每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：攝圖網(wǎng)

近日，多位投資者陸續(xù)向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）爆料稱，深圳前海中精國(guó)投股權(quán)基金（以下簡(jiǎn)稱：中精國(guó)投）旗下多只已備案的票據(jù)私募基金產(chǎn)品到期未能還本付息。而投資人在和公司溝通中，得到答復(fù)也統(tǒng)一為“保理公司未按時(shí)支付回購(gòu)款”。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，目前私募基金產(chǎn)品托管行恒豐銀行已對(duì)中精國(guó)投旗下7只私募產(chǎn)品賬戶中剩余資金總計(jì)291萬(wàn)元實(shí)施凍結(jié)。同一家私募基金公司，旗下多只票據(jù)私募基金產(chǎn)品為何陸續(xù)違約？今日，以中精盛盈票據(jù)私募基金為例，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）一步步還原這只票據(jù)私募基金產(chǎn)品運(yùn)作過(guò)程。

多只票據(jù)私募產(chǎn)品違約 線索均指向同一家公司

近日，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）接到投資者舉報(bào)，私募機(jī)構(gòu)“中精國(guó)投”旗下產(chǎn)品，從5月起陸續(xù)出現(xiàn)到期卻未能還本付息的情況，投資者詢問(wèn)均得到了“保理公司未按時(shí)支付回購(gòu)款”的回復(fù)。

先來(lái)看一下這家私募機(jī)構(gòu)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，深圳前海中精國(guó)投股權(quán)基金成立于2015年8月27日，登記時(shí)間為同年11月12日，類別為其他私募投資基金管理人，備案產(chǎn)品合計(jì)10只。其中，除了中精壹號(hào)基金1期清盤外，其余9只分別為：穩(wěn)贏票據(jù)私募基金、富盈票據(jù)私募基金、中精寶盈票據(jù)私募基金、中精盛盈票據(jù)私募基金、中精票據(jù)二號(hào)私募基金、恒盈票據(jù)私募基金、中精票據(jù)一號(hào)私募基金、中精票據(jù)三號(hào)私募基金和保理票據(jù)產(chǎn)業(yè)私募基金共計(jì)9只票據(jù)類私募產(chǎn)品，其備案狀態(tài)為運(yùn)作狀態(tài)。

圖片源自：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）拿到的一份中精盛盈票據(jù)私募基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)合同清楚地顯示：中精盛盈票據(jù)私募基金成立于2018年1月29日。該基金財(cái)產(chǎn)主要用于投資深圳市鑫程商業(yè)保理持有的特定資產(chǎn)（附帶票據(jù)質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)等）的收益權(quán)。深圳市鑫程商業(yè)保理對(duì)前述特定資產(chǎn)收益權(quán)承諾到期回購(gòu)。中精國(guó)投將代私募基金與深圳市鑫程商業(yè)保理簽署相關(guān)協(xié)議，而外灘控股集團(tuán)將對(duì)深圳市鑫程商業(yè)保理的回購(gòu)義務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，并出具擔(dān)保文件。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，中精國(guó)投在深圳的地址和鑫程商業(yè)保理的地址均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室，而外灘控股集團(tuán)則持有鑫程商業(yè)保理100%股權(quán)。由此可見(jiàn)，不管是私募公司中精國(guó)投的地址，還是保理公司鑫程商業(yè)保理的股權(quán)關(guān)系，種種線索均指向了外灘控股集團(tuán)。

隱藏在中精國(guó)投和鑫程保理背后的外灘控股究竟是何來(lái)頭？且看下文分解。

票據(jù)私募產(chǎn)品滯后付息 付息方不符合同要求

據(jù)一位中精產(chǎn)品持有人透露：“購(gòu)買的產(chǎn)品以前都是按照合同給付每月付息。6月之前產(chǎn)品的利息都已支付，只是原定5月底支付的利息，是延遲到6月初才付息。6月產(chǎn)品到期后，本金和利息都無(wú)法兌付了”。

而據(jù)該投資人提供的一份銀行轉(zhuǎn)賬查詢明細(xì)表顯示，在6月11日該投資者收到了“中精富盈”私募產(chǎn)品支付的利息，其中付款方為貴州外灘資產(chǎn)管理有限公司。而貴州外灘資產(chǎn)管理有限公司是外灘控股集團(tuán)旗下公司，其中外灘控股集團(tuán)持有其60%股份。值得注意的是，據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，貴州外灘資產(chǎn)管理有限公司在2018年1月19日進(jìn)行工商變更，改名為貴州璞越匯企業(yè)管理有限公司。

不過(guò)，在6月12日該投資人再次收到一筆款項(xiàng)，而其中付款人又變?yōu)樘窖笞C券，付款內(nèi)容是兌付富盈票據(jù)基金當(dāng)期利息。根據(jù)基金合同顯示，太平洋證券的職責(zé)為接受基金管理人委托，根據(jù)其與基金管理人簽訂的服務(wù)合同約定的服務(wù)范圍，為本基金估值等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，另外還負(fù)責(zé)向投資者分配收益、給付贖回款項(xiàng)以及分配基金清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)等。同時(shí)，太平洋證券也是基金聘請(qǐng)對(duì)募集賬戶進(jìn)行賬戶監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。

