每經記者 張壽林    每經編輯 畢陸名    

圖片來源：攝圖網

眼看著“銀行苦日子快要熬到頭了”，但商業銀行資產質量最新數據公布或許讓人陷入迷茫。

6月19日，銀保監會公布的數據顯示，5月末，商業銀行不良貸款余額1.9萬億元，不良貸款率1.9%。5月末不良率較一季度末有所上升，后者為1.75%。

回溯去年一季末以來商業銀行不良率變化，大型商業銀行不良率逐季持續下降，至2018年一季度末，該項已降至1.50%。股份制商業銀行不良率變動整體也表現較為樂觀。也正因此，“銀行苦日子快要結束了”的聲音逐漸響亮起來。

從整個銀行業來看，今年以來商業銀行不良率卻有所上升?！睹咳战洕侣劇酚浾叽饲矮@悉，監管部門要求各銀行將逾期90天以上貸款計入不良貸款之中。貸款分類要求趨嚴。這或許是不良率上升的原因之一。

不良余額較一季末增加

5月末，商業銀行不良貸款余額較一季度末多約0.13萬億元，對比歷史增幅來看，一季度末不良貸款余額比2017年末多約0.069萬億元，2017年末不良余額比上季度多0.035萬億元。

監管部門對貸款分類要求趨嚴的直接結果就是不良貸款率上升，不良貸款余額隨之增加。

2017年財政部修訂發布的《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱《22號準則》）。《22號準則》將金融資產減值會計由“已發生損失法”改為“預期損失法”，要求考慮金融資產未來預期信用損失情況，從而更加及時、足額地計提金融資產減值準備，便于揭示和防控金融資產信用風險。《22號準則》指出，無論企業采用何種方式評估信用風險是否顯著增加，通常情況下，如果逾期超過30日，則表明金融工具的信用風險已經顯著增加。業內人士指出，在新準則下，逾期30天，資產則劃入第二階段，需要增加撥備計提。

按照監管部門對貸款分類的新要求，逾期90天以上貸款至少計入次級貸款，如此便為不良貸款。

《22號準則》規定，對于在境內外同時上市的企業以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業，要求自2018年1月1日起施行新金融工具相關會計準則，這與《國際財務報告準則第9號——金融工具》的生效日期保持一致，以免出現境內外報表適用準則差異。

對于其他境內上市企業，要求自2019年1月1日起施行新金融工具相關會計準則；對于執行企業會計準則的非上市企業，要求自2021年1月1日起施行新金融工具相關會計準則。對于條件具備、有意愿和有能力提前執行新金融工具相關會計準則的企業，鼓勵其提前施行新準則。

按照《22號準則》和監管部門對貸款分類趨嚴的要求，不少銀行先前計入關注類貸款的逾期90天以上貸款，需要計入至少次級貸款，不良貸款因之增加。

交銀金融研究中心高級研究員武雯也分析指出，不良率上升主要由于不良認定標準趨嚴，帶來不良貸款余額規模的增長，但只是對顯性不良的進一步確認，并不意味著行業資產質量惡化，且今年一季度上市銀行不良率和不良前瞻性指標改善較為明顯。

分析到這里便可發現，不良率上升與“銀行苦日子快要結束了”的矛盾表象中雙方，在深層次上其實趨于一致。也就是說，雖然表面不良率上升，但事實上并非資產質量惡化。反倒因“推動銀行加大不良貸款處置力度，騰出信貸空間更好支持經濟發展”而更加輕裝上陣。

農商行應對資產質量風險壓力上升

不良率上升的同時，貸款損失準備進一步增加。5月末商業銀行貸款損失準備余額為3.5萬億元，較一季度末多0.11萬億元。

財政部發布的《金融企業準備金計提管理辦法》指出，如果按照標準法計算潛在風險估計值，標準風險系數暫定為：正常類1．5％，關注類3％，次級類30％，可疑類60％，損失類100％。

人民銀行更早前發布的《銀行貸款損失準備計提指引》規定，對于關注類貸款，計提比例為２％；對于次級類貸款，計提比例為２５％；對于可疑類貸款，計提比例為５０％；對于損失類貸款，計提比例為１００％。其中，次級和可疑類貸款的損失準備，計提比例可以上下浮動２０％。

也就是說，此前部分定為關注類的貸款，按照監管規定，在計入不良貸款后，貸款損失準備計提最低比例相對大幅提升。當然，不少銀行貸款損失準備計提都遠超監管最低要求，但對于貸款損失準備計提比例較低，而分類又相對寬松的銀行，則因此需要加大計提比例。此外，因還受熨平不同年度利潤波動的職能等多種因素影響，貸款損失準備余額并非隨不良率變動對應呈現相當規模的變動。

以工行為例，今年第一季度末不良貸款率為1.54%，比上年末下降0.01個百分點。這與國有四大行此前對貸款分類普遍較為嚴格有關，貸款分類監管要求趨嚴對國有四大行基本不影響。

雖然不良率下降，但工行撥備覆蓋率比上年末提高20.44個百分點至174.51%。撥備覆蓋率提升通常對應著貸款損失準備計提提升。這也體現出不良率變動與撥備覆蓋率變動并非始終保持同步。中國銀行同樣如此，不良率下降，撥備覆蓋率上升。

而且前后對比發現，城商行、農商行第一季度末撥備覆蓋率相對2017年末均有下降，雖然各自不良率有所上升。特別是農商行，今年第一季度末不良率已達3.26%。盡管不良率相對上升并不意味著資產質量必然惡化，但結合撥備覆蓋率下降來看，一定程度上這也體現出農商行整體上應對資產質量風險的壓力有所上升。

有的銀行不良率下降但撥備覆蓋率提升，而有的銀行不良率增加但撥備覆蓋率下降，可見大行與中小銀行面臨的資產質量風險壓力在走向分化。武雯指出，考慮到由于仍有部分銀行需要補齊缺口，預計二季度末行業不良貸款率仍有上升的壓力。