每經記者 張祎    每經編輯 王可然    

又一家企業開始籌謀上市。近日，《每日經濟新聞》記者獲悉，四川金石租賃股份有限公司（以下簡稱金石租賃）正在謀求B輪增資，計劃將注冊資本從現有的8.52億元增至12億元，優先考慮世界500強、央企、上市公司等知名企業，引入不超過5家戰略投資者，提升競爭力，備戰后期上市工作。

目前，該增資項目已在西南聯合產權交易所網站公開掛牌，公示日截至2018年6月11日。金石租賃計劃以“第一大股東四川金鼎產融控股有限公司（以下簡稱金鼎控股）持股51%股份，保持控股地位不變”為本輪增資前提，釋放最多25.33%股權，對外公開募資不超過6.208億元。

記者從金石租賃方面了解到，本次增資可能會涉及原股東以非公開的協議方式增持，含公開募資在內，總募資額將不超過7億元。但是否所有股東都會參與此輪增資，目前尚不確定，最終將根據本次征集投資方的結果來決定。

增資：擬公開募集6.2億

公司官網信息顯示，金石租賃于2014年1月16日在成都市高新區注冊成立，并于2014年7月7日獲得第十二批內資試點融資租賃企業資格，正式開展融資租賃業務。主要業務板塊除能源、公用事業、旅游這三大傳統融資租賃行業外，還涉及盾構機重型裝備設備、航空設備以及新能源汽車的租賃業務。

在此次B輪增資中，金石租賃擬公開募集資金總額不超過6.208億元，對應持股比例不超過25.33%。增資完成后，公司的注冊資本將由現在的8.52億元升至12億元，注冊資本溢價部分計入資本公積。從增資方案披露的股權結構看，金石租賃具有很強的國資背景，現有的4名股東分別是金鼎控股、四川航空集團有限責任公司、德陽市產業投資發展集團有限公司、廣元市投資控股（集團）有限公司，持股比例分別為66.67%、19.25%、9.39%、4.69%。

其中，金鼎控股作為金石租賃的控股股東，其大股東為四川能源投資集團。工商信息顯示，金鼎控股目前旗下全資、控股、參股子公司有19家，涉及商業銀行、基金管理、股權及債權投資等12個業務領域。

金石租賃現有總股本8.52億股，評估報告顯示，以2017年12月31日為基準日，金石租賃的所有者權益評估價值為15.34億元，較同期賬面的9.84億元所有者權益溢價約56%。金石租賃表示，本輪增資新增股份將以不低于1.80元/股的價格全部由新老股東進行溢價認購。

項目掛牌信息中，金石租賃披露了近三年來主要財務指標。2015年、2016年、2017年，該公司營業收入分別為7345.91萬元、1億元以及2.06億元；對應凈利潤分別為3661.04萬元、5099.83萬元以及6550.71萬元；各年末的資產總額分別為10.73億元、21.84億元以及40.58億元。2018年一季度，金石租賃完成營業收入7394.88萬元，實現凈利潤2039.80萬元，資產總額達到42.10億元。

此前有媒體報道，截至2018年4月，金石租賃與四川航空、深圳航空、成都航空等多家航空公司開展合作，已完成5架民用航空飛機、2臺飛機發動機的融資租賃項目。去年9月，該公司還發行了西部首單租賃資產ABS項目。

背后：IPO計劃浮出水面

值得注意的是，此次增資方案中，伴隨對戰略投資者提出的嚴苛要求，金石租賃的IPO計劃也浮出水面。

方案顯示，金石租賃的本輪增資將以“第一大股東金鼎控股持股51%股份，保持控股地位不變”為前提。原股東及四川能源投資集團控股子公司擬將采取非公開協議方式參與增資。

增資工作完成后，金鼎控股將持有金石租賃51%的股份，新增認購股份數合計不超過3.04億股，擬引入新股東數量不超過5家，單一新股東認購新增股份數不得低于3000萬股（含）且不超過2億股（含）。將通過競爭性談判確定新股東最終的認購股份數和認購價格。

在投資方的資格條件中，金石租賃表示，公司希望此次引入自身實力雄厚、股東背景優勢明顯的戰略投資者，優先考慮世界500強、央企、上市公司、金融企業等具有品牌影響力的知名企業，提升公司市場競爭力。

而在另一條件中，該公司明確談到了上市計劃。金石租賃表示，投資方應對公司后期上市工作具有促進作用，擬引入法人治理結構成熟完善的企業，為后期改善股權結構、建立現代企業制度、完善公司法人治理結構具有積極的促進作用，能夠有助于提升公司規范運作水平和管理能力，有利于公司實現混合所有制改制，為下一步公司開展上市工作打下堅實基礎。

雖然對戰略投資者提出較高要求，但金石租賃對本次增資計劃是勢在必行。增資信息披露期滿后，如無意向投資方報名，則延長信息發布，不變更掛牌條件，按照10個工作日為一個周期延長，直至征集到合格意向投資方。

延伸：融資租賃企業年增27%

《每日經濟新聞》記者從金石租賃方面了解到，本次增資可能會涉及原股東以非公開的協議方式增持，現有的全部股東是否都會參與此輪增資，尚不確定，最終將根據本次征集投資方的結果來決定。但能確定的是，第一大股東仍將保持控股地位。

值得一提的是，金石租賃近日已在網上展開首發上市采購招標工作，尋找券商、會計、法律等IPO中介服務機構。有投行人士對記者表示，目前A股已有數家融資租賃公司，對這個行業來說，做大規模十分重要，上市后不但有利于公司塑造品牌形象，更能拓寬融資渠道。

記者注意到，近年來，融資租賃業務發展迅猛，不少上市公司也在不斷布局融資租賃業務。僅今年5月，就有珠海港、億緯鋰能等公司發公告參與相關業務。

而據中國租賃聯盟和天津濱海融資租賃研究院統計，截至2017年底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司）總數約為9090家，較上年底的7136家增加了1954家，同比增長27.4%。而在2010年時，這一數據僅有233家。

太平洋證券研究報告提到，經濟的高速增長、固定資產的持續加大、中小企業融資難等現狀為融資租賃行業的高速發展營造了良好的外部環境。整合前瞻產業研究院數據與中國租賃聯盟數據，從2007年到2016年，我國融資租賃占GDP的比重從0.09%增長到7.16%，可以看出融資租賃行業對經濟的支持與滲透在逐年增強。