每經記者 張祎    每經實習編輯 廖丹    

圖片來源：視覺中國

日前，廣州越秀金融控股集團股份有限公司（證券簡稱：越秀金控 證券代碼：000987.SZ）發布公告稱，公司董事會審議通過相關議案，同意控股子公司廣州越秀融資租賃有限公司（以下簡稱越秀租賃）公開發行不超過人民幣16億元（含16億元）公司債券以及不超過人民幣18億元短期融資券，用于償還越秀租賃的債務和補充流動資金。

據統計，該公司年內將有一期中期票據及兩期短期融資券陸續到期，涉及發行規模合計24億元。而今年以來，該公司已累計發行超短融30億元。

《每日經濟新聞》記者注意到，2017年以來，越秀租賃不但注冊資本增至至81.44億港元，而且融資總額大幅增長。2018年3月末公司負債較2017年初增長51%至227.88億元。今年6、7月間，中誠信證券評估有限公司（以下簡稱中誠信證評）及中誠信國際信用評級有限責任公司（以下簡稱中誠信國際）相繼將該公司主體信用等級由AA+上調至AAA。

年內還將有24億規模債項到期

發行預案顯示，本次公開發行的公司債券期限不超過7年（含7年），可以為單一期限品種，也可以為多種期限的混合品種，可設置含權條款，具體期限構成和各期限品種的發行規模由獲授權人員根據相關規定及市場情況確定。所得募資在扣除發行費用后，擬用于償還越秀租賃債務和補充流動資金。

而對于本次不超過18億元的短期融資券，則將根據越秀租賃實際資金需求情況和發行時市場情況，在中國銀行間市場交易商協會注冊有效期內分期發行，發行期限不超過一年（含1年），募資將用于償還越秀租賃到期債務，補充流動資金。

從越秀租賃此前發債情況看，該公司年內將有一期中期票據及兩期短期融資券陸續到期，分別是“15越秀融資MTN001”、“17越秀租賃CP001”、“17越秀租賃CP002”。上述債項的發行規模分別為12億元、6億元、6億元，合計24億元。兌付日分別為2018年12月21日、2018年8月30日、2018年9月18日。

這并非該公司今年首次向市場融資。公開信息顯示，今年以來，越秀租賃已累計發行了五期、規模合計30億元的超短期融資券。這些超短融每期發行規模均為6億元，期限均為270天。

實際上，自去年以來，越秀租賃融資總額呈現大幅增長態勢。財務報表顯示，截至2018年3月末，越秀租賃負債總額為227.88億元，較2017年初的150.71億元增長了51.2%。

今年以來，越秀租賃使用融資工具形成的新增借款金額超過了新增銀行貸款。據越秀租賃此前公告披露，截至2018年4月末，公司借款余額達到222.93億元，2018年1~4月累計新增借款17億元，其中通過公司債券、金融債券等融資工具形成的新增借款為12.01億元，而在銀行貸款上僅增長了4.99億元。截至2018年4月末，該公司以融資工具形成的借款余額為67.94億元。

公告顯示，越秀租賃2018年前4月的累計新增借款已超過公司上年末凈資產50.04億元的百分之二十，達到33.97%。但該公司在公告中表示，上述新增借款不會對公司償債能力產生重大不利影響。

主體信用等級已上調至AAA

資料顯示，越秀租賃于2012年在廣州南沙注冊成立，該公司有兩位股東，其中越秀金控全資子公司廣州越秀金融控股集團有限公司持股70.06%，廣州越秀集團有限公司實際控制的成拓有限公司持股29.94%。

不得不說，資本實力的增強在評級機構眼中成為了信用加分項。中誠信證評在對“廣州越秀融資租賃有限公司2017年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）”的信用狀況進行跟蹤分析時，于今年6月26日將該公司主體信用評級由AA+上調至AAA，評級展望為穩定。中誠信國際在對越秀租賃存續期相關債項進行跟蹤評級時，也于7月23日將該公司的主體信用等級從AA+調升至AAA，評級展望為穩定。

值得一提的是，自今年4月份以來，越秀租賃已累計發行五期超短融，合計規模30億元。而在主體信用等級由被評級機構上調后，該公司在8月上旬發行2018年第四期超短期融資券，規模6億元，期限270天，票面年利率為3.80%，為同期限同級別同行業利率最低。其官網顯示，該公司后續還將推進ABS等債務融資工具發行，持續推進多元化融資。