每經記者 王小璟    每經編輯 王可然    

7月9日，東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱東方金誠）發布對山東鄒平農村商業銀行（以下簡稱鄒平農商行）及存續期內相關債項跟蹤評級。評級報告將鄒平農商行主體信用等級下調至A+，評級展望為負面，同時下調“17鄒平農商二級01”的信用等級至A。

《每日經濟新聞》記者注意到，鄒平農商行在2017年資產質量大幅惡化，不良貸款率竟然高達8.7%（合并口徑，下同）。同時，不良貸款余額增速過高，也使得該行撥備覆蓋率大幅下滑至60.8%（合并口徑，下同），遠低于監管要求。此外，該行2017年凈利潤同比猛降九成，資本充足率也因下滑幅度較大而未達標。

今年一季度不良率已超10%

鄒平農商行到底發生了什么，導致評級被下調？《每日經濟新聞》記者注意到，2017年末，鄒平農商行的不良貸款率為8.7%，相比2016年大幅上升6.4個百分點，已經遠超出2017年末全國農商行平均水平3.16%。

事實上，鄒平農商行的資產質量是在2017年突然變差的。2015年、2016年，該行不良貸款率分別為3.29%、2.3%。分析其原因，評級報告認為，2017年內，產業結構調整、環保整治等政策持續推進對鄒平縣區域經濟產生較大沖擊，部分行業龍頭企業以及制造業中小微企業均出現經營困難，信用風險不斷暴露。在此背景下，鄒平農商行以制造業中小微企業貸款為主的信貸資產逾期現象明顯增加，并通過擔保鏈條逐步傳導，導致該行資產質量明顯惡化。

評級報告進一步指出，2017年末，鄒平農商行前十大不良貸款均為當期新增，且均為存量正常及關注類貸款下遷而來，余額合計為3.58億元。除最大單戶6000萬元不良貸款借款人為大型企業外，其余借款人主要為紡織、金屬、木材等行業小微企業，上述企業近年來經營狀況逐步惡化，2017年其貸款逾期后難以通過借新還舊等方式盤活，繼續下遷至不良貸款。

此外，超高的關注類貸款比例也讓鄒平農商行資產質量持續承壓。截至2017年末，該行關注類貸款為42.16億元，占總貸款比例為31.19%，遠遠高于2017年末商業銀行關注類貸款占比3.49%。評級報告指出，鄒平農商行關注類貸款下遷將進一步加劇其資產質量惡化。

事實也正是如此，2018年一季報顯示，鄒平農商行不良貸款率已經上升至10.49%，較2017年末上升1.79個百分點。

去年凈利潤下滑91.49%

評級報告顯示，為了應對資產質量下行，鄒平農商行一方面大力推動貸款結構調整，加強存量貸款的風險排查和檢測，并通過健全制度建設，完善管理機制，推進信貸隊伍建設等措施提升信用風險管理水平，減少新增不良貸款。另一方面，該行多措并舉加大不良貸款清收處置力度。

評級公司認為，整體來看，跟蹤期內，該行不良貸款增幅較大，增速較快，但處置手段較為有限，且現金清收、抵押物處置效果均不甚理想。

截至2017年末，鄒平農商行不良貸款余額為11.75億元，同比增長306.57%。資產質量惡化讓鄒平農商行計提了大量貸款損失準備。年報顯示，2017年鄒平農商行計提貸款損失準備3.03億元，相比2016年大幅增加2.16億元。

雖然貸款損失準備同比大幅增加，但由于不良貸款余額增速過高，撥備覆蓋率依舊出現了斷崖式下滑。2015~2017年該行的撥備覆蓋率分別為157.81%、219.67%、60.8%。2017年末已經遠低于監管要求。

此外，計提的大量貸款損失準備直接影響到鄒平農商行2017年的業績表現。2017年，鄒平農商行營業收入為6.11億元，同比下降1.77%，凈利潤為1858.49萬元，同比大幅下降91.49%。該行2016年凈利潤為2.18億元。

評級報告也指出，受資產質量下行壓力較大且撥備覆蓋不足影響，該行未來仍存在較大的撥備補計壓力，其盈利水平和盈利能力將持續承壓。

資本充足率未達監管要求

資產質量惡化還引起了資本充足率的大幅下滑。截至2017年底，鄒平農商行資本充足率為7.12%，一級資本充足率和核心一級資本充足率為6.22%。三項指標均已低于2017年過渡期資本充足率要求（10.1%、8.5%、7.5%）。而該行2015年末、2016年末資本充足率均大于監管要求，分比為11.98%、11.73%。

2017年11月21日，鄒平農商行通過銀行間債券市場公開發行總額2億元二級資本債券。按照資本監管新規要求，債券期限為10年期，票面利率為6%，附發行人第5年末贖回選擇權。

評級報告指出，跟蹤期內，該行成功發行2億元二級資本債券，資本得到一定補充。但由于不良貸款大幅攀升導致撥備覆蓋不足，該行存在較大的貸款損失準備缺口，資本凈額被大幅扣減。同時，由于抵債資產處置進度較慢，存量抵債資產風險加權資產計算權重由100%躍升至1250%，導致2017年末風險加權資產增長較快。受以上因素共同影響，該行資本充足率大幅下降至監管最低要求以下。

評級報告認為，考慮到該行貸款損失準備缺口較大，盈利能力亦大幅下降，內源資本積累能力已大幅弱化，該行面臨較大的外部資本補充壓力。

就上述問題，《每日經濟新聞》記者致電鄒平農商行，提出采訪請求，但截至發稿，尚未獲得回復。

資料顯示，鄒平農商行在山東鄒平農村合作銀行基礎上發起設立，于2009年3月17日登記成立。公司現有營業網點42處，包括1處營業部、22家支行、19家分理處。截至2017年末，公司有正式在編人員504人（其中內退人員37人）。

截至2018年3月末，鄒平農商行合并口徑下資產總額為209.97億元，負債總額190.09億元，所有者權益19.89億元。