每經記者 張喜威    每經編輯 王可然    

近日，中誠信國際信用評級有限責任公司（以下稱中誠信國際）在中國貨幣網上公布了南昌農村商業銀行（以下稱南昌農商行）跟蹤評級報告。

盡管評級報告中維持了南昌農商行AA的主體信用等級，評級展望為穩定，但中誠信國際同時反映了該銀行在業務運營、資產質量等多方面綿連的諸多挑戰。《每日經濟新聞》記者注意到，2018年上半年，南昌農商行的不良貸款余額較年初接近翻倍，達12.72億元，不良貸款率則較年初上升1.89個百分點至3.85%。與此同時，南昌農商行的撥備覆蓋率較則年初下降63.49個百分點至133.28%。

實際上，由于不良的大幅上升，南昌農商行2018年上半年進一步加大了撥備計提力度。這也導致上半年的凈利潤同比下降99.36%至0.02億元。

不良貸款余額較年初猛增93.02%

年報數據顯示，截至2017年末，南昌農商行的不良貸款余額為6.59億元，較2016年末的4.78億元增長93.02%；不良貸款率為1.96%，較2016年末的1.57%增加0.39個百分點。

前述評級報告內容顯示，南昌農商行堅持“支農支小”的戰略定位，服務轄區內“三農”和小微客戶，但部分中小客戶在經濟下行環境中信用風險逐漸暴露。此外，2017年以來，受當地鋼鐵、建材等房地產上下游企業客戶經營出現困難影響，該行不良貸款有所增長。該行不良貸款排名前三的行業分別是批發零售業、建筑業以及農林牧漁業。受不良貸款余額增速較快影響，截至2017年末，該行撥備覆蓋率下降13.34個百分點至196.77%。

《每日經濟新聞》記者注意到，國信證券固收研究團隊近日表示，近些年來，我國銀行業批發和營收業、制造業以及農林牧漁業的不良貸款率長期高于其他行業。

值得注意的是，為貫徹監管部門降低不良貸款偏離度的要求，2018年上半年，南昌農商行將全部逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，導致2018年6月末不良貸款余額較年初大幅增長6.13億元至12.72億元，增幅93.02%；不良貸款率較年初增長1.89個百分點至3.85%，增幅96.43%；撥備覆蓋率較則年初大幅下降63.49個百分點至133.28%。

從貸款行業投向來看，截至2017年末，南昌農商行貸款余額排名前三的行業分別為批發和零售業、建筑業以及制造業，分別占總貸款的48.03%、17.45%和11.33%。前三大貸款行業合計占比為76.81%，較上年增長5.85%個百分點，行業集中度較高。

而從客戶集中度來看，截至2017年末，南昌農商行最大單一和最大十家客戶貸款占貸款總額的比例分別為1.62%和9.87%，分別較上年增加0.73和3.59個百分點。同時，截至2017年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款占資本凈額的比例分別為8.51%和51.73%，較2016年末分別上升3.96和19.43個百分點。中誠信國際表示，未來，該行應進一步加強大額貸款管理，加大對小微企業以及跟人貸款的支持力度，有效降低貸款集中度指標。

前述跟蹤評級報告還顯示，截至2017年末，南昌農商行的抵押貸款占比為73.07%，抵押物以土地、房產為主，還有部分應收賬款。中誠信國際認為，雖然抵質押貸款的方式有利于降低整體的信用風險，但也增大了銀行在房地產行業的總風險敞口。

上半年凈利潤同比大降99.36%

據了解，南昌農商行的前身是南昌市洪都農村商業銀行，2012年9月變更為現名。年報顯示，截至2017年末，南昌農商行總股本為22.06億股，其中法人股占比67.42%，自然人股占比32.58%。該行股權較為分散，股權占比較高的股東包括江西省鐵路投資集團公司、泰豪集團有限公司等。

截至2017年末，南昌農商行共有78個營業網點，其中包括營業部1個，支行63個，分理處14個。截至2018年上半年末，南昌農商行的資產總額為551.13億元，較2017年末的658.42億元下降107.29億元，降幅為16.30%。與此同時，南昌農商行2018年上半年共實現凈利息收入10.93億元，相當于2017年全年凈利息收入的58.32%；實現凈營業收入10.93億元，為2017年全年凈營業收入（18.91億元）的57.8%；撥備前利潤為8.54億元，為2017年全年（11.93億元）的71.58%。

前述跟蹤評級報告顯示，2018年上半年，為滿足監管要求，不良貸款余額大幅增長，南昌農商行加大了撥備計提力度，上半年共計提貸款減值損失7.57億元，相當于2017年全年的181.88%。受此影響，2018年上半年，南昌農商行的凈利潤從上年同期的3.14億元猛降99.36%至0.02億元。

實際上，2017年南昌農商行就加大了撥備計提力度，全年集體貸款減值損失4.16億元，較2016年增加91.77%。數據顯示，南昌農商行2017年實現凈利潤6.03億元，同比增長9.08%，平均資產回報率和平均資本回報率分別為0.93%和11.09%，分別較上年上升0.02和下降0.91個百分點。