每經記者 冷輝    每經實習編輯 廖丹    

圖片來源：攝圖網

自從7月初，永泰集團有限公司（下稱“永泰集團”）旗下的上市公司永泰能源股份有限公司（下稱“永泰能源”，600157.SH）所發行的規模15億元的短期融資券“17永泰能源CP004”未能如期兌付本息、構成實質違約之后，永泰集團就開啟了自我救贖，不斷“甩賣”資產進行“瘦身”。

《每日經濟新聞》記者注意到，如今最新的進展是，永泰能源控股股東永泰集團與北京能源集團有限責任公司（以下簡稱“京能集團”）簽署了《戰略重組合作意向協議》，京能集團擬通過股權轉讓等形式實現對永泰集團的絕對控股。這意味著，如果最終重組完成，永泰集團也將變成國有控股公司。

和京能集團達成戰略重組意向

8月22日晚間，永泰能源公告稱，近日公司控股股東永泰集團與京能集團簽署了《戰略重組合作意向協議》，在履行相關程序批準后，京能集團將通過股權轉讓、資產重組、資產注入等多種形式，實現對永泰集團的絕對控股，并降低永泰集團融資成本，支持永泰集團轉型發展。因此，后續公司存在控股股東及實際控制人變更的可能。

《每日經濟新聞》記者發現，京能集團成立于2004年12月，注冊資本204.434億元人民幣，其自身實力和股東背景強大。京能集團是北京市政府出資設立的國有獨資公司，主要業務涵蓋煤電、清潔能源、熱力、煤炭、煤化、房地產、文旅和醫療健康等領域，并積極培育戰略新興、金融等業務板塊，是大型綜合性能源服務集團，2017年在中國企業500強排名第259位，中國服務企業500強排名第100位。

從上述主營業務來看，永泰集團在電力、煤炭等領域與京能集團的主要業務方向具有一致性、協同性和互補性。京能集團擁有京能電力（600578.SH）、昊華能源（601101.SH）、京能置業（600791.SH）、京能清潔能源（0579.HK）四家上市公司，投資區域遍及全國20多個省、市、自治區，境外投資涉及澳洲、非洲等地區。

此外，京能集團具有良好的國內及國際信用評級（國內評級AAA級），運營和在建電力裝機容量超過2600萬千瓦，供熱管網面積近3.3億平方米，煤炭產能超過1050萬噸/年，擁有煤炭儲量百億噸以上。

永泰集團成立于2002年4月，注冊資本62.65億元，其法定代表人及實際控制人為王廣西。2017年末，永泰集團總資產1375.21億元，凈資產406.60億元。

在今年7月初，Wind資訊數據顯示，永泰集團旗下上市公司永泰能源尚有存量債券20只，合計206.2億元；2018年一季度，永泰能源總資產1072.26億元，總負債782.26億元，永泰能源有息債務余額已經到達了721.62億元，占總資產的比例為67.30%，占凈資產的比例為248.83%。

實控人可能變更

前述合作協議內容顯示，京能集團愿與永泰集團通過股權轉讓、資產重組、資產注入等多種形式與多個層次的緊密合作，協助永泰集團降低融資成本，恢復正常生產經營狀態，為永泰集團后續轉型發展提供多方面的支持。

值得一提的是，永泰能源發生債券違約后，7月8日在北京的永泰集團媒體見面會上，永泰集團董事長、永泰能源實控人王廣西在談到永泰集團所面臨的流動性難題時，王廣西反復強調：“我既不會上天跑，也不會下樓跳，我一定要把這個事情（永泰集團債務危機）搞完它，最差的情況無非是我出局。”

如今看來，似乎一語成讖。

彼時，永泰集團也開啟了“瘦身”計劃。王廣西當時稱，永泰集團正在謀求出售150億元資產、并計劃實施240億元債轉股。

7月14日，永泰能源公告了公司董事會通過的第一批資產出售計劃議案，該計劃涉及8個大項的13小項，金額總計超過238億元，出售該批資產收入將用于償還公司債務，切實降低公司資產負債率。

7月19日，永泰能源公告其控股股東永泰集團于日前分別與中信銀行、國家開發銀行、民生銀行、平安銀行和上海銀行簽署了《戰略合作協議》，尋求流動性支持。五家銀行同意在符合國家產業政策及相關法律法規和銀行內部管理制度的前提下，向永泰集團及下屬企業提供集團意向性授信額度。

此后，《每日經濟新聞》也持續報道了永泰集團轉讓下屬子公司西藏永泰100%股權一事，該筆股權轉讓價格為15.8億元，西藏永泰旗下擁有生殖醫療資產，接盤方具有中信背景。

永泰集團也出清了所持有的聯環集團44.2%股權，股權受讓方為聯環集團的控股股東江蘇金茂化工醫藥集團有限公司，本次股權轉讓完成后，金茂集團持有聯環集團100%股權，聯環集團旗下則控股上市公司聯環藥業(600513,SH)。

隨著解決債務危機的舉措計劃最終落到了永泰集團自身，如若戰略重組完成，永泰集團的債務危機也或將畫上句號。