上述投資人告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188），6月份收到5月份的利息，屬于滯后付息，至于為何在6月11日、6月12日陸續(xù)收到兩筆利息，主要是外灘資產(chǎn)認(rèn)為自己支付利息不符合合同要求，要求客戶退回利息之后，再通過(guò)太平洋證券支付利息。據(jù)了解，今年7月12日，“中精國(guó)投”就在上海辦公室召開(kāi)投資者大會(huì)，商量還款計(jì)劃。“中精國(guó)投”兌付逾期事件仍在繼續(xù)發(fā)酵。

另?yè)?jù)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，中精國(guó)投旗下多只私募產(chǎn)品的托管行為恒豐銀行。此前恒豐銀行托管部張騰曾向投資人表示，中精國(guó)投旗下的7只私募產(chǎn)品的托管賬戶中還有剩余資金：中精三號(hào)為292757.98元，中精富盈為698287.93元，中精穩(wěn)盈為727106.09元，中精寶盈為284056.56元，中精2號(hào)為358768.27元，中精一號(hào)為485898.72元，中精盛盈為67165.96元，合計(jì)資金291萬(wàn)元。針對(duì)這些資金，目前恒豐銀行已做凍結(jié)。

外灘控股集團(tuán)究竟什么來(lái)頭？事件各方關(guān)系大起底！

相較股票型私募產(chǎn)品，票據(jù)型私募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小。按慣有思路，保理公司按照約定投資，質(zhì)押票據(jù)可以立刻貼現(xiàn)，償還本金。對(duì)此北京安博律師事務(wù)所程金海律師告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188），對(duì)于票據(jù)類私募產(chǎn)品逾期的原因，無(wú)非是資金鏈斷裂，或自有資金緊張（自融）或投資標(biāo)的違約。

據(jù)中精國(guó)投旗下“富盈票據(jù)私募基金”基金合同顯示，該私募基金主要用于投資深圳鑫程商業(yè)保理持有的附帶票據(jù)質(zhì)押的應(yīng)收賬款債券的收益權(quán)，深圳鑫程商業(yè)保理承諾到期回購(gòu)，外灘控股集團(tuán)對(duì)保理公司回購(gòu)義務(wù)提供擔(dān)保。

不過(guò)隨著火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）的深入調(diào)查，一份股權(quán)代持協(xié)議揭開(kāi)了中精國(guó)投與外灘控股集團(tuán)之間存在著某種關(guān)聯(lián)關(guān)系。

“中精國(guó)投”兌付逾期事件各方關(guān)系圖

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)上的公開(kāi)資料顯示，中精國(guó)投目前登記的法定代表人為校華，同時(shí)擔(dān)任公司總經(jīng)理。據(jù)天眼查資料顯示，中精國(guó)投成立后，在2017年6月27日進(jìn)行過(guò)一次變更，中精國(guó)投的法定代表人變更為董杰，股東變?yōu)閮蓚€(gè)自然人：大股東是董杰，持股80%；另一位是徐云，持股20%。

從表面上看，中精國(guó)投的確與外灘控股沒(méi)有任何關(guān)系，但是據(jù)知情投資人提供給火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）的一份代持協(xié)議來(lái)看，中精國(guó)投當(dāng)時(shí)和外灘控股簽了代持協(xié)議，外灘控股集團(tuán)委托董杰作為自己對(duì)深圳市前海中精國(guó)投股權(quán)基金公司4000萬(wàn)人民幣出資，相應(yīng)享有80%的股權(quán)，并代為行使相關(guān)股東權(quán)利。

另外從前述投資人提供的銀行交易查詢信息顯示，外灘控股和中精國(guó)投存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系，在今年6月11日，外灘控股旗下的外灘資產(chǎn)管理有限公司曾在今年6月代中精富盈支付投資者的利息。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，中精國(guó)投和深圳鑫程商業(yè)保理的地址均為深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室。而外灘控股集團(tuán)則持有鑫程商業(yè)保理100%股權(quán)；另外外灘控股集團(tuán)還持有深圳匯誠(chéng)商業(yè)保理100%股權(quán)；由此可見(jiàn)，不管是私募公司中精國(guó)投，還是保理公司鑫程商業(yè)保理公司，其背后的實(shí)際控制人均指向了外灘控股集團(tuán)。

資料顯示，外灘控股集團(tuán)有限公司注冊(cè)資本為1億元，法定代表人為忻翀杰，大股東是中建投國(guó)家公園建設(shè)（成都）有限責(zé)任公司，原名中海外國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)（成都）有限公司，持股比例為51%；另外49%股份為自然人忻翀杰持有。