān)系中，認(rèn)清定位，恪守本質(zhì)，堅持規(guī)律，專業(yè)發(fā)展。

2015年的西湖峰會上，洪磊提出“專業(yè)開創(chuàng)未來”，呼吁私募基金行業(yè)追求專業(yè)主義精神，像“希波克拉底誓言”要求醫(yī)生對待生命一樣對待受托資產(chǎn)，認(rèn)真履行對投資人的受托義務(wù)。2017年的西湖峰會上，他又提出“責(zé)任引領(lǐng)發(fā)展”，呼吁私募基金行業(yè)必須克服短視和投機(jī)，在秉持專業(yè)主義的基礎(chǔ)上，更多地承擔(dān)起對投資者、對資本市場、對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，主動把握行業(yè)的未來和發(fā)展方向。包括今年峰會提出的“恪守信托本質(zhì)回歸專業(yè)常識，建設(shè)行業(yè)信用服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展”，都是圍繞著“責(zé)任至上，不悖初心；大道至簡，回歸常識”這兩點(diǎn)來展開的。

他強(qiáng)調(diào)，無論經(jīng)濟(jì)、金融、社會形勢如何演進(jìn)，國際國內(nèi)競爭環(huán)境如何變化，資產(chǎn)管理業(yè)都需要堅持初心，堅守投資者利益優(yōu)先的價值觀和以信用立身的行為準(zhǔn)則，處理好與投資者、與資本市場和與被投企業(yè)這三者的關(guān)系。

協(xié)會致力于三個基本面建設(shè)

在洪磊的帶領(lǐng)下，協(xié)會始終致力于三個基本面建設(shè)：一是行業(yè)信用體系，二是行業(yè)競爭生態(tài)，三是行業(yè)制度環(huán)境。

在行業(yè)信用體系建設(shè)方面，2018年1月，面向私募證券類會員機(jī)構(gòu)的信用信息報告制度正式實(shí)施。利用協(xié)會AMBERS系統(tǒng)積累的大數(shù)據(jù)，信用信息報告從合規(guī)性、穩(wěn)定度、專業(yè)度和透明度四個維度客觀呈現(xiàn)了會員機(jī)構(gòu)信用水平。自2018年5月7日起，私募證券投資基金管理人會員可通過協(xié)會資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺查閱自己的信用信息報告。截至5月19日，已經(jīng)有63.3%的私募證券基金管理人會員發(fā)生查閱記錄。“未來，私募會員機(jī)構(gòu)將可以憑自身商業(yè)信用決定自我發(fā)展，越來越多地受益于自身信用的改善和行業(yè)公信力的提高，把命運(yùn)掌握在自己的手里。只要誠實(shí)守信做得好，就能獲得最低的發(fā)展成本。”

在提升行業(yè)競爭生態(tài)方面，協(xié)會致力于推動資產(chǎn)管理市場形成“基礎(chǔ)資產(chǎn)—投資工具—大類資產(chǎn)配置”三層有機(jī)架構(gòu)，鼓勵投資銀行、基金管理人和大類資產(chǎn)管理人專業(yè)化分工和相互制衡，形成多層有機(jī)生態(tài)。洪磊說，我國資產(chǎn)管理行業(yè)還缺少大類資產(chǎn)配置的支撐：“因此，我們希望在《基金法》框架下，盡快制定大類資產(chǎn)配置管理辦法，引導(dǎo)非保本理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為大類資產(chǎn)配置服務(wù)。與此同時，協(xié)會全力支持稅收遞延型第三支柱——個人養(yǎng)老賬戶的全面實(shí)施與落地工作。”

在優(yōu)化行業(yè)制度環(huán)境方面，他則表示，當(dāng)務(wù)之急是推動《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》配套規(guī)則盡快落地。“應(yīng)當(dāng)加快研究重塑資本市場稅收體系，建立公平、中性稅負(fù)機(jī)制，促進(jìn)長期資本形成，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。